Полезная статья с сайта www.quantinsti.com о тесте на коинтеграцию, применяемому в парном трейдинге.

Как вы знаете, для реализации стратегии парного трейдинга необходимо проведение тестов на коинтеграцию используемых инструментов, и для этой цели часто применяют дополненный тест Дики-Фулера (ADF). Тем не менее, при поиске критериев коинтеграции, ADF не стоит в первых рядах. Скорее, его можно найти по запросу «тестирование на единичный корень (unit root)».

Казалось бы, легко взять книгу по временным сериям и научиться ADF, но эта задача на деле не так проста.Необходимо прочитать не менее 6 глав об анализе временных серий перед тем, как понять различные способы применения ADF в контексте статистического арбитража.

Если вы хотите изучить тест подробно, то прочитайте статью по следующей ссылке: http://robotwealth.com/exploring-mean-reversion-and-cointegration-part-2/

Сейчас идет активное обсуждение предложенной реформы в части защиты интересов частных инвесторов. Как правильно заметил Тимофей, все эти предложения никак не улучшают инвест климат. Да и не защищают никого.

Но хочу вас успокоить, если все примут как предлагают, для подавляющего большинства ничего не изменится.  У многих брокеров есть дочки вне юрисдикции РФ:

• Открытие,
• БКС,
• Финам,
• Кит Финанс,
• Церих

На них все эти правила не распространяются. Потому приходя в офис компании в РФ, клиенту предложат на выбор два договора с разной юрисдикцией. А действующим, малым клиентам предложат подписать заявку на перевод счета в дочку.

Кстати, уплата налогов у брокера вне РФ не автоматическая, а лежит на совести клиента.

Так что, может все эти изменения и к лучшему))

Последний месячный обзор ОПЕК показал, что страны картеля после длительного периода роста в последний отчетный месяц (август) снизили объемы добываемой нефти. Судя по устремлениям многих стран картеля, добыча ОПЕК еще может продолжить свой рост. Однако августовское снижение напомнило, что динамика добычи ОПЕК тоже приближается к насыщению.

В долгосрочном плане происходящее в 2015 и 216 годах в мире снижение инвестиций в добычу нефти и газа  неминуемо приведет к торможению роста предложения и 2017 год потребителям придется встречать уже при других балансах добычи и потребления нефти.

Огромный рост объемов торгов может возникнуть на рынке каннабиса и отчет от 12 сентября от Коуэн и компании (Cowen and Company) указывает на звездной потенциал прибылей этой отрасли. По мере того как широкая публика начинает понимать нюансы между рисками использования марихуаны и наркозависимостью от тяжелых наркотиков, четко разделяя эти понятия, общественные отношения и политика переходят к единому мнению. Но с ростом индустрии приходят победители и проигравшие. Инвестирование в каннабис — это быстро растущее поле с возможностью достижения новых вершин, но для крупных учреждений могут существовать и опасности. Коуэн в своем докладе указывает на то, что в следующем десятилетии индустрия каннабиса будет главной «грешной» индустрией наряду с табачной, потеснив алкогольную.

С ростом рынка, который оценивается в 50 млрд. долл в 2026 году, каннабис должен стать очередной «многообещающей» промышленностью страны, как отмечается в докладе Коуэна. Будущее инвестирования в травку выглядит завораживающим.

Как отмечается в докладе «Конопляный компендиум: Кроссекторальный вид на многообещающую индустрию», подразумевая федеральную легализацию, нетерапевтическая индустрия конопли может расти в среднем на 24% в год в следующие 10 лет. Существуют негативные последствия применения конопли, как и курения сигарет и употребления алкоголя. Но в отличие от тяжелых наркотиков, общественное восприятие рисков здоровью, которые несет в себе употребление каннабиса, «существенно упало» — отмечается в отчете. В докладе говорится, что «каннабис рассматривается как менее рискованный, чем алкоголь».

Добрый день, Коллеги!

 В понедельник закончился сериал от Павла Крапчитова «Торговая система для Новичка».

(Начало здесь: http://smart-lab.ru/blog/343715.php)

С большим интересом наблюдал за ходом событий.

Системы показали вполне ожидаемый результат: торговля велась 4 контрактами.

Почему именно 4?  Павел решил рискнуть половиной капитала и, разделив эту сумму на размер ГО фьючерса, получил эти самые 4 шт. Что же, такое решение имеет право на жизнь.

Может быть надо было разрешить системе торговать бОльшим количеством? Каким?

Ответ нашелся в трудах классиков трейдинга Ральфа Винса, Райна Джонса и других.

Необходимо применить систему Управления Капиталом!

Хочу рассказать новичкам, что можно сделать.

Существует несколько классических систем управления капиталом.

Самый простой, но самый первым применяемым при создании новой системы является «торговля на 1 контракт/лот». Почему? – Да потому, что если система не имеет положительного математического ожидания (не может заработать 1 контрактом), то никакая система управления не сделает её прибыльной. Это слова Р.Винса.