Люблю почитать настоящих экспертов и выяснить, что они курят, хотя иногда и правда интересные мысли пишут.

На этот раз взгляд упал на мнение экспертов из БКС, которые назвали 7 лучших и 7 худших акций РФ в краткосрочной перспективе.

Начинаем с отличников. Великолепная семёрка по мнению БКС. Кстати, она отличается от тех, о ком рассказали эксперты в ПСБ. Но что-то повторяется.

Больше контента про инвестиции в дивидендные акции РФ у меня в телеграм-канале, подписывайтесь!

1. Татнефть-ао

Татнефть будет платить высокие дивиденды, вот и весь секрет. За эчпочмаки и нефть — спасибо Татарстану.

2. Новатэк

Наконец-то подходит к сроку реализации Арктик СПГ 2. Но на нём акции уже давно и так хорошо себя чувствуют. Об этом уже больше года говорят.

3. Мосбиржа

Главный бенефициар повышения ключевой ставки ЦБ. Вопросов нет, главное успеть придумать, что с ней дальше делать, когда ставку начнут снижать.

4. Лукойл

Нефть по 100500 за баррель. Ещё более рекордные дивиденды. Идея проста как три рубля.

ЦБР и аналитики, а мы с вами ведь тоже своего рода аналитики, прогнозируют, что пузырь раздувается и скоро лопнет (нет, он вечный). Льготные ипотеки на новостройки поддерживают строителей, а вторичное жильё можно покупать либо за нал, либо по ставкам от 14–15%. Давайте посчитаем.

87% всех ипотечных кредитов в 2022 году — это льготные программы. Лишь 13-и процентам покупателей не повезло и пришлось брать за «фулл прайс». Нынешние ставки по ипотеке стали заградительными, а рассчитывать можно лишь на рефинансирование после снижения ставки ЦБ под более низкий процент.

Если вам интересны инвестиции, финансы и недвижимость, приглашаю вас в мой канал.

График от ЦБ показывает, как ввод льготных программ разогнал цены на первичку, ну а вторичка последовала за ней. Она не могла расти пропорционально, потому что без льгот средний ежемесячный платёж (а именно на него ориентируются покупатели) по вторичке раздувается до непосильного.

С 1К2020 по 2К2023 первичка подорожала в среднем на 72%, а вторичка на 49%. Конечно, некоторые города отличились и подорожали в 2 и более раз (привет, Сочи или Москва). Удивительно, но по данным ЦБ зарплаты выросли на 43% — почти как вторичный метр. Если вдруг кому-то поднимали зарплаты, помашите в монитор 46-ю процентами прибавленных денег.

Совсем недавно глава ЦБ РФ сообщила, что повышение ключевой ставки в сентябре — возможно. И это после внепланового решения о ее росте с 8,5% до 12% всего 3 недели назад. Кот.Финанс изучил статистику повышений ключевой ставки за все время, и готов с вами поделиться.

Когда курс доллара пробил 100 рублей, то незамедлительно вмешался ЦБ, провел внеплановое заседание и повысил ставку на целых 3,5 п.п. Больше было всего два раза: в декабре 2014 (+6,5 п.п.) и феврале 2022 г. (+10,5 п.п.)

Финансовые эксперты и экономисты объединились в различных мнениях :)

— теперь то рубль точно укрепится

— ничего рублю не поможет.

Пока выигрывают вторые. Но в банковской курилке бытует мнение, что спекулянты просто хотят подразнить ЦБ, вынудить и дальше поднимать ключевую ставку.

К чему приводит курс за 100, как на рубль/доллар влияет ключевая ставка, и в чем истинная причина девальвации – мы разбирали здесь.

Но давайте вернемся к теме поста. Мы обещали разобрать статистику повышения ставки.

Любители получать на орехи довольны, выходит второй выпуск «ореховых» облигаций, но на этот раз с привкусом дихлофоса. ВДО в полном смысле этого слова. Низкий рейтинг, высокая доходность, инвестиции в оборотный капитал.

Купон у Ники 17% — это больше, чем у ФЭС-Агро, Интерлизинга, ДАРС-Девелопмент и даже CTRL или Azur 16%. Но эти компании сильнее по финансовым показателям. Обещают в Нике выплачивать купоны деньгами, а не орехами. Ну и ждём скоро новые выпуски, не пропустите.

Объём выпуска — 300 млн, доходность 17%. Срок 5 года, с call-офертой и с амортизацией с 9-го купона. Купоны 4 раза в год. Рейтинг B- от НРА (декабрь 2022).

Ника — это орешки и сухофрукты в пакетиках. Покупают изюм с арахисом, заливают глазурью, кладут в пакетики и продают. Также это теперь ещё дихлофос и другие баллоны: освежители воздуха, газ и пр. Тикер 🥜🪲 Сайт: https://nikatorg.com

• Выпуск: НИКА-001P-02
• Объём: 300 млн

«Каршеринг сдохнет, потому что машины в 2 раза подорожали» VS «Каршеринг озолотится, потому что машины в 2 раза подорожали». В эфире шоу «Свежие облигации на размещении», и сегодня мы попробуем понять, стоит ли обратить своё пристальное внимание на третий выпуск бондов Делимобиля.

Купон у Делимобиля 14,5% — это как у ФПК Гарант-Инвест, но на весь срок. Больше, чем у ФЭС-Агро (14%) и Интерлизинга (13,5%), но если сравнивать с хардкором ВДО, то у ДАРС-Девелопмент, например, 15,5–16%, а у мелкого лизинга типа CTRL или Azur 16%+. Для своего рейтинга — купон хорош.

Объём выпуска — 2,5 млрд, доходность 15,5–16%. Срок 4 года, без оферты и амортизации. Купоны 12 раз в год. Рейтинг A+ от АКРА (май 2023).

Делимобиль (Каршеринг Руссия) — это, если кто не знает, самый популярный в Москве и в России каршеринг. Тикер ➗🚗 Сайт: https://delimobil.ru

• Выпуск: Каршеринг Руссия-001Р-03

Рубль продолжает отрицательно укрепляться. Объявлено ещё больше дивидендов за полугодие. Разместились и готовятся к размещению несколько крайне интересных выпусков облигаций, а я пополнил портфель новыми бумагами и рассказал в традиционном инвестдайджесте о самом важном, что, на мой взгляд, произошло за неделю.

Рубль медленно, но уверенно возвращается к курсу в 100 рублей за доллар. Люди увидели, на какой границе в игру вступает ЦБ, так что валютные игроки безнаказанно стараются довести курс до сотни.

Продолжаю смотреть на инвестиции в бумажную недвижимость. На очереди Арендный бизнес 7 от Сбера или, если точнее, от их УК СФН (Современные Фонды Недвижимости). Один из немногих интересных фондов недвижимости на бирже, тем более, доступен неквалифицированным инвесторам. Целевой состав — 100% складов, хардкора коммерческой недвижимости.

Я уже подробно писал про ВТБ РД (на мой взгляд, равноценный с АБ7), фонды от Альфы Арендный поток 1 и 2, ну и про Атриум не стоит забывать. Для квалифицированных инвесторов есть ещё фонды от УК Парус, хотя сейчас доходности их практически сравнялись с АБ7.

Арендный Бизнес 7 или АБ7 мне интересен не просто так. Он у меня есть в портфеле в связке с РД, которые, на мой взгляд, являются логичной заменой ПНК, который продал свои активы Сберу. Считаю, что от 10% до 20% недвижимости должно быть в моём портфеле, сейчас он около 2,5 млн, два фонда примерно по 100 000 и дешёвые паи Атриума дают около 10% всего портфеля или около 17% от биржевой части (без учёта депозита). Посмотрим теперь на состав, комиссии, доходность и сравним с конкурентами.

Напомню, что в отчете Группы ЛСР за 22 год мы узнали, что компания подарила своим мажоритарным акционерам и менеджменту 22,15 млн акций, а это 1/5 всего уставного капитала компании.
 
Ранее, компания потратила свои денежные средства, чтобы выкупить эти акции на баланс.
Как вы видите, эти события были после 31 декабря 2022 поэтому мы с нетерпением ждали отчет за 1-е полугодие, чтобы понять, как эти акции уйдут с баланса компании и увидим ли мы соответствующее увеличение расходов (ведь вознаграждение менеджмента это как никак административные расходы...

Но никакого резкого увеличения расходов административных мы чего-то не увидели:

 
Честно говоря, не спрашивайте меня что тут написано, мы с аналитиками сами не сильно поняли. Предположительно хотят размазать какие-то расходы на мотивацию по нескольким периодам.

1 сентября, значит пора собирать ранец в школу и подводить итоги августа! Ежемесячно я пишу отчет о том, что произошло по финансам и другим моментам. Напоминаю: я начал копить на квартиру в Сочи в июле 2021. 26 месяцев позади. Погнали!

Итак, главная часть отчета. У меня 4 брокера (Альфа, Тинькофф, ВТБ и БКС), 1 депозит и 1 краудлендинг, из которого я выхожу. Депозит на 3 года, без пополнений, ставка 12% с учетом капитализации. ИИС (индивидуальный инвестиционный счет — что это) в этом году пополнил на 400 000 у основного брокера, там же есть самый большой мой БС (брокерский счет). С этого месяца решил объединить все БС в один для отчёта — биржевой. Вот такие показатели зафиксированы 1 месяц назад:

Было на 1 августа 2 384 870 ₽:

• Депозит: 985 874 ₽
• Биржевой: 1 398 996 ₽

Готовился к школе и нашёл в пенале с фломастерами 103 000 рублей. Естественно, все деньги решил проинвестировать. Сотку закинул на основной БС, а трёшку — на новый БС в БКС, на котором планирую покупать китайские акции. Выбрал его из-за условий по комиссиям на покупку. В Тиньке они высокие, в Альфе и ВТБ недоступные китайские акции.

В конце 2008 года я гулял по Тверской. Тогда у трети магазинов была одна и та же вывеска «аренда/продажа». Ради интереса, позвонив по объявлению с самой привлекательной локацией – я услышал цену 1 000 000 рублей за квадратный метр. И это было очень дорого. Но это была лучшая локация в Москве, а возможно, и вообще – в России. А где предел стоимости сейчас?

Жилье – гораздо более массовый сегмент. И более дешевый. Сегодня средняя цена среднего квадратного метра построенной новостройки в Москве – 271,5 тыс. рублей. Это больше, чем 2 года назад, меньше чем год назад… Но это просто цифры усредненной статистики. К тому же, массового сегмента а не элитного.

За этими цифрами идут целые города, километры типового жилья. Так в Москве, Питере, любом другом милионнике.