За последние годы многие люди и инвесторы в России  были одурманены пропагандой про крах/загнивание США. Особенно смешно смотреть на российских брокеров, которые раньше говорили инвестировать в американские компании, а сейчас после блокировок перевернулись и уже топят за Китай и за китайские фантики (юани). Но не будем о грустном. Давайте просто вольёмся в мир цифр и графиков, слова это просто слова...

1) Население. 

Любая страна- это прежде всего люди. У США все годы идёт активный рост населения при помощью миграции, мигрируют в большинстве молодые и активные люди. Вот и первый ключик к гегемонии штатов, это люди, молодые люди. Они работают и создают активный спрос в экономике, значит она будет продолжать расти. Как только из штатов побегут люди и прекратится их приток стране конец.

График выше хорошо показывает эту тенденцию, всего за 10 лет приросли почти 20-ю миллионами новых рабочих и потребителей. 

( Читать дальше )

 «Ивана разбудил корейский смартфон, он встал со шведской кровати, выдавил на американскую зубную щётку немецкую зубную пасту,
умылся французским мылом, побрился американской бритвой, вскипятил в немецком чайнике воду,
насыпал в польскую чашечку бразильский кофе, надел итальянский костюм, подушился французским парфюмом,
закрыл китайскую входную дверь на английский замок, сел в немецкий автомобиль,
включил японскую автомагнитолу с британской рок–группой,
по дороге купил два американских гамбургера и американскую Колу в американском ресторане быстрого питания (устаревшее название),
приехал в офис, построенный турецкими строителями, поставил машину на охраняемую парковку с канадской системой видеонаблюдения,
поднялся на финском лифте на пятый этаж, вошёл в кабинет с табличкой: «Отдел мерчендайзинга»,
включил американский компьютер, открыл браузер в американской операционной системе,
зашёл в созданную американцами сеть Интернет,

( Читать дальше )

Недавно на Смартлабе уже разбирали, сможет ли Роснефть справиться с эмбарго со стороны ЕС.

Кажется, что Роснефть подготовилась к такому повороту событий лучше прочих российских экспортёров углеводородов.

Лично у меня нет сомнений в том, что Роснефть справится и выживёт. Но инвесторов просто выживание компании не устроит. Нам важно понять, сможет ли расти цена акций в новых непростых условиях.

Попробуем разобраться и с этим вопросом.

Справедливая стоимость акций Роснефти

На момент публикации данной статьи акции Роснефти находятся в районе 335 руб. В долларах капитализация компании составляет примерно $60 млрд.

Сколько стоит Восток Ойл?

Консорциум во главе с Vitol S.A. приобрел 5% «Восток Ойла» за €3,5 млрд. Ранее 10% проекта купила сингапурская Trafigura за €7 млрд

Роснефть владеет 85% Восток Ойл. Несколько лет назад эта доля оценивалась в $60 млрд.

Просто подумайте над этим:

Вся Роснефть сейчас стоит примерно столько же, сколько стоит её доля в (недостроенном) проекте Восток Ойл.

( Читать дальше )

Рынок РФ остаётся вблизи локальных максимумов чуть выше 2200 по ММВБ, многие в ожидании коррекции. За неделю движение меньше 1%. Пора подготовить wish list, акции которых можно добавлять во время просадки

Магнит $MGNT
Хороший последний отчёт, бизнес компании сосредоточен на внутреннем рынке и не зависит от геополитических сюрпризов. Поставщики и Логистическая цепочка, всё работает стабильно. Из недавних положительных новостей, «Магнит косметик» начинает продажи на Ozon, что расширит каналы сбыта. Добавим к этому потенциальные дивиденды и получим интересный актив, для сбалансированного портфеля

TCS Group $TCSG
Интересный кейс на рынке РФ, банк входит в ТОП-3 самых популярных в РФ, а под прямые санкции не попал (во всяком случае пока). Большинство компаний сворачивают своё международное присутствие, а TCS Group по-прежнему планирует расширяться за рубежом и уже есть первые клиенты на зарубежных рынках. Кроме это TCS Group оценивает сделки по слиянию и поглощению. Оценка всех бизнесов в РФ сейчас сильно упала, время для покупок отличное. А акции финансового сектора обязательно должны быть в сбалансированном портфеле

Positive Technologies $POSI

( Читать дальше )

Второй постулат AWA гласит: «Рынок развивается по принципу волнового пакета», поэтому если классический 34-волновой цикл волн Эллиотта, который можно встретить в любой книге по традиционному волновому анализу, представить в виде последовательности чётных и нечётных волновых пакетов, то можно получить наглядное представления о том, как происходят волновые колебания.

Для этого заменим 5-волновые импульсивные участки графика на рассмотренные чётные волновые пакеты 2-4-6, а 3-волновые участки графика («a-b-c»-коррекции) на нечётные волновые пакеты 1-3-5.

При этом во время построения последовательности волновых пакетов, я буду соблюдать правило чередования, при котором сужающиеся волновые конструкции будут сменяться расширяющимися и т.д. Смотрим, что у  меня получилось.

Классический 34-волновой цикл Эллиотта в виде последовательности волновых пакетов

( Читать дальше )

Лучшие бумаги недели. Выпуск 590 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 10.11.2022 по 17.11.2022. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 18.11.2022.

Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций изменился в 2022 году: ушли акции VK(Mail), а вместо них пришли префы Татнефти (TATNP).

                                                       Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Обратите внимание на таблицу 1. Только 6 бумаг из 8 закрыли неделю ростом.  Это очень плохой показатель, по статистике вероятность роста на следующей неделе ниже вероятности падения. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто решит торговать по системе BWS:

1. Продать все акции.
2. Купить ОФЗ 26220.

( Читать дальше )

Щёлкнул по ссылке, увидел тут имя Силуанов насчёт Сбербанка. Тихое, спокойное бешенство… и пустота. Как глаз урагана.
Форс-мажор это называется, форс-мажор, ребята. ВЫ, граждане ынвесторы — не учли инфраструктурные риски
Что там за  Белый дом? Москва, что ли?
-------
Т.е. изначально (технически сложненькая система-то, совершенно неоднозначная для такого поля, как финансовая система государства)изначально было и не до конца понятно, естественно — как вообще это будет работать (!) Как Clearstream будет информацию-то раскрывать. Какие уж там вопросы безопасности!!! Хотя для их решения сидит целая армия в разных отделах нескольких министерств и ЦБ.

   15 мая 2013, 03:49 / Финансы
   Минфин просит ускорить доступ к российскому рынку акций Clearstream и Euroclear
    Без иностранных инвесторов не имеет смысла продавать госкомпании только на российском рынке, считает Минфин. А чтобы привлечь их, нужно допустить на рынок акций Euroclear и Clearstream
    Маргарита Папченкова
    М. Стулов / Ведомости
    Минфин предлагает быстрее открыть доступ к российскому рынку акций для международных расчетных организаций Clearstream и Euroclear, заявил вчера замминистра финансов Алексей Моисеев. Не с лета 2014 г., как планируется сейчас, а уже с января, сказал он.

( Читать дальше )

На канале 2Stocks вышло занимательное интервью с Максимом Орловским.

«Максим Орловский — профессионал с более чем 25-летним стажем. Мы давно хотели с ним поговорить об инвестициях в российский фондовый рынок, а сегодня, когда инвесторы фактически отрезаны от западных активов, этот разговор стал еще более актуальным. Ведущий встречи — частный инвестор, финансовый блогер Олег Кузьмичев». 

Некоторые тезисы из этой беседы:

Акции в целом дешевые.

Вопрос о корреляции М2 и капитализации фондового рынка — это теория, которая работает на развитых рынках. Западные инвесторы формировали уровень цен здесь, мы с ними разошлись. На вопрос о джусе (хорошие возможности) Максим отвечает, что есть интересные возможности на рынке облигаций. Но они доступны не всем, большие деньги смотрят туда. Когда возможности кончатся — деньги пойдут на рынок акций.

На следующей неделе будет

( Читать дальше )

У какой акции какой фрифлоат найти можно в любой момент, но зачем искать, когда можно посмотреть в этой таблице (кликабельна):




( Читать дальше )

1) Перестаньте смотреть любые СМИ, кроме живущих только за счёт рекламы или/и пожертвований… и перестаньте общаться с людьми, которые смотрят государственные или около-государственные СМИ, либо просто не воспринимайте всерьёз весь тот бред, который летит из их дыры между носом и подбородком.

2) Уясните себе раз и навсегда, что не существует как таковых никакой такой политики отдельно от экономики.

3) Уясните раз и навсегда, что существуют не только рыночные риски… и хватит уже пытаться наконец вернуть вам хоть чё-то из-за реализовавшихся инфраструктурных или геополитических рисков. Если не в состоянии перестать фантазировать и ныть — валите с фондовых бирж на биржу труда… ну или куда угодно, лишь бы подальше от форумов про инвестиции и фондовых бирж.

4) Прекратите наконец уже слушать людей, которые чё-то там предлагают или рекомендуют вместо того, чтобы поведать откровение на тему того, что конкретно и лично они купили хотя бы на некую 6-значную сумму в рублях. Как и людей, которые не в состоянии на любом рынке не ловить 2-значные убытки или сидеть в нулевом результате, при этом вечно потом пытающихся оправдывать свою неспособность к аналитике чем угодно.

( Читать дальше )