Всем привет, кто пришел и не пришел на опционную конференцию, которая проходит сегодня во ФРИИ Сити Холл.
 
Представляю вашему вниманию содержание двух презентаций Кирилла, которые не могут не вызывать оптимизм: рынок действительно вырос за год более чем в раза по объему, и почти в 2 раза выросло число участников нашей конференции.

Итак, сухие цифры:

Объемы торгов на срочном рынке Московской биржи

Объемы торгов опционами на Московской бирже 2014-2015-2016


( Читать дальше )

«Брокеры принимают заявки у правого края ценового графика. Дайте мне такого, который принимает заказы в середине, и я сделаю кучу денег.» А.Элдер.
www.aton-line.ru/study/elder/aphorisms/

Лой месячной свечи за январь 2007-го был ниже, чем лой за декабрь предыдущего 2006-го — график ниже. Это случилось впервые с января 2004-го. Тогда и пошатнулась надежда игроков на светлое будущее, но за год индекс подняли на исторический максимум. Лой месячной свечи за январь 2008-го был намного ниже лоя свечи за декабрь 2007-го — это было уже «гудком Титаника». Лой январской свечи 2009-го по «инерции» был немного ниже лоя декабря 2008-го.

Потом были шесть январей подряд с 2010-го по 2015-ый, когда лой каждого января был выше лоя декабря предыдущего года.
И вот, опять пришёл январь 2016-го, когда его лой снова ниже лоя декабря предыдущего года.



Далее графический прогноз индекса MICEX до 2019-го года:

Несколько причин почему я сморю так на этот рыжий металл:
— Чистая короткая позиция крупных игроков на историческом минимуме
— процентное отношение покупок и продаж говорит о том, что идет набор позиции в шорт
— открытый интерес резко возрос, именно к продажам
— крупные игроки всегда в продаже (желтая линия ниже нуля)
— вся толпа верит, в том числе и те кто будут критиковать, что расти будем дальше, ведь и так падали три года.
— сезонность

Знаю, что найдутся те, кто будет жестко критиковать, но мне лично по барабану, это мое мнение.
Интрадейщики и скальперы не поймут. По данной стратегии получается 1-2 сделки в месяц.

Вобщем терзайте...

Всем привет! Хочу рассказать о своем опыте работы на рынке. Учитывая, что я управляю счетом 100+ млн. руб. уже несколько лет, для тех, кто только в начале пути будет много полезной информации. А со стороны опытных управляющих и инвесторов мне будет полезно узнать мнение со стороны.

Этап 1. Начало

Но в начале пару слов о себе: мне 35+, пришел на рынок в 2004 году, тогда я занимался совершенно другим делом и фондовый рынок для меня был больше хобби, но намерение, что, в конце концов, это станет моей профессией, не покидало меня никогда. С 2004 по 2008 год российский рынок разбухал, как на дрожжах, можно было покупать акции в любой точке и потом ждать прибыль, вопрос был только времени. Именно в тот период сформировалась целая каста «ниппельных» управляющих и избалованных инвесторов, для которых доходность в 30% считалась на уровне банковского депозита.

Но кризис 2008 расставил всё на свои места, к этому времени я уже работал сейлзом в крупном западном банке и неплохо разбирался в иерархии глобального фондового рынка. В начале 2009 появился инвестор, которому я помог купить золото на миллион долларов и за полгода он заработал 30%, что стало отличным авансом для нашей будущей деятельности. Но денег в управление я пока не принимал, так как не был уверен в себе, поэтому обкатывал на своем счете стратегии на акциях и фьючерсах. Весной 2010 года я решил, что готов и предложил свои услуги. Инвестор дал в управление в 5 раз больше капитал, чем я предлагал и с апреля месяца мы начали. У меня от этой суммы бегали мурашки, а мысленно я уже подсчитывал бонус.

( Читать дальше )

Введение.



Отчет о прибылях и убытках. Часть 1.

Идея начать необеспеченную эмиссию денег для поддержки экономики продолжает набирать сторонников. Спустя несколько дней после того, как президент России Владимир Путин заявил, что запуск печатного станка может стать реальностью в обозримом будущем, проработкой инициативы занялось правительство.
Рабочая группа будет сформирована в течение двух недель, а концепция будет доработана в течение одного-двух месяцев. Авторы программы, среди которых уполномоченный при президенте РФ по защите прав предпринимателей Борис Титов, зампред правления ВЭБ Андрей Клепач, советник президента Сергей Глазьев и сопредседатель «Деловой России» Антон Данилов-Данильян предлагают резко изменить курс политики Центробанка — с ограничительной на стимулирующую.

Основная идея концепции — существенное снижение ставок по рублевым кредитам (ключевую ставку ЦБ предлагается опустить до 5,5%) и активная накачка экономики деньгами.

Экономисты-столыпинцы предлагают печатать по 1,5 трлн рублей в год в течение пяти лет и направлять эти деньги в виде кредитов на развитие промышленного производства, поддерживая «стабильно заниженный реальный эффективный курс рубля».

( Читать дальше )

С декабря прошлого года ФРС США запустил программу RPP (программу обратного РЕПО).  Кто не знает, что такое РЕПО и обратное РЕПО разберитесь. Смысл прост — обратное РЕПО абсорбирует ликвидность с рынка, поэтому в дни его проведения шансов на рост у американского рынка просто нет, даже если на премаркете фьючи показывают +1%. В день запуска программы в 20-х числах декабря американский рынок рухнул на 2% при обратном РЕПО в 100 млрд. долларов. Для примера вам вчерашний и сегодняшний день. Вчера, не знаю по  каким причинам, аукцион обратного РЕПО был отменён и в рынке осталась ликвидность и индексы взлетели вверх. Сегодня обратное РЕПО провели и мы видим, как закрывается рынок в США. Обратное РЕПО проводит Банк Нью-Йорка. Следите за датами проведения и объёмами программы и учитывайте это при спекулятивной торговле. Я сегодня весь день занимался скальпингом причём только от шорта ))) На выходные ушёл в кеше, точнее в депозите и в ОФЗ, все позиции можно смотреть здесь — www.itinvest.ru/trader-liga2/users/54569891/

( Читать дальше )

• S&P 500 +1.1%, максимум за 1.5 месяца. Рост случился, похоже, из-за хорошего отчета по заказам на товары длительного пользования. Январская цифра +4.9%  MoM SA, ожидания были 2.9%. Тем не менее, это слишком “шумный” показатель, чтобы преувеличивать его долгосрочное значение (см. серию DGORDER на сайте FRED stlouisfed.org). Тем не менее, он противоречит растущему беспокойству, что в США надвигается новая рецессия. STOXX Europe 600 +2%. Индекс ММВБ +0.4%.

• Брент слегка выше 35 долл./барр. (ночью достигла 35.7 долл./барр.), а рубль на 75.4/долл. Причиной называют новые заявления о “заморозке”. Вчера А.Новак давал разъяснения, что договоренность может быть достигнута в середине марта. В это время должна пройти встреча на уровне профильных министров стран производителей входящих и не входящих в ОПЕК, хотя “не факт, что будет подписано соглашение”. Вот фрагменты из Ведомостей:

( Читать дальше )

где арбитражеры? спред расширяется — следовательно жилье еще упадет?