Я изучил историческую динамику нашего рынка и выяснил, что с 2000 по 2025 год индекс Мосбиржи пережил минимум 5 жесточайших кризисов:

• 2008 - мировой финансовый кризис
• 2014 - санкции на фоне присоединения Крыма
• 2020 - пандемия
• 2022 - начало СВО
• 2024г - рекордная ставка ЦБ в 21%, держалась более полугода!

Представьте: год сложился удачно, а вы вспоминаете, что пару лет назад портфель штормило.
Хорошая новость — прошлые убытки могут снизить налог сегодня.
Плохая — если не знать правил и не иметь документов, эта возможность просто сгорит.

Как работает перенос убытков: главные правила

• Срок давности — 10 лет
  Учитываются убытки за последние 10 лет, но зачесть их можно только в прибыльные годы, идущие после убыточных.
• Очередность имеет значение
  Убытки списываются в том порядке, в котором были получены. Сначала самые старые.
• Если убыток больше прибыли
  Остаток можно переносить на следующие годы частями, пока не закроется полностью.
• Разные инструменты — разные «корзины»
  Убытки по ценным бумагам (акции, облигации) и по производным инструментам (фьючерсы, опционы) живут отдельно.
  Для необращающихся бумаг и РЕПО правила жестче: убытки по ним можно сальдировать только внутри года, на будущее они не переносятся.
• Зарубежный счет = только декларация
  Если торгуете через иностранного брокера, убыток фиксируется исключительно через подачу 3-НДФЛ. Автоматически его никто не учтет.

Давайте разберём одну из самых интересных географических загадок о том, почему в Южной Америке почти все говорят по-испански, а гигантская Бразилия по-португальски?

В 1492 году, когда Христофор Колумб вернулся из своего первого плавания, испанцы, поддержавшие его экспедицию, были окрылены открытием новых земель на западе и с уверенностью думали о том, что «Всё наше!».

Большое спасибо жене, что читает и ставит реакции на все мои посты, но буду я гадом, и скажу, что этого мало! Почему?

Нужно ещё и самой инвестировать и прокачивать свою финансовую грамотность, ведь жена инвестора тоже должна быть инвестором. У нас теперь в новой семье все строго и отказы инвестировать не принимаются 

Шучу конечно, она сама захотела и пришла ко мне за помощью, благо я живу с ней в одной квартире, поэтому у неё есть максимальный доступ ко мне.

Безусловно, принимать решения о покупке конкретных активов нужно самостоятельно, но новичку всегда нужен ментор, тот опытный человек, который познал и огонь, и воду в этом деле. Поэтому на начальном этапе мы с ней будем как единый мозг, и принимать решения тоже будем вместе.

Исходя из её целей и амбиций в инвестировании, которые я оставлю за кулисами, мы хорошо подумали и выполнили следующие действия.

▪️ Открыли брокерский счёт и ИИС. На брокерском будем копить акции, а на ИИС – облигации.

▪️ Пополнили оба счета на 10 000₽ и 6 000₽ соответственно.

Одна из самых частых ловушек в трейдинге — это попытка поймать разворот там, где рынок делает обычную коррекцию. Особенно это хорошо видно на сильных трендовых активах, таких как золото. Цена долго растёт, затем начинается откат, и у многих возникает ощущение, что «всё, тренд закончился».

На практике в большинстве случаев это оказывается ошибкой. Рынок не разворачивается, а просто корректируется, после чего продолжает движение в прежнем направлении. Вопрос в том, как отличить обычную коррекцию от реального разворота и не попасть в ловушку.

Коррекция и разворот — в чём ключевая разница

Коррекция в тренде — это нормальное явление. Цена не может двигаться вверх бесконечно без пауз. В процессе роста рынок периодически останавливается, снимает перегретость, перераспределяет позиции и только после этого продолжает движение.

Разворот — это совсем другая история. Это не просто откат, а смена баланса сил. И он почти всегда сопровождается признаками, которые отличаются от обычной коррекции.

Застройщики будут пытаться компенсировать выпадающий объём льготной ипотеки ценой. Это рационально: при потере порядка 0,5 трлн ₽ платёжного спроса единственный быстрый инструмент — поднять цену и сохранить выручку.

Выпадение объёмов произойдёт из-за ужесточения условий семейной ипотеки: с 1 февраля 2026 года оба супруга обязаны быть солидарными заёмщиками. Раньше можно было оформить кредит на одного, исключив второго. Теперь часть пар не сможет пройти скоринг — либо из-за низкой кредитной истории второго супруга, либо из-за совокупной долговой нагрузки, либо из-за несовпадения доходов.

Объём льготной ипотеки в 2025 году — 3,44 трлн ₽. Выпадение 0,5 трлн ₽ означает необходимость роста цены минимум на ~15% при неизменном числе сделок. С учётом неизбежного падения количества сделок реальный требуемый рост — около 20%. Реальный будет где-то посередине.

Такой рост рынок, скорее всего, воспримет нейтрально. Недвижимость инерционна, рост цен часто стимулирует спрос по логике «успей купить», особенно в новостройках с льготной ипотекой. Платёж при ставке 6% вырастет умеренно и для части покупателей останется приемлемым.

Попробуйте абстрагироваться от недвижимости и представьте, что вторичка это, допустим, юаневая облигация (ее вы можете купить за 10 млн. рублей), а новостройка — это фьючерс на юань с экспирацией через три года (он стоит 11 млн. рублей). При этом на покупку юаневой облигации вы тратите все 10 млн, но в качестве компенсации вам приходят купоны раз в год в размере 500к.

На фьючерс не приходят купоны, но зато их можно купить с плечом по ставке 6% годовых и с гарантийным обеспечением 20%. То есть у вас на счете блокируются 2.2 млн., а оставшиеся деньги можно положить на вклад по 16%. Далее просто считаете, что выгоднее, в предположении, что курс юаня к рублю будет расти на 10% ежегодно.

Вроде немного замысловато, но в целом понятно?

Здесь важно еще раз акцентировать внимание, почему фьючерс (в данном случае, фьючерс на юань) торгуется дороже базы (самого юаня) несмотря на то, что по фьючерсу нет купонов. Все дело в условиях покупки: на юань вы тратите все деньги, а на фьючерс только 20%, что открывает возможность для процентного арбитража. Чтобы оба варианта оказались одинаково привлекательными, цена фьючерса будет выше (такую ситуацию на рынке называют контанго).

«Если вам на ногу упал кирпич, а вы не знаете русского языка, то вам, собственно, и сказать-то нечего».

В Госдуме обвинили МВФ в повышении пенсионного возраста в России

Международный валютный фонд потребовал от России в 2018 году повысить пенсионный возраст, заявил депутат Госдумы Евгений Фёдоров. По его словам, «Единая Россия» и Владимир Путин были против, однако решения МВФ обязательны к исполнению.

МВФ, как международный орган, дал команду о повышении пенсионного возраста. Хотя, кстати, если вы помните, против были и «Единая Россия» как партия, и Медведев, и президент говорил, что это не надо делать им накануне, и многие-многие другие.
— заявил Евгений Фёдоров.