Актуально для перспектив девелоперов, для инвесторов в бетон и просто для ваших семейных решений.

Игорь Шимко обещал сделать разбор этого сложного вопроса (https://t.me/igor_shimko/2795 ). Это его статья:

 

Посмотрим на ситуацию сегодня без прикрас — только сухие факты и цифры! И объекты берем реальные, а не просто упражняемся в математике.

Знакомимся, это наши персонажи повести об ипотечном выборе:

Семья — 3 человека: Юрий Григорьевич Скуфандовский.

Алевтина Игнатьевна Альтушкина (сохранила девичью фамилию)

Их ребенок 5 лет от роду (семье доступна семейная ипотека под 6%).

 

Проживают в Подмосковье в ЖК Бунинские луга www.pik.ru/luga.

Доходы:

Юрий получает заработную плату в 150 тыс. руб., Алевтина так же вышла на работу, трудится за 100 тыс. руб.

ИТОГО 250 тыс. руб. дохода в мес. Иногда что-то подкидывают родители-пенсионеры.

Сейчас снимают квартиру — однушку, но ребенок подрос. Нужно больше площади для качественной жизни и своя комната для ребенка.

( Читать дальше )

В 2021-м я решил замахнуться на собственное производство тандыров. Мы хотели сделать премиальный продукт, мой партнер любит BMW, и говорил:

Пусть все производят Жигули, а мы произведем чистокровных баварцев!

С такой визуализацией мы скинулись по 1,5 млн и начали подготовку своего производства тандыров.

Это такой горшок весом 130 кг, где можно с кайфом пожарить шашлык или запечь лепешку.

 

ДИСКЛЕЙМЕР: Статья написана автором блога на основе интервью с основателем производства тандыров и компании Донградус Николаем Гончаровым.

Я занялся бизнесом в 2010-м году. Пока не было воды в спортзале, мы с другом взяли у родителей по 120к и открыли в подвале копицентр. Потом мой папа выпил и взял кредит на 1,5 млн. Мама плакала по телефону, тогда нельзя было без потерь вернуть эти деньги. И я сказал, что 1,5 млн мне как раз пригодятся в бизнесе, а все платежи я возьму на себя. Тогда я купил широкоформатные принтеры.

Позднее я начал заниматься отопительными печами, но поставщик одного завода сказал:

( Читать дальше )

Дивидендный период в самом разгаре. Многие компании уже одобрили на ВОСА дивидендные выплаты и утвердили размер квартальных и годовых дивидендов, а так же назначили даты реестра дивидендных отсечек. Значит, пришло время дивидендного арбитража, позволяющего и дивиденды получить, и на гэпах не терять!

Ранее мы уже писали, как можно заработать на дивидендном арбитраже по итогам дивидендов за 9 месяцев 2023 г. в период октябрь-декабрь 2023 г. Смотрите наш материал «Как в 2024г получить дивиденды по компаниям ТОП-10 без риска гэпа». Идеи отработались весьма успешно. Так что есть смысл продолжить собирать дивидендную прибыль и в текущем периоде.

1/4. Гипотеза

Напомним, что по завершении периода хозяйствования (квартал, полугодие, 9 месяцев, год) компании публикуют производственные отчеты, отчеты РСБУ, отчет МСФО, где публикуют данные по прибыли, которая и служит базой для дивидендов. Далее назначается дата совета директоров с темой в повестке о рекомендации акционерам о распределении прибыли в форме дивидендов и публикуется протокол совдира. Это официальная обязательная к раскрытию информация, публикуемая на e-disclosure.ru (официальный Центр раскрытия корпоративной информации Интерфакса).

( Читать дальше )

Сразу прошу прощения за огромное полотно текста и расчетов. Но тема сложная и важная, так что по-другому никак. Для ленивых я специально сделал выжимку в самом конце поста, уместив весь смысл в 6 предложений.

1). Текущее положение дел

 За основу для данной публикации взяты цифры по состоянию на 01.01.2023. Все ссылки есть в конце поста, здесь и далее использованы официальные источники. Конечно, данные годовалой давности могут показаться устаревшими, но статистика за полный 2023 год выйдет ближе к лету 2024, а важные для нас метрики не меняются очень быстро. Можно предположить, что актуальные данные не будут отличаться более чем на 1-1,5%.

Взносы в Социальный фонд России

Если говорить о стандартном тарифе, то взносы в СФР сегодня составляют 30% от дохода работника. Совсем недавно фонды пенсионного и социального страхования объединили, но ставка (ранее разделявшаяся на три составляющие: пенсия, соцстрах, медстрах) не изменилась. Такая базовая ставка действует для доходов, составляющих в сумме 1,917 млн рублей в год на каждого работника. Со всего, что выше взносы взимаются по пониженной ставке — 15,1%.

( Читать дальше )

Курс доллара болтается в районе 88 рублей, но все понимаю, что он смотрит в сторону 100+ и всё ждёт, когда его отпустят, чтобы он полетел покорять новые вершины.

В связи с этим есть смысл начать присматриваться к замещающим облигациям, которые привязаны к курсу доллара, но торгуются к рублю. Если не учитывать волотильность

Пара замечаний по таблице:
— SUR- это обозначение рублей
— Периодичность выплат в год сильно скачет из-за разного количества дней. Формулы тут бессильны. Держите в голове, что все облигации платят либо 2, либо 4 раза в год
— В некоторых полях может быть #ЗНАЧ! это значит, что со стороны мосбиржи нет необходимых данных.
— Если дата погашения стоит 0000-00-00, то это также проблема в информации с API мосбиржи
— дюрация в 0 дней по той же причине может появиться
— Теперь буду все таблицы делать с двумя листами: 1 с формулами, а 2 просто текстом, чтобы избежать затруднений связанных с разными версиями excel

 

Сама таблица в моём телеграм-канале: t.me/filippovich_money

( Читать дальше )

Про то, что чтение, важнейший инструмент роста для инвестора говорят многие великие. Дискутировать тут не о чем. А вот что читать? Понятно что инвестор должен читать книги и годовые отчеты компаний. А вот какие книги? Поисковики на запрос «книги для инвестора» выдадут вам массу списков. Только вот либо они будут небольшие, либо это будет мешанина из разных дисциплин. Книги для трейдеров не интересуют инвесторов и наоборот. Я решил сделать максимально подробную подборку книг по инвестициям, вышедших на русском языке. Сразу оговорюсь, это книги для активных инвесторов. Здесь нет книг для трейдеров и книг для пассивных инвесторов. Так же, здесь нет проходных книг, на которые не стоит тратить время.

Подборка, для удобства, будет состоять из нескольких разделов:

1. Истории. В этом разделе будут больше развлекательные, нежели познавательные книги. Тем не менее без них подборка будет не полной, а большинство этих книг заслуженно являются мировыми бестселлерами.
2. Биографии. Опыт великих всегда интересен и полезен.

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 1618 млрд ₽ (697₽ за АО)
▫️Выручка ТТМ: 1182 млрд ₽
▫️Опер. прибыль ТТМ:281 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 266 млрд ₽
▫️P/E (РСБУ) ТТМ: 6
▫️P/E (РСБУ) fwd 2023: 5,5
▫️P/B: 1,65
▫️fwd дивиденд 2023: 12,5%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Результаты отдельно за 3кв2023г:

▫️Выручка: 368 млрд (+28,5% г/г)
▫️Себестоимость: 253 млрд (+24,6% г/г)
▫️Прибыль от продаж: 93 млрд (+42,5% г/г)
▫️Чистая прибыль: 80 млрд (+151,5% г/г)





✅ За 3кв2023г СД рекомендовал к выплате35,17 рублей на акцию в виде дивидендов, что соответствует чуть более чем 100% прибыли по РСБУ за соответствующий период. Совокупно за 9М2023г на дивиденды распределят 146 млрд или 70% от ЧП по РСБУ с начала года. 👉 Сохранение такого коэффициента распределения прибыли и в 4кв2023г будет существенным позитивом. Если за 2023г Татнефть решит распределить 70% по РСБУ, то див. доходность к текущим ценам составит около 12,5%.

✅ На балансе компании скопилась чистая денежная позицияв 112 млрд рублей и скорее всего по МСФО этот показатель будет даже выше. Никаких проблем для финансирования более высоких дивидендов сейчас нет.

( Читать дальше )

Вышли данные по денежной массе М2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний (причем важно не сравнение м2 с капитализацией, а динамика изменения денежной массы по месяцам)

В декабре 2023 года (традиционно сильный месяц для м2) добавилось 5,95 трлн рублей в денежную массу м2 (м2 был 92,55 трлн руб, стало 98,5 трлн руб) — сезонно резкий всплеск бюджетных расходов превзошел ожидания. 

Капитализация публичных компаний в декабре выросла на 2,5 трлн рублей, но по сути топчемся на месте с сентября.



В ежемесячном формате это выглядит так

( Читать дальше )

На самом деле, вы могли её видеть, ведь ей уже 4 года. Но я выпустил очередную обнову, и теперь вот хочу написать интересный текст.

В этом посте я расскажу, как я придумал себе инвестиционную стратегию, которая очень эффективно работает вот уже шестой год. Я также попытаюсь разобраться, с чем связан «феномен таблички»: почему сделанный на коленке инструмент вдруг начали использовать тысячи человек, а я (как автор) вдруг стал популярным в узких кругах. Начнём по порядку...

Суть моей стратегии

На дворе было лето 2018 года. Я всерьез задумался над вопросом: что делать с деньгами, которые лежат на вкладе под довольно скромные проценты? Это сейчас вклады под 15-16% норма, а тогда ключевая ставка была низкой, и вклады у меня были под 6-7% годовых. Валюта тоже была, но положить её под адекватный процент — задача и тогда была не из простых (а сейчас и подавно).

Ретроспективно (заглядывая в будущее, т.е. в сегодняшний день) можно было советовать к покупке однушки у метро, но а) я не настолько богат; и б) тогда это было не так очевидно. В любом случае, несмотря на обрушение российского рынка ценных бумаг в 2022, сейчас с доходностью всё в порядке. Но пост не об этом.

( Читать дальше )

Результаты неоднозначные, хотя есть вполне конкретная закономерность почти по всем бумажкам. Увидите ли? :)

Методика такая:

• берём историю с 2010 или откуда она есть по бумажке
• ищем лучшую сделку внутри дня по максимальной прибыли
• фиксируем время входа и выхода, прибыль
• делаем это как для long, так и для short
• сделки, открытые с 10:00 до 10:30, выкидываем
• оставшееся приводим к часам суток и дням недели, прибыль агрегируем
• чартим

Про рисунки ниже:

• в заголовке диаграммы — тикер и направление сделки
• по Y — день недели, где 1 — понедельник, 5 — пятница
• по X — час суток, в котором открыта или закрыта сделка
• на левой диаграмме — входы, на правой — выходы и, что важно — они связаны! тут вам не просто агрегация всех входов или выходов
• размер точки — суммарная прибыль от сделок в этот день и час — открытых слева, закрытых справа

Ищите рыбу. Найдёте — напишите :)
Приятных выходных :)

ps замучился вставлять картинки. Хорошо бы поиметь механизм для массового прикрепления картинок!

( Читать дальше )