Товарищ мой задал такой вопрос и сказал, что «у тебя в книге не нашёл н а что шорты влияют».

Чисто технически наличие шортов на мой взгляд усиливает некоторую краткосрочную дисперсию ценовых колебаний. Дело в том, что те, кто открывает короткие позиции, могут ставить стоп-лоссы за уровень, поэтому цена начинает стремиться пробить этот уровень, чтобы активизировать срабатывание этих стоп-заявок. Таким образом, наличие шортов может увеличить число ложных пробитий вверх.

Еще одну заметную роль шорты играют в моменты панической покупки. Когда актив начинает быстро расти, например на 10%, заявки на продажу как правило редеют, а наличие шортов обязывает их закрывать. Поэтому без шортов акция бы выросла на 10%, а с шортами на 15%, т.к. будет принудительное их закрытие.

В теории также считается, что шорты усиливают давление на падающие бумаги. Но на самом деле, слабые падающие бумаги шортят как правило только профессионалы. Физики обычно стараются подкупить то, что упало в цене, не особо вдаваясь в размышления о причинах падения.

Таким образом да, можно сказать, что наличие шортов увеличивает волатильность, но только в отдельных случаях. Я бы сказал, что растет как краткосрочный «шум», так и предельные отклонения во время экстремальных движений.

Задавайте еще вопросы👍

Для оценки привлекательности инструмента для спекуляции я использую всего два параметра: дневной диапазон Д и гарантийное обеспечение  ГО. Чем больше частное от деления Д на ГО, тем лучше.
Например, сегодня для  SiM2   Д=5563 рубля, а   ГО=6675 рублей. Частное =0,8334.
 Для   SRM2    Д=432 рубля, а   ГО=3737 рублей. Частное =0,1156.
Для   VBM2   Д=53 рубля, а   ГО=569 рублей. Частное=0,09314.

Сегодня наиболее привлекательным инструментом для спекуляции из трех рассмотренных был фьючерс на доллар-рубль, а самым неудачным-фьючерс на акции ВТБ.
Сегодня я играл в Си. Это был правильный выбор. 
Проводя такую оценку каждый день вы легко можете выбрать наиболее перспективные инструменты для спекулятивной игры. Для спекуляций я рекомендую использовать инструменты с максимальным значением частного, усредненного за пять дней (неделя).

Многие заметили, что в течение торговой сессии на Срочном рынке ежедневно и регулярно происходят непонятные приостановки торгов во фьючерсе на Si и Eu. Некоторые писали, что это проблемы брокера, но нет. Это проблема у биржи. В том, что она не смогла корректно продумать спецификацию новых введенных «вечных» контрактов.

Уже месяц как на Срочным рынке запущены вечные фьючерсы на доллар-рубль USDRUBF, на евро-рубль EURRUBF, на юань-рубль CNYRUBF. Экспирации у этих фьючерсов нет, они автоматически ежедневно пролонгируются. Это значит, что если ты купил или продал этот фьючерс, то избавиться от этой позиции можно только закрыв её в стакане. О них сегодня написан хороший пост - https://smart-lab.ru/blog/805547.php

Связь вечных фьючерсов с ценой валютных пар на споте существует только на клиринг. А во время торгов они уходят в свободное плавание. Сегодня, например, USDRUBF расходится со спотом USDRUB_TOM на 3 рубля. Только арбитражить это не получится, вечный фьючерс может сколь угодно далеко уходить от спота, а закрыть его можно только в стакане. И начисленный своп ситуацию не спасает, это по сути ставка, которая не факт что перекроет дальнейшие расхождения разницы между спотом и фьючерсом.

( Читать дальше )

На рынке недвижимости штиль. Сделок нет — продавцы не готовы снижать цены, покупатели не готовы покупать по текущим ценам.

Знакомые риелторы ожидают роста спроса на фоне

1. Снижения ставок по льготной ипотеке до 7% годовых 

2. Перетока рублей с вкладов в рынок недвижимости.

На мой взгляд глупость, т.к

1. Одно дело брать ипотеку зная что у тебя в будущем будет работа. Другое дело брать ипотеку на фоне сужения рынка труда и угрозы мобилизации населения. 

Хотя в мобилизацию я не верю, верю что в правительстве нет идиотов готовых массово раздать населению оружие с вариантом отправится на убой.

Благо опыт подобного уже есть.


2. Те у кого деньги на вкладах уже имеют недвижимость и если и готовы купить, то со значительными скидками.

3. В 2022 году поставим очередной рекорд по естественной убыли населения (минус 2 млн человек за год). Количество молодежи (до 35 лет), которая основная ЦА бетона, сокращается. Рано или поздно спрос насытится

( Читать дальше )

Психоз рубля рвет в клочья бюджет и балансы нефтяных компаний, которые из-за курса потеряли почти половину маржи «у скважины» — сейчас это $20 за баррель против $36 с долларом по 100, оценивают в BCS.

Проблема в том, что обвалился импорт и нет спроса на валюту.

Откажутся ли от валютных торгов в пользу фиксированного для бюджета и экспортеров курса (например, 70 или 75 руб. за доллар) ?

С уважением,
Олег.

Всем доброй пятницы и хороших выходных! Сегодня разберем один интересный вопрос. Может быть и так, что компания вроде бы наша российская, но страна регистрации у нее другая. Что это значит для инвестора?

Предположим, человек купил бумаги TCS Group — владельца акций Тинькофф Банка. Они поступят на счет полностью, так как компания зарегистрирована в стране, где налог на доход 0%. Инвестор знает, что Тинькофф — это российский банк и решит, что НДФЛ с дивидендов удержал брокер. Но российский брокер не является налоговым агентом в случае получения иностранных дивидендов. А это именно так — доход от акций Тинькофф Банка будет считаться иностранным.

Есть еще такие компании, которые по ошибке можно посчитать российскими. Как узнать, где зарегистрирована компания, чтобы понять, нужно ли платить налог и отчитываться в ИФНС самостоятельно?

У любой ценной бумаги есть уникальный международный код — ISIN. По первым двум буквам можно определить страну, в которой зарегистрирован эмитент (организация, выпускающая акции). Например, CY — это Кипр, а VG — Виргинские острова, Великобритания. У депозитарных расписок (сертификатов на акцию) порядок определения страны регистрации отличается, так как расписки выпускает зарубежный банк-депозитарий и указан ISIN банка. Зайдите на сайтwww.isin.ru. В поисковой строке наберите ISIN, и система выдаст справочник зарубежных бумаг, где вы найдете информацию о стране регистрации эмитента.

( Читать дальше )

ФИНАМ ФИНАМ ФИНАМ — Бессовестная ложь, воровство ради спасения своих жОп, полная некомпетентность сотрудников!

Доброго времени всем!

Впервые пишу. Мотивировал пост коллеги — smart-lab.ru/blog/793899.php

 Столкнулся с очевидной несправедливостью и враньём со стороны брокера ФИНАМ, с которым работаю с 2015 года, и всегда только хорошими отзывами делился с коллегами.

Но на фоне всем известных событий, от 24/02, многие столкнулись с трудностями, но я думаю наше дело правое, и мы отстоим свои права, но да ладно, отставим лирику).

Как всем известно, 28 февраля ММВБ побоялись открывать торги (возможно правильно), оставив мои «шорты» RIH2 в неопределённости.

 11 Марта ММВБ анонсировал старт торгов в режиме «адресные заявки» и только для закрытия существующих позиций. Не понимая, что это и как, я проверил в очередной раз состояние своего портфеля (т.к. ГО неуклонно растёт каждый день, хотя торгов нет, позы на «всю»)

Всё ОК! ГО по данным ММВБ на фьючерс индекса РТС = 94 532

( Читать дальше )

#протрейдинг История ученика.
Вывод: на рынке никогда нельзя расслабляться, никогда, стоит дать слабину и неаккуратность он дорого накажет. Из истории я не понял только зачем он ко мне пошел учиться😂я столько не могу заработать даже при самых крутых и удачных месяцах за всё время на рынке, а это 10 лет в следующем году.

( Читать дальше )

Как известно, в нынешних реалиях  по US Bans Supply of Dollar Bills to Russia (see.news)

«It is prohibited to export, re-export, sell or supply directly or indirectly from the United States or from American individuals or entities, regardless of the location of the US dollar notes, to the Government of Russia or any party in Russia.»

Т.е. движение $ в РФ сильно приторможено. Однако за банками РФ остался должок перед населением в виде вечнозеленых. 9 марта ЦБ сделал ряд заявлений по валюте, свидетельствовавший о свершившемся техническом дефолте банковского сектора, т.е. неспособности банков исполнять свои обязательства перед клиентами в соответствии с условиями договора. При этом, похоже дело идет к дефолту суверенному, поскольку присутствуют все сопутствующие признаки:

• резкие изменения курса национально валюты;
• резкое снижение экспорта, от которого зависит госбюджет;
• резкое увеличение объема кредитования компаний с государственным участием в капитале;
• отсутствие экономического роста, замедление ВВП и резкий скачок инфляции.

Ограничения на продажу американской и европейской валют сохранятся официально до 9 сентября, если дефолт не вынудит регулятора продлить их на более долгий срок или насильственно переконвертировать по фиксированному курсу. Действительно, откуда ЦБ получит валюту, прежде чем начнет ее возвращать гражданам через кассу? 
Какова на ваш взгляд вероятность того или иного исхода дела? Почему?