ИИС, обзор перед закрытием.

Индивидуальный Инвестиционный Счёт открыт в конце 2020 года, до закрытия без потери льгот осталось пару месяцев.
Планирую закрыть счёт с переводом бумаг на обычный брокерский счёт и открыть новый, который будет скорее ИИС-1, чем ИИС-2, открыть до появления ИИС-3.

С учётом налоговых вычетов, на 6 октября 2023 г, сравнение доходности ИИС, 75,51%, с:
MCFTRR — Индекс МосБиржи полной доходности, 17,78%.
S&P500TR полной доходности, 66,31%.
Депозит 10%, 28,3%.



Состав портфеля, с учётом фондов от Финекс, которые перевели на хранение в Кит-Финанс:

Тикер / Название. Наименование. Доля, %.
EQMX ETF. БПИФ Индекс МосБиржи УК ВИМ. 44,7%.
SBERP / Сбербанк-п. Сбербанк России ПАО ап. 27,1%.
FXWO ETF. FinEx USD GLOBAL EQUITY UC ETF. 18,1%.
FXDM ETF. FinEx Ex-USA ETF USD. 5%.
FXUS ETF. FinEx USA UCITS ETF. 4,6%.
FXDE ETF. FINEX GERMANY UCITS ETF. 0,5%.

В условиях постоянно расширяющихся санкций и ограничений состоятельные российские инвесторы становятся все более активными на российском фондовом рынке.

По данным Центрального банка, количество брокерских счетов с активами свыше 1 млрд рублей увеличилось более чем в 2,5 раза с начала года и составляет 1,59 трлн рублей, что составляет 20% от общего портфеля брокерских компаний.

Также растут активы инвесторов с счетами от 100 млн до 1 млрд рублей. Общее количество брокерских счетов на Московской бирже достигло 27,5 млн человек. Этот рост идет на фоне восстановления российского фондового рынка после обвала в начале 2022 года.

Силу этого роста эксперты связывают с возможностью зафиксировать доходность выше 13% годовых на рынке облигаций и акций, что привлекает инвесторов. Доля российских акций в портфелях состоятельных инвесторов также выросла.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6254120

И вот почему (Маркс давно всё объяснил):

• Во времена зарождения экономического роста бедные работающие люди заняты поиском источника пропитания, единственное что у них есть своя шкура, руки и мозги. Они продают свой труд и ничего не инвестируют. 

• Покупатели труда изначально люди получившие различным способом (но не трудовым) средства труда — заводы, пароходы и IT инфраструктуру где программисты создали всё то на чем работает биржа, банки и фондовый рынок.

• Когда руками программистов или таджиками созданы активы, богачи продают накопившимся за десяток лет поправившим свое финансовое положение рабочим — акции, облигации, недвижимость и т.д. На поздних этапах экономического развития, то есть тогда когда рынок полностью захвачен (нет покупателей, есть только слегка мечтающие богатеть в результате развития рынков программисты и прочие)

• В конечной точке случается коллапс  и хипстеры садятся в филосовский пароход плывущий Тбилиси оплачивая аренду за счет проданных активов в приложении тинкова.

• Купон не выше 14,8%, YTM~15,7%
• A от АКРА 06.04.2023
• 1,5 года, 5 млрд., сбор заявок 06.10.2023

Russia-28 это «еврооблигация» Минфина РФ. Почему в кавычках? Потому что от еврооблигации осталось только название. После полного замещения эта бумага превратится в аналог ОФЗ, только с привязкой к валюте.

В этой статье мы хотим рассмотреть вопросы корреляции цены этой бумаги с различными составляющими.

Динамика цены Russia-28 за период с 14.07.2022 по 21.09.2023 в рублях и долларах:

В II квартале число клиентов на брокерском обслуживании достигло 26 млн человек. Впервые за последний год увеличилась доля активных инвесторов, которые за месяц совершили хотя бы одну сделку, — 3,6 млн человек. На это повлияли увеличение доходов населения, рост фондового рынка в ожидании дивидендных выплат и повышение доходностей облигаций.

Стоимость активов граждан, размещенных у брокеров, составила 8 трлн рублей. Средний размер счета вырос с 1,4 до 1,8 млн рублей, однако две трети открытых счетов оставались пустыми. Из инструментов финансового рынка инвесторы предпочитали вкладываться в российские корпоративные облигации и акции.

Сегмент доверительного управления прирастал за счет притока средств в отдельные стратегии. При этом доходность большинства крупных стандартных стратегий за последний год оказалась выше, чем у депозитов. В результате стоимость активов розничных инвесторов достигла 1,6 трлн рублей, а средний размер портфеля увеличился с 1,7 до 1,9 млн рублей.