Избранное трейдера Алекс Смирнов

по

Пассивные и активные инвестиции: чьи фанаты фанатичнее?


     Вопрос от читателя как повод еще раз потыкать палкой в вечную тему, кто сильнее, кит или слон… то бишь активные или пассивные инвестиции, чье дао мудрее и кунг-фу круче.

     “Если назвать себя пассивным индексным инвестором в кругу активных трейдеров, то максимум неприятностей — это презрительное отношение не очень умных представителей этого сообщества. Правда, это преодолевается изменение формулировки: «Я активно торгую стратегию ассет аллокейшн на самом длинном таймфрейме».
     Совсем другое отношение к «еретику» в сообществах (каналы/сайты) «боглхедов/пассивных инвесторов/индексных инвесторов», которые больше похожи на религиозные секты, в которых любое, даже небольшое отклонение мысли в сторону маркеттайминга, стокпикинга или даже использования in-home индекса не просто осуждается, а выжигается «калёным железом». Чего они боятся, ведь на их стороне якобы многочисленные академические статистические исследования по разным периодам и разным странам?

( Читать дальше )

Я накопил 22 миллиона и понял в чём ошибся

В своём ТГ-канале «На пути к 30 миллионам!» я пишу о том, как с 0 достигаю цели в 30 миллионов рублей с помощью бизнеса и инвестиций в акции, облигации, криптовалюты, краудлендинг.

Я всегда мечтал жить там, где всегда тепло. Я мечтал иметь красивый двухместный автомобиль. Хотел путешествовать по разным странам. Хотел иметь пассивный доход, чтобы больше не работать.

Но больше всего меня на заработок денег мотивировали девушки. Я часто ходил в клубы и видел, что самые красивые девушки отдыхают с парнями, у которых есть деньги. В то время я не хотел отношений. Я хотел иметь возможность получить почти любую девушку, какую я захочу. Мне было почти всё равно на её личностные качества. Я смотрел только на внешность.

Я встречался с разными девушками и не старался кого-то добиваться или останавливаться на какой-то из них. Я всегда думал, что я найду ещё лучше.

И я видел, что очень часто мне отказывали именно из-за того, что у меня нет машины и квартиры. Хоть я и неплохо зарабатывал, но мои миллионы на счету никто ведь не видит и они никому не нужны.



( Читать дальше )

Тяжелая болезнь ипотеки в России, а также открытие телепортации российским МИД

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: рост инфляции, командная конфискация имущества в РФ, на айфонах забанили VPN, американские акции ставят рекорды во время обвала крипты, дайверсити не помогает корпорациям заработать больше денег, а геймеры перехотели играть в стратегии.

Цены выросли на 9%. А на сколько выросла твоя з/п?

Годовая инфляция достигла в России 9,2%. В основном виноваты тарифы ЖКХ, которые проиндексировали примерно на 10%. Натиск роста цен отчаянно пытается сдержать свинина, которая подешевела на 0,3%, но это ситуацию пока не спасает.

 />Тяжелая болезнь ипотеки в России, а также открытие телепортации российским МИД
Ситуация такая

В ЦБ уже начинают шушукаться по поводу того, что на заседании 26 июля неплохо бы повысить ключевую ставку с текущих 16% до 17–18% во имя борьбы с инфляцией. Эту самую инфляцию нам по-прежнему обещают ловко забороть и привести к 4% уже к середине 2025 года. Верим?

Некоторые банки, тем временем, решили не ждать официальных заявлений Набиуллиной, и уже предлагают разместить у них средства на рублевых вкладах под эти же 17–18%.



( Читать дальше )

Готовлюсь к покупки дивидендных акций, 10 июля придет зарплата! Составил для себя список качественных бумаг.

Продолжаю систематически инвестировать в дивидендные акции нашего рынка. Уже 4.5 года я дважды в месяц совершаю покупки и 10 июля получу зарплату, поэтому сейчас самое время проанализировать рынок и выбрать в какие акции я буду её инвестировать.

Дивидендный сезон

Рекордный за всю историю нашего рынка дивидендный сезон в самом разгаре. Почти 5трлн.р выплатят компании своим инвесторам в этом году, а июль-самый щедрый месяц на дивидендные отсечки:

  Продолжаю систематически инвестировать в дивидендные акции нашего рынка. Уже 4. 

На фоне выплаты дивидендов, многие акции компаний РФ снизятся из-за так называемых дивидендных гэпов и это откроет хорошие возможности купить подешевевшие качественные бумаги, голубые фишки нашего рынка на просадке.

Стратегии покупок

Можно выделить две стратегии:

  • Покупка до дивидендов
    По статистики, именно за 2-3 месяца до выплаты акция может показать наибольший рост.
  • Покупка после дивидендов
    Очистившись от дивидендов, акция снижается, происходит дивидендные гэп и это создаёт выгодную точку входа в бумагу с последующим её ростом при закрытии дивгэпа.


( Читать дальше )

Облигации с CALL офертой📞. Доходности, которых нет📛

Облигации с CALL офертой📞. Доходности, которых нет📛

Как известно, есть 2 типа оферт:

— PUT (право инвестора, обязанность эмитента)

— CALL (право эмитента, обязанность инвестора)

PUT-оферта это классика облигационного рынка: перед изменением процентной ставки на будущий период, у инвестора есть право на выкуп эмитентом. Примеры оферт, в которых мы участвовали:

· Роснефть

· Азбука Вкуса

· Вита Лайн

· Окей

· Черкизово

Предъявление по оферте позволяет не получить резкую переоценку стоимости облигации, когда новая ставка нерыночная



( Читать дальше )

Пришло ли время покупать ВДО (средняя доходность 24,2%)?

Пришло ли время покупать ВДО (средняя доходность 24,2%)?

Взглянем на движение доходностей ВДО. Для удобства или по привычке берем динамику во времени для доходностей отдельных кредитных ВДО-рейтингов (от B- до BBB, хотя на графике спектр рейтингов — до А+). Первый график. Доходности продолжают расти. Продолжали и на ушедшей неделе.

И покупать сейчас, получается – стоять против тренда. Второй и третий графики расширяют картину.

На втором – премия тех же ВДО-доходностей (в разрезе кредитных рейтингов) к доходности денежного рынка. Премии приближаются к рекордным уровням начала 2023 года. Только тогда ключевая ставка была 7,5%. Сейчас 16%. Тогда премии позволили рынку очень долго не падать при быстром подъеме ключевой ставки. Сейчас, если ставка вырастет даже до 18%, защищенность от ее повышения не хуже.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВДО

Время ли покупать длинные ОФЗ? Конечно, нет.

Повышение ставки ранее работало неплохо, ибо страна была включена в рынок международного капитала и были арбитражеры, т.е. кэри трейдеры. Сейчас этого нет.

Не удивительно, что глава ЦБ намекает, на возможное повышение ставки уже в июле. Текущая ставка не справляется с инфляционным давлением.

Нет никаких намеков, что в ЕС и США (если победит Трамп) будут мягче относиться к России.

Нет никаких намеков на скорое окончание СВО. 

Есть исторические данные, какой нагрузке подвергалась финансовая система воюющих стран, как победителей, так и проигравших. 

В любом случае, думайте сами. Не является инвестиционной рекомендацией.

 

Итоги полугодия или почти догнал по капиталу "разумного инвестора."

    Структура активов на сегодня, акции 16% (Сургутнефтегаз пр -8%, Татнефть пр — 4,5%, остальное не важно, погрешность), Золото — 39%, спекуляции облигациями  ОФЗ-26222,  ОФЗ-26234, LQDT -45%.
    За май — июнь, прибыль с своих максимумов в 24%, скатилась до 19%. Очень сильно съело прибыль укрепление рубля и коррекция цены золото, хоть я и пытаюсь им спекулировать, но продажи и покупки происходят в большом коридоре и небольшими долями, комиссия по золоту конская 0,5% на круг, на бидах тут не заработать!) Акции тоже подсели, но их доля меньше.
    Портфель спасали спекуляции в коротки ОФЗ и LQDT. Примерную среднюю доходность рассчитал в 26% годовых. Итого чуть более чем за два месяца очень грубо положительный эффект на прибыль портфеля составил 2,25%. Что сильно меньше от эффекта коррекции в золоте и акциях. Но иметь по факту 19% прибыли за пол года, в нынешней рыночной ситуации очень даже не плохо.
     В принципе обслуживание в ВТБ более менее приспособился, после разрушения Открытия, лучших условий нигде нет.

( Читать дальше )

🤔Настало ли время покупать длинные ОФЗ?

👉В феврале/марте доходности ОФЗ с дюрацией 2,5 — 8 лет мало чем отличились друг от друга и давали в феврале 12%, а в марте 13% доходности.



🤔Настало ли время покупать длинные ОФЗ?

👉Сейчас ОФЗ с дюрацией в 2,5 г. дают 16,5%, а 8 лет 15,3%. Наглядно видно как сдвигаются инфляционные ожидания на ближайшее будущее, доходности средней части кривой выросли. Более того, при поднятии ставки средняя часть может расти и без сильного роста дальнего конца. 



( Читать дальше )

Пассивный доход: что с ним НЕ так? Личный опыт

Многие россияне грезят о пассивном доходе. Чем он пассивнее и больше — тем лучше. И как тут не грезить, если кто-то может греть бока под пальмой и просто так получать денежки, а мы — всё ещё нет.

🌴Лично я уже ветеран мечтаний о пассивном доходе: осознанно стремлюсь и предпринимаю шаги к этому больше 20 долгих лет. В сегодняшней заметке хочу оглянуться назад и поделиться своими размышлениями и выводами из них. Рефлекснуть, так сказать.

Самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, а также свои личные истории на финансовую тему публикую в телеграм-канале. Подписывайтесь!
Пассивный доход: что с ним НЕ так? Личный опыт

⚠️Подводные камни «пассивного» дохода

Многие представляют себе выход на пассивный заработок примерно так: 10-15 лет я горбачусь и сколачиваю капитал, зато потом получаю дивиденды с этого капитала и в ус не дую где-нибудь на Бали.

💸Основной подвох пассивного дохода — ложность заблуждения о том, что вы будете счастливы, когда достигнете ежемесячной N-ной суммы в какой-то валюте, капающей на ваши счета.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн