В июле двери Мосбиржи открылись перед 396 тысячами шопоголиков, готовых на всё ради скидок. Мосбиржа поделилась итогами июля 2024 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Спасибо ей за это. Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель июля и другие интересные данные. 

Свежая кровь

Депозиты под 18% притягивают деньги, но и июльский дивидендный сезон тоже привлёк любителей богатеть. Суммарный объём вложений частных инвесторов в июле составил 132,7 млрд рублей (114,6 млрд в июне).

Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за июль увеличилось на 396 тысяч и достигло 32,8 млн, ими открыто более 58,7 млн счетов (+1 млн). В июле было 4 млн активных инвесторов (3,6 млн в июне). Приток снизился, а количество активных инвесторов выросло. Скидки привлекли людей. Только им не сказали, что распродажа не финальная!

Я, один из этих 4 млн активных инвесторов, веду телеграм-каналпро инвестиции и публикую много аналитических постов, подписывайтесь, если интересно.

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ открылся расчетно к 2847

2. Отмечалось — если не сможем закрепиться выше уровня — повторим лои в районе 2815-2805 или потестим 2770

3. Тестом 2815 удержали. Пока тактический план прежний — тест 2875-2900 и ждем закрытия недели

4. Сегодня повторная попытка пройти 2847

5. В среднем коррекция к тренду исторически у нас составляет от 20 до 30%. В большинстве случаем ее сроки — 90-110 дней. Бывают затяжные по 170 дн. (но таких случаев на историческом периоде немного)

6. Среднесрочные цели прежние — 3680. Но видимо буду пересматривать с прицелом на 2025г. в сторону повышения

7. Сипа показала в отскоке 5300-5325. Лонг закрыт. Пока базовый сценарий там прежний — до конца года проторговка 5100-5600

8. Ждем ответа Ирана

9. Итог — тактически жду теста 2875-2900

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

Просто? — Никак)) Покупать дефолт – это уже игра с отрицательным мат.ожиданием. Но варианты есть))

Нужно понимать, что падение дефолтной облигации – это не тоже самое, что коррекция на рынке акций. Это не временное явление. Скорее, это что-то неизлечимое и больному будет только хуже. Однако, пульс котировок может изредка подскакивать

( Читать дальше )

Третий день котировки валятся в бездну, но никому продать так и не удается: заявки ставят (не мы) по любым ценам, но никто не покупает. Оцифровываем, фиксируем факты

Интересные факты об облигациях 🌰НИКА:• всего 3 выпуска общим объемом 800 млн. (2 первых по 300 млн, и третий 200 млн)• средний оборот трех выпусков ~3млн/день• в день дефолта (участники рынка не знали, лишь догадывались) совокупный оборот составил 21 млн. руб.• на следующий день уже в первый час торгов котировки вышли на планку, ниже которой нельзя поставить заявку. совокупный оборот в день после дефолта ~3 млн• за 3 дня цены упали на 70% и завтра падение продолжится• сумма всех заявок на продажу по уже снизившимся ценам — 9,8 млн. руб.❗Т.е. чтобы снизить панику нужно всего 10 млн. При этом, номинал выкупленного долга составит почти 50 млн (>5% всех обязательств по облигациям)

Забавно, но ген.дир и фин.дир не делают публичных заявлений, а пытаются общаться (не очень конструктивно получается у них) на форумах в телеграм. На наш взгляд, было бы более конструктивно, если в день дефолта выпустить пресс-релиз с пояснением реальных проблем (а не бла-бла-бла про отсутствие денег на р/с, как на e-disclosure) и конкретных предложений.

( Читать дальше )

Вчера состоялся технический (пока еще) дефолт по облигациям НИКА. Компания должна была выплатить купон и амортизацию 1го выпуска на сумму 50 млн. руб. Но не смогла. Это обвалило котировки облигаций

НИКА есть в нашем БИзумном портфеле (название от рейтинга В – самый рискованный сегмент). Это экспериментальный портфель – на нем мы проверяем гипотезу, смогут ли высокодоходный но и высокорискованный портфель с хорошей диверсификацией обогнать портфель качественных бумаг?

Большие деньги мы держим в:

👵Портфель бабули

👶Портфель внучков

Но вернемся к НИКЕ.

Сообщение от компании содержало дежурную фразу – «в связи с отсутствием достаточных денежных средств на расчетном счете Эмитента»

( Читать дальше )

Лучшее время для IPO — аккурат после завершения льгот😎

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

---

О размещении

АПРИ размещает 5-10% компании. Деньги в развитие: снижение долга, покупка земли. Оценка по верхней границе ~11 млрд.

Цена/выручка ~1,67

Цена/прибыль ~5,4

Цена/капитал ~2,2

О компании

АПРИ ~ архитектура, проектирование, развитие, инновации. Поставил знак ~ т.к. эти слова ничего не значат и расшифровку аббревиатуры директор компании сам назвал не сразу.

Строитель №1 в Челябинской области, но всего 42 место по России. Т.е. эффект масштаба, ценовое давление на поставщиков невозможно. Присутствует в Краснодарском и Приморском крае, Свердловской обл.

АПРИ строит город в городе, т.е. полноценная квартальная застройка. Продают стиль жизни, а не квадратные метры.

( Читать дальше )

Судя по тому, какие изменения происходят с ипотекой, ближайшие 3 года могут сильно удивить тех, кто возьмёт облигации Самолёта. А могут и не удивить. Посмотрим, что под крылом нового флоатера.

Пополнение у переменных купонов. Вот такие были недавно ещё: АФК Система, Балтийский лизинг, Джи-Групп, Русал, Европлан, Практика ЛК, Аэрофьюэлз, Позитив. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуска — 10 млрд рублей. 3 года. Ориентир купона: КС+3%. Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A+ от АКРА (январь 2024) и НКР (февраль 2024).

Самолёт — один из крупнейших девелоперов РФ. Помимо строительства, развивает собственную платформу Самолет Плюс, которую ждём на pre-IPO. Там есть сервисы для покупки, продажи, аренды недвижимости. В Самолёт также входят управляющая компания, фонды коммерческой и арендной недвижимости, ИЖС и курортная недвижимость. Банка пока нет, но планируется.

• Выпуск: Самолет ГК-БО-П14

• Объём: 10 млрд рублей

• Начало размещения: 6 августа (сбор заявок до 1 августа)

( Читать дальше )

Эльвира Сахипзадовна преподнесла нам ключевую ставку 18%, ужесточила риторику и сделала инфляции ататат. Инфляция испугалась, а недвижка вообще обвалилась на 1%! Пока эксперты прогнозируют курс доллара по 100, он почему-то 86. Кроме того, закончился дивидендный сезон, ждём новые IPO, а эфир стал падать вместо того, чтобы расти. Собрал в посте самое важное, что произошло за неделю, читайте!

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Доллар, постой, ты куда?

Зачем-то упал. Курс за неделю снизился с 87,69 до 86,10 руб. за доллар (курс ЦБ 85,56). Юань 12,06 → 11,87 (ЦБ 11,72).

В течение недели рубль укреплялся из-за подготовки к налоговому периоду и выплате дивидендов. В принципе, курс снова комфортный для покупки валюты.

Для тех, кто не брезгует валютой в портфеле, есть долларовые облигации Русала, Полюса и Новатэка, юаневые облигации ГТЛК, Акрона и Русала.

( Читать дальше )

P.S.: ушко у зайчика🐰 хоть и раздуло, но еще позволяет надеяться на ключ 5-7% через пару лет

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

--

Ключевая ставка – это бенчмарк стоимости кредитования. У кого кредиты с плавающей ставкой (почти весь средний и крупный бизнес) – станут платить больше. Кто хочет взять кредит – сможет позволить меньшую сумму. У кого на руках деньги — король 👑

Кому хорошо?

· населению с деньгами, кто размещает деньги на вкладах

· бизнесу с низкой долговой нагрузкой, вот примеры:

Сургутнефтегаз с >6 трлн, на которые начисляют проценты

Московская биржа, которая уже сейчас от размещения денег зарабатывает больше, чем от комиссий

Кому плохо?

· Фондовому рынку: при высоких ставках акции падают – мало, какой бизнес может давать двузначную дивидендную доходность. А теперь депозиты без риска дают почти 20%

( Читать дальше )

Заканчивается июль, а вместе с ним и бюджет, который был выделен на инвестиции. В первой половине месяца я покупал чуть меньше акции, чуть больше облигации, а также немного фондов. Во второй половине месяца действовал примерно по тому же плану. Дополнительных пополнений не было, но к 300 000 добавились купоны и дивиденды от Роснефти, Сбера, Татнефти, НКНХ, Совкомбанка, ФосАгро, Магнита, Диасофта и ГПН. 

Про покупки первой половины июля можно почитать тут. Ну а во второй половине июля я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — это вам любой коуч по инвестициям скажет, что так правильно, а по-другому неправильно.

Напомню, что мой базовый план предполагал пополнение на 1,2 млн в этом году на ИИС и БС без учёта вычета. На данный момент это 1 248 000 за 7 месяцев. Базовый план выполнен. План максимум — 2,4 млн до конца года.

По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь:

• Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).

( Читать дальше )