Данные об открытых позициях биржа отдаёт бесплатно всем желающим. Каждый торговый день видно, сколько контрактов держат физлица, сколько юрлица, сколько из них в лонг, сколько в шорт и сколько человек за этими позициями стоит. Информация официальная, публикуется по итогам торгов.

Проблема в том, что в сыром виде она почти бесполезна. Открываешь таблицу, видишь «242 574 и 105 796», и дальше что? Много это или мало для этого инструмента? Так было всегда или именно сегодня перекос? Кто из двух групп сейчас в необычном положении?

Ниже разберу, как из этих чисел получается что-то осмысленное. И в конце покажу, что из популярных трактовок подтверждается на истории, а что оказалось красивой сказкой.

Где брать сырые данные

Таблица лежит на странице спецификации каждого фьючерса на сайте биржи. Четыре колонки: физлица длинные, физлица короткие, юрлица длинные, юрлица короткие. Плюс изменение за день и количество держателей позиций в каждой группе.

Есть машинный доступ через ISS API биржи, там же исторические ряды: iss.moex.com/iss/analyticalproducts/futoi/securities. Группы обозначены как fiz и yur, форматы csv, json и xml. Отдельно существует онлайн-раздел с внутридневными данными, но для него нужна регистрация и подписка на сайте биржи.

( Читать дальше )

1. Жизнь и бизнес состоят из большого количества скучных, нудных и банальных вещей, сделав которые неожиданно получаешь то самое, о чем не стыдно дать интервью.
2. Люди разные, но хотят в принципе одного и того же. Старик Маслоу был прав.
3. Реальные ценности создавать гораздо тяжелее, чем их видимость. Для второго вам понадобится только хороший пиарщик и много фантазии. С первым обычно все сложнее — там есть цифры.
4. Люди ленивы. Они не хотят думать, проверять и готовиться. Недоделать, потерять из-за этого много чего и сделать как надо привычнее, чем сделать как надо с самого начала.
5. 99% людей ни на что не способны. Из оставшегося процента 99% людей занимаются не тем, что интересно тебе. С оставшимися можно при совпадении многих случайных факторов сделать большое дело.
6. Лучший способ взять свою жизнь под контроль — задавать себе постоянно вопрос «Зачем мне это надо?». Сначала очень больно и страшно, а потом приходит порядок и ясность.
7. Счастье — это не радость. Счастье это отсутствие несчастья.

( Читать дальше )

Всем привет! Вчера я вылетел из родной Перми в город Санкт‑Петербург. Целью моей поездки было не просто прогуляться по Невскому проспекту и посмотреть на разводные мосты, а выступить на 38-й конференции Смартлаба — главной ежегодной тусовке инвесторов, трейдеров и финансовых блогеров.

Ясная погода по пути на Смартлаб и надпись на крыле

Но прежде чем я начну писать о чём‑то по существу инвестиций и трейдинга я бы хотел подбить обычную бухгалтерию — затраты.

Вообще многие считают, что подобные профильные конференции — это пустая трата времени и денег. Например, мою поездку никто не спонсирует и это не командировка — все расходы я оплачиваю из своего кармана. Мне уже много раз писали в комментариях, зачем тратить полсотни тысяч рублей ради двух дней общения или нескольких часов выступлений?

( Читать дальше )

Еще раз всех с праздником!
Если посмотреть на график РТС, то ощущение, что с индексом что-то не так или сломался монитор. Линия, которая с начала Специальной Военной Операции (СВО) должна была либо улететь в космос, либо рухнуть в тартарары, выбрала третий, поистине гениальный путь. Она просто легла на диван.

Более того, этот «боковик» не просто горизонтален. Он сжимается. С каждым месяцем график напоминает не индикатор деловой активности, а удава, который пытается переварить кирпич и заодно забыл, зачем вообще нужны мышцы.

Почему же рынок не растет? Ведь нефть — наша, санкции — это же «возможность», а патриотизм должен бить ключом через котировки? Почему он не падает? Ведь враги же хотели обрушить нашу экономику в пыль?

Ответ настолько прост, что вызывает приступ острого, щемящего сарказма.

Две трети, которые испарились.

Оказывается, у рынка была магия. И заключалась она в «нерезидентах». Это такие волшебные люди с западными паспортами и чемоданами долларов, которые, как выяснилось, имели наглость владеть двумя третями free‑float — то есть акций, реально находившихся в свободном обращении.

( Читать дальше )

1️⃣90% счетов физиков – до 10 тысяч рублей, 5%– от 10 тысяч до 100 тысяч рублей. Больше 1 млн рублей в портфеле всего у 3% инвесторов.

При этом в период ковида 90% счетов было от 10 до 100 тысяч рублей. Тоже не сильно много, но сравнение показательно: счета инвесторов сильно оскудели. Кстати, в период ковида портфелями-миллионниками могли похвастаться 7% инвесторов. В общем, оскудел физик-инвестор.

2️⃣Доля акций в портфеле физиков – минимальная с 2020 года. А вот доля облигаций и денежных фондов – максимальная. Ну, тут всё понятно: рынок акций стагнирует, а безрисковая ставка очень высокая и рвёт среднюю дивидендную доходность как Тузик грелку. Кроме того, сильный разрыв между безрисковой доходностью и инфляцию. Если бы, например, инфляция была 12%, а ставка – 15%, то акции бы росли гораздо быстрее, т.к. мы ушли бы в рост капы фонды по иранскому сценарию. Но у России свой путь.

3️⃣В 2025 году брокеры заработали рекордные комиссии на обороте облигаций и размещений новых выпусков облигаций(в структуре их доходов эта статья выросла с 7% до 14%).

( Читать дальше )

Месяц назад начал тестировать стратегию.


Результат:


( Читать дальше )