Снижение отечественного рынка продолжается четвертый день подряд. Наихудшую динамику среди ликвидных акций показали котировки компаний «Газпром нефть», «Норильский Никель» и «Полюс-золото.» Сегодняшние торги могут ознаменовать старт коррекции к падению, но после снятия «перепроданности» на часовых графиках индекс ММВБ продолжит снижение в район 1360 пунктов. Нефтяные цены удачно ассимилировали негативную статистику из Китая, следовательно наш фондовый рынок будет жить! Вдохи будут чередоваться с выдохами. Все не просто, а очень просто: «Или у страны будет нефть и будет товарищ Байбаков, или нефти не будет и Байбакова (читай фондового рынка) тоже не будет».  Жду открытия с повышением. Сильное падение японского рынка не имеет к нам отношения, а то, что бразильский фондовый рынок вырос на +1.43%,  это здорово! Ожидание смягчения денежной политики в еврозоне — это тоже здорово! Вчера эксперты МВФ рекомендовали Европейскому центробанку смягчить денежно-кредитную политику, снизив процентную ставку, а также пересмотреть стратегию на сокращение расходов (BBC),  То, что Европейский суд по правам человека отказался признать дело Ходорковского и Лебедева политически мотивированным, тоже хорошо для рынка. Шансы на то, что через несколько лет будет пересматриваться правомочность приобретения «Роснефтью» тех или иных активов «ЮКОСа», уменьшились.  «Роснефть» сейчас для рынка такая же хребтовая акция какой раньше была РАО ЕЭС.
 


( Читать дальше )

Хочу дать некоторые рекомендации по работе с банками.
 
Как уже говорилось ранее пополнение счета у брокера Openecry производится только валютным банковским переводом. Никаких webmoney, никаких Яндекс-деньги и прочих электронных денег. Также не принимаются переводы с пластиковых карт.
 
ТОЛЬКО ВАЛЮТНЫЙ БАНКОВСКИЙ ПЕРЕВОД!!!
 
Из этого следует простой вывод: для работы с брокером Open E Cry вам надо иметь валютный счет в банке. Можно в евро, можно в USD или в другой валюте (Список доступных валют). Но базовая валюта всех расчетов в ОЕК — доллары США.  Поэтому и легче и правильнее делать пополнение в долларах США.


( Читать дальше )

Расскажу один секрет, до торговли я занимался эзотерикой, гадания всё такое. Надо сказать, что чем бы я не занимался, я всегда добиваюсь успеха в этой сфере, всегда, это правило. Так вот, став одим из крутых колдунов, чуть ли не одним учредителем школы (нет, я не принимаю наркотики, даже сигареты), меня пригласили в новый закрытый проект. Одна магическая школа, где взращиваются полные идиоты с огромным чувством вины и депрессией (моё оценочное суждение), (не Хогвардц, нет, они не принимают наркотики) сделала сделающее. 200 экстрасенсов, каждому даётся 12-ть валютных пар с одним вопросом. Завтра цена будет больше или меньше? По каждой валютной паре у экстрасенса была статистика угадываний. Срок 2 недели и каждый экстрасенс каждый день магичил 12 валютных пар, узнавал будет больше или меньше. Кто-то гадал на это дело, кто-то медитировал, методы у всех были разные. Это кстати интересно, у меня н-р, было 90% угадываний по новозеладцу и лишь 12% по чифу.  Эти данные скапливались и пары с наихудшими результатами у экстрасенса убирались. Оставалось 8 валютных пар. Каждый экстрасенс имел свою статистику угадываний по всем валютным парам, нужно было всегда иметь больше 60% угадываний, иначе, выгоняли. Нас осталось около 20-30 человек из 200

( Читать дальше )

Вернувшись в конце июня из отпуска с семьей, встал вопрос – участвовать ли в июльской экспирации. До нее оставалось всего 2 недели и ранее к этому сроку я обычно выходил со сформированной позицией. Я готов был принять небольшой убыток или хорошую прибыль и уже не предпринимал никаких активных действий по управлению. Все в большей степени зависело от рынка. В июне получился довольно неплохой результат +33% на планового ГО, которое благополучно увеличилось вслед за движением рынка.
В этот раз было принято решение строить стратегию от продажи волатильности. Был выделен 1 млн. рублей под ГО. Продажу решил начать с центральных страйков и по мере движения рынка покрывать новые диапазоны (считаю эту технику более прибыльной в отличие от дельта-хеджирования). Одновременно с этим была куплена страховка в виде спрэдов на случай сильного движения цены в ту или иную сторону. Всего в результате управления было проведено 5 итераций, задействовано 5 страйков.
В итоге позиция на экспирацию оказалась следующая (зеленая линия – конечный профиль)


( Читать дальше )

Хотел бы сказать, что это больше философские, стратегические принципы, а не конкретные торговые правила моей системы. Я не идиот, чтобы их публиковать)).

Сначала будут даны принципы, потом — объяснения.


1) Фундаментальный анализ — с точки зрения взаимосвязей в макроэкономике — НЕ РАБОТАЕТ.

2)Следование за крупным игроком и «умными деньгами» — полная чушь.

3)Объемы не работают. Это один из самых переоцененных трейдерских индикаторов.

4) Графики путают. Числа работают гораздо эффективнее.

5)Никакого Кукла не существует. За рынком стоят законы движения и психологии.

6)Ловля дна — первый и один из главных показателей слабого и непрофессионального трейдера.

7)Классный трейдер разгонит абсолютно любой счет до самых больших размеров.

8)Технический анализ — наиболее эффективный способ анализа рынка и получения прибыли (вопрос — что вы лично понимаете под теханализом).

( Читать дальше )

Открываю небольшой шорт по рынку.
Позиция в шорт среднесрочная (тактическая), т.к. долгосрочно (стратегически) большинство макро-индикаторов на которые я ориентируюсь, все еще указывают на рост. Хотя как говорится «нутром чую» можно поиграть на коррекции.

Торговый план:



Горизонт инвестиции 1-2 месяца (летняя коррекция)
Доходность риск в районе 2,7. Стоп над хаем 3050 (примерно -3%), Тэйк в районе 2700 (8-9%).
Позицию традиционно открываю через  QID (это ETF -2 x NASDAQ)
На этот решил поэкспериментировать с опционами (вертикальный спрэд) на август
Buy: Call 21 по -$2
Sell: Call 27 по +$0,15
(адептам теории «только продаж» опционов привет! А вот в чем моя логика:)
Эффективно я покупаю бумагу за $22,85 (по текущей рыночной). То есть я потратил -$1,85, и у меня есть право купить по $21,0, и в итоге потрачу на бумаги $22,85.
Получается временного распада у меня «как бы нет». Зато есть лимитирование рисков и прибыли. Доходность/риск по позиции 2,7. Чтобы не быть полным занудой, про ништяки переоценки за счет дельты и гаммы писать не буду.
 
P.S. в сделку уже зашел, т.ч. отговаривать бессмысленно. Но к дельным советам я всегда прислушиваюсь =)

Всем привет. После небольшого перерыва, решил опубликовать некоторые свои наблюдения в графических изображениях.
Это РИ склейка с начала 2006 года до 21.06.13 (день полностью):


 А это таже склейка РИ с 2006 года до 21.06.13, только без гэпов и вечерней торговой сессии(выраженная в реальных пунктах цены за день):

( Читать дальше )

На прошлой неделе Bank of America Merrill Lynch выпустила отчет, в котором решила представить BofA Merrill Lynch VIX Calendar Strangle Index.

Это индекс отображает поведение стратегии, где покупаются 3-х месячные опционы пут вне денег на 2,5%  и тут же покупаются 4-х месячные опционы колл вне денег на 20% на индекс волатильности VIX.

Данная стратегия строится каждый месяц в тот момент, когда до исполнения опционов осталось половины срока. Потом через два месяца позиция роллируется. Таким образом одновременно удерживается несколько стратегий с разными месяцами исполнения.

Индекс был разработан для демонстрации того, как наличие путовой ноги в данном календарном стрэнгле может помочь уменьшить стоимость владения длинным опционом колл.

Обычно, когда вы хеджируетесь от риска «толстых хвостов» (проще говоря от падения рынка и взлета волатильности) через покупку опционов колл

( Читать дальше )

В ходе подготовки иногда находил интересные мысли. 
Вот к примеру:

… смысл на русском в конце.





Не вдаваясь в термины, смысл написанного в следующем: успех активного управления зависит от двух параметров: 
1. — глубина анализа (технического либо фундаментального)
2. — ширина или количество инструментов, которые вы покрываете. 

Короче, можно всё время изучать один график (например, фьючерс на РТС), а можно просто расширить список инструментов, и это даст больший эффект. Первый путь - это интенсивный путь развития, второй — экстенсивный. Очевидно и просто. 

Так что, вперед на зарубежные, валютные, сырьевые и прочие рынки:)