Вместе со снижением ключевой ставки фондовый рынок нашей страны открывается перед инвесторами во всей своей красе. При этом важно не кидаться на безумные и низколиквидные ВДО, а подумать о будущем росте стабильных и максимально устойчивых бумаг с максимально высоким рейтингом.

Понятно, что корпоративные облигации, находящиеся на пике популярности весь 2025 год, останутся в фаворитах многих инвесторов и тоже не исключение. Но уже можно смело смотреть в сторону бумаг с самой высокой защитой — к государственному долгу.

Я подобрал 5 облигаций федерального займа с максимальной купонной доходностью. При этом все облигации исключительно с фиксированным размером купона. Нам флоатеры не нужны по понятным причинам.

1. ОФЗ 26254 (SU26254RMFS1)

Текущая доходность купона — 14,0%

Дата погашения — 03.10.2040

Текущая цена — 92,6%

2. ОФЗ 26253 (SU26253RMFS3)

Текущая доходность купона — 14,0%

Дата погашения — 06.10.2038

Текущая цена — 93,0%

3. ОФЗ 26247 (SU26247RMFS5)

( Читать дальше )

Для создания пассивного дохода сделал небольшую подборку. 

 

Предусмотрено поступление купонов на ежемесячной основе.

 

 

Январь/Июль

 

✅ ОФЗ 26233 SU26233RMFS5

 

• YTM 14,56%

• Срок: 9 лет 5 мес.

• Купон: 6,1%

 

 

Февраль/Август

 

✅ ОФЗ 26240 SU26240RMFS0

 

• YTM 14,29%

• Срок: 10 лет 5 мес.

• Купон: 7%

 

 

Март/Сентябрь

 

✅ ОФЗ 26246 SU26246RMFS7

 

• YTM 14,72%

• Cрок: 10 лет .

• Купон: 12 %

 

 

Апрель/Октябрь

 

✅ ОФЗ 26245 SU26245RMFS9

 

• YTM 14,74%

• Срок: 9 лет 7 мес.

• Купон: 12 %

 

 

Май/Ноябрь

 

✅ ОФЗ 26247 SU26247RMFS5

 

• YTM 14,64 %

• Срок: 13 лет 3 мес.

• Купон: 12,25%

 

 

Июнь/Декабрь

 

✅ ОФЗ 26248 SU26248RMFS3

 

• YTM 14,6 %

• Срок: 14 лет 3 мес.

• Купон: 12,25 %

 

Для себя сделал подборку из облигаций.

( Читать дальше )

Всем привет! Я подготовил для Вас шпаргалку, которая поможет проактивно избежать возможного дефолта облигации. Цель – на реальных примерах показать 6 признаков будущего дефолта и дать Вам рекомендации по снижению рисков инвестирования в облигации.
 
Я разобрал 6 признаков будущего дефолта: проблемы у аффилированных лиц, хронический кассовый разрыв, технический дефолт, концентрация на одном кредиторе, запредельный долг, арест счетов. Делюсь с Вами своим опытом в кредитном анализе.

Шпаргалка пригодится финансистам, частным инвесторам и всем, кому знакомы слова – дефолт и облигации.
В комментариях к посту в моем ТГ-канале Корпфингуру прикрепил шпаргалку в отличном качестве в pdf: t.me/corpfinguru/192

По моему мнению, волна дефолтов продолжится в 2026 году. Из-за роста объема погашений облигаций в 2026 г. значительно вырастет конкуренция между эмитентами за ликвидность. И некоторым из них не удастся собрать ликвидность на DCM. Будьте на чеку!

Дорогие читатели, перешлите, пожалуйста, пост и шпаргалку друзьям и коллегам. Давайте вместе продвигать инвест. науку!

( Читать дальше )

Друзья, богатство — это не только цифра на счёте, но и ритм поступления денег. Мне куда спокойнее, когда доход приходит не раз в полгода, а каждый месяц, без пауз и сюрпризов. Именно под эту задачу я и собираю портфель длинных ОФЗ своим родственникам и многим клиентам.

Сразу скажу: Минфин не балует нас ежемесячными купонами. Почти все ОФЗ платят два раза в год, поэтому секрет прост — комбинация выпусков. Шесть облигаций с разными датами выплат закрывают весь календарь.

🧠 Принцип отбора

Я сделал ставку на:

✔️ длинные ОФЗ-ПД
✔️ высокую текущую доходность
✔️ равномерные выплаты в течение года

Это стратегия не «всё и сразу», а плавное наращивание капитала, когда деньги работают без рывков.

🗓 Календарь купонов

📌 Январь и Июль: ОФЗ 26233 (SU26233RMFS5)

Текущая доходность: 10,4% годовых.
Доходность к погашению: 14,6%.
Годовой купон: 60,84 руб.
Текущая стоимость: 58,6%.
Дата погашения: 18.07.2035.

📌 Февраль / Август: ОФЗ 26240 (SU26240RMFS0)

Текущая доходность: 11,2% годовых.

( Читать дальше )

В прошлом году этот пост стал самым полезным, поэтому я решил вновь сделать такую подборку… но уже по итогам текущего года :)

✅ Финансы, бизнес и инвестиции:

📚 Нассим Талеб — «Антихрупкость». Четвертая книга автора, которая объединяет все его мысли. Несмотря на объем, читается она довольно легко — в этом помогают и интересные факты, и яркие сравнения, и «живые примеры» из личного опыта Талеба.

📚 Левитт и Дабнер — «Фрикономика». Одна из самых смешных книг по экономике :) Ведь в ней все как будто перевернуто — экономические законы применяются к торговле крэком, ку-клукс-клану и прочему. И это реально меняет взгляд на многие вещи!

📚 Александр Силаев — «Деньги без дураков». У этой книги очень противоречивые отзывы, что и неудивительно. Ведь она заставляет задуматься — с некоторыми выводами я не согласен, но автор, как минимум, не дает своим читателям ложных иллюзий.

📚 Фил Найт — «Продавец обуви». Я не очень люблю биографии, но мемуары Фила Найта — это отдельная история. В ней много жизненной мудрости и философии, а автору сопереживаешь, как герою драмы или боевика. Хотя речь, казалось бы, идет всего лишь о кроссовках! :)

( Читать дальше )

Финал года наглядно подтвердил ключевую роль управления кредитным риском — базовой категории для долгового рынка. Дефолт «Монополии» и резкое ухудшение кредитных профилей «Уральской стали» и «КОКС» вызывают ассоциации с кризисом 2008-го.

Главная причина — затяжной период высокой стоимости заёмного капитала, который привёл к чрезмерной долговой нагрузке у ряда компаний и создал угрозу их платёжеспособности. В результате даже облигации с рейтингами уровня «А» (от А- до А+) перестали восприниматься как надёжные, не говоря уже о высокорисковых бумагах ВДО.

Показательны последние события: понижение рейтинга «Уральской стали» (А → ВВ-) агентством АКРА и сдвиг «КОКС» (А- → ВВВ+) вызвали мощную негативную реакцию рынка, включая обвал цен на десятки процентов.

 

📍 Подборка облигаций с высокой доходностью и рейтингом не ниже А-:

 

• Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 (А-)

Доходность — 24,00%. Купон: 21,50%. Текущая купонная доходность: 21,28% на 2 года 6 месяцев, ежемесячно

( Читать дальше )

📌 Решил обновить таблицу долговой нагрузки наиболее популярных компаний. Все 200+ компаний не влезли бы в одну читаемую картинку, поэтому отобрал только 76 компаний с капитализацией более 15 млрд рублей (+ Whoosh и М. Видео). Данные брал из отчётов за 9 месяцев 2025 г., в некоторых случаях за 1 полугодие 2025 г.

❓ СМЫСЛ ПОКАЗАТЕЛЯ:

• Показатель «Чистый долг/EBITDA» позволяет оценить способность компании вовремя погасить свои долги. Чем он выше, тем более вероятен дефолт или допэмиссия акций.

• По механике расчёта, этот коэффициент показывает, сколько лет нужно компании, чтобы погасить свои долги, используя свой текущий размер EBITDA.

📊 ЦВЕТОВОЕ РАНЖИРОВАНИЕ:

🟢 Зелёным цветом отметил компании с отрицательным чистым долгом – они зарабатывают дополнительную прибыль (процентные доходы) благодаря высокой ключевой ставке. Такие компании могут погасить все свои долги, используя только уже имеющиеся денежные средства.

🟡 Жёлтым цветом отметил компании с умеренной долговой нагрузкой. У этих компаний чистый долг меньше, чем годовая EBITDA, поэтому в большинстве случаев у таких компаний нет проблем с обслуживанием долга.

( Читать дальше )

Долго мучался с вопросом, как можно получать цены на акции в таблицы Гугл, поэтому выкладываю ссылку на файл, в котором уже прописаны необходимые формулы. Вы можете просто скопировать его себе.

Надеюсь кому-нибудь помог.

Telegram: @blog30mln

Пенсионный возраст в разных странах, а также планируемые изменения пенсионного возраста в будущем:

Любопытная заметка за 1875 год 

«Периоды, когда нужно зарабатывать деньги»

А: Годы, когда происходят паники и будут происходить снова

В: Годы хорошего времени, высоких цен: в такое время нужно продавать акции и прочие ценности

С: Годы тяжелого времени, низких цен: нужно покупать акции, товары, инвестировать в индексы, рисковые проекты и пр., чтобы держать их до момента наступления хороших времен и тогда продать.

Обратите внимание как довольно точно выпадают годы на «тяжелое время» и «время паники». Причём на столько точно, что наложив этот график на собственную жизненную кривую, с её взлётами и падениями, о которых нам известно лучше всего, получился невероятный парадокс- все периоды и циклы также совпали:
2005 -открытие охранной фирмы, которая успешно просуществовала до 2008 года, а затем затухла с наступлением мирового кризиса;
2012 -организовали инвестиционный фонд и заработали $3.500.000, потом первая военная компания на Украине и пандемия;
Сейчас 2023-?!

( Читать дальше )