Начнем с вводных:

▫️USD = 103,3р (+15% с начала года)
▫️Urals = $68,3 (+13% c начала года)
▫️Urals = 7055р (+30% с начала года)
▫️Ставка ЦБ РФ в 2024: 16% » 21%

👆На самом деле, изменение ставки ЦБ не выглядит каким-то пугающим с начала года. Инфляция в баксах около 3% (выглядит заниженной), а бакс с начала года подорожал к рублю на 15%. Нет оснований ждать того, что отток капитала из РФ ЦБ перекроет (был взят курс на постепенную девальвацию и на небольшое повышение налогов, но для всех), поэтому нет оснований ждать ощутимого укрепления рубля. Просто ставка повышается сейчас с неким опережением инфляции, чтобы люди и бизнес не набрали непосильных кредитов.

📊 Казалось бы, если деньги обесцениваются, то акции должны расти, а долги компаний гореть в огне инфляции… Почему тогда Индекс Мосбиржи упал на 20% с начала года? Здесь всё просто:

Во-первых, многие компании были переоценены по всем параметрам, начиная с апреля 2023 года, о чем регулярно здесь писалось всё это время.

Во-вторых, повышение налогов внесло свой 8-9% вклад в текущую коррекцию. Это разбирали еще тогда, когда о повышении налогов СМИ только начали писать.

( Читать дальше )

Уже через два с половиной года после окончания Великой Отечественной войны, в декабре 1947 года в СССР была осуществлена денежная реформа, отменены карточки на продовольственные и промышленные товары, введены единые сниженные государственные розничные цены на товары массового потребления.

На этом первом этапе снижения цен удешевление товаров массового потребления по одной лишь государственной розничной торговле составило в течение года 57 миллиардов рублей.

К тому же снижению цен на колхозном и кооперативном рынке были снижены цены на сумму 29 миллиардов рублей.

Всего потери бюджета в 1947 году от снижения розничных цен составили 86 миллиардов рублей.

Эта сумма составляла собою чистый убыток для государственного бюджета, который был покрыт благодаря росту производительности труда, увеличению производства товаров массового потребления и снижению себестоимости продукции.

До нового года осталось немного времени, а значит самое время подумать о подарках для родных и близких, которые можно купить на деньги, сэкономленные на налогах.

Налоги – это скука и запор лишь до того момента, пока не разобрался как на этом сэкономить свои деньги. Никто не занимается оптимизацией налогов. Большинство инвесторов переносит всю ответственность на брокера как налогового агента.

Интересно, как обнулить или уменьшить налогооблагаемую базу? Всё, что опишу, отработано на практике на протяжении нескольких лет. Пойдем от простого к сложному.

ПРИМЕР:

Допустим, есть некий инвестор Василий. В первой половине года он активно и успешно торговал, и заработал 1 миллион рублей, который вывел себе на счет и потратил на свои нужды. При выводе брокер удержал с него 13%, что составит 130 тысяч рублей с суммы 1 млн руб.

Далее всю вторую половину года Василий много покупал и продавал ещё больше. И когда он запросил ближе к концу года расчет налога, он получил от брокера такие цифры:

( Читать дальше )

Раньше стандартной моделью поведения акции и фьючерса при объявлении дивидендов было выход фьючерса в бэквордацию и нахождение там до даты закрытия реестра. Затем акция (с учетом Т+1) образовывала дивидендный гэп и дешевела на размер дивидендов, а фьючерс в дату гэпа стоял на месте, и, таким образом, акция и фьючерс вновь сходились в цене и далее двигались сонаправленно.

Однако времена меняются, рыночные профессионалы постоянно думают над разработкой новых моделей заработка и о том, как и где их вводить более эффективно. В текущих условиях такая новая модель была введена, однако она неизбежно рождает определенную «рыночную неэффективность», о которой мы расскажем в нашей статье.

( Читать дальше )

Всё м привет, рубль продолжает укрепляться
Оценивать курс ЦБ на завтра ещё рановато, но похоже он не превысит 85.50 (-60 коп от вчера)
Такую же динамику показывают и остальные долларовые инструменты
Си 85900
ВФ 85.70
(контанго 200 пп стало привычным) Нал $ синий (серый) 87.10/87.50
Нал $ белый (в банках) 87.00/87.20Показательно, что сжимается спред между белыми и синими долларами повсеместно (в начале года он доходил до 75-100 коп) сейчас 30-50 максимум, но белых стало гораздо больше на рынке. Многие тут спрашивают: а какая разница? Доллар мол и в Африке доллар. Для обывателей вот научно популярная статья www.bfm.ru/news/530610Для бизнеса и «садоводов» пояснять ничего не надо, там спреды и цвет учтены уже в дисконтах и премиях. Ps температура за бортом +29, вода +25 проточная +28 в затоне…

( Читать дальше )

Доля доллара в международных расчётах в августе выросла до рекордных 48% — SWIFT. Месяцем ранее доля составляла 46,5%.

Есть такая универсальная формула по деривативам

+F = +C -P

Путем простого преобразования можно получать такие  стандартные комбинации на центральном страйке (ЦС).

С помощью опционов можно эффективно хеджировать цену базового актива и строить различного рода нелинейные конструкции, которые позволяют заработать практически на любом сценарии развития рыночных событий.
Однако, к сожалению, ликвидность опционов в настоящий период по целому ряду инструментов оставляет желать лучшего, и вполне могут возникнуть ситуации, когда трейдеру необходимо купить, например, опцион колл, а в опционном деске присутствует ликвидность только по опционам пут.
Выйти из подобного рода ситуаций можно с помощью синтетических опционов, которые образуются путём открытия позиции в базовом активе и противоположном опционе. 

Длинный колл +С=+F +P

Опцион колл даёт своему обладателю право приобрести базовый актив до определённой даты в будущем за уплаченную подписчику опциона (продавцу), опционную премию (стоимость опциона).

( Читать дальше )

Для тех кто впервые наткнулся на этот блог скажу, что все представленные графики – это не прогноз движения цены, это мой план действий по типу “если … то …”.

Всё это основано на методе Уайкоффа + мои доработки из интрадей торговли. В итоге, сформировался паттерн который в 80% случаях даёт позитивный исход.

Говорить о сроках реализации таких планов не стоит, бывают случаи когда мы по несколько месяцев ждем ретест, как пример золото или акции Pfizer т.е. даже после бурного роста цена в любом случае опустится туда откуда стартанула на ретест. После чего рост продолжается.

— Круто ты по истории рисуешь !

Нет, ребята, об этом: где и когда входил \ выходил — я писал в своем Telegram-канале.

  

( Читать дальше )