Как вы знаете, в среду США, видимо, так поздравили нас с Днем России, введя масштабный пакет санкций, в который, к сожалению, вошли санкции на НКЦ, что ожидаемо привело к остановке торгов долларом США и евро на Московской бирже. Теперь биржевого курса доллара и евро у нас больше нет. Но что у нас тогда осталось?

Всех приветствую! Я делаю биржевые обзоры с прогнозами по фондовому и валютному рынкам, а также составляю образовательные материалы и еженедельный дайджест с самыми важными и интересными новостями за неделю по экономике и финансам с краткими пояснениями.

Честно говоря, этих санкций я опасался больше всего, так как, во-первых, они непосредственно отражаются на моей работе, а, во-вторых, у нас остается все меньше возможностей для выгодной защиты от девальвации рубля, а также точного прогнозирования курса рубля.

Те, кто меня давно читают, знают, что я еженедельно делаю обзоры с прогнозами по курсу доллара и моими позициям по фьючерсу на доллар.

Продолжаю формирование дивидендного портфеля из акций РФ. Посмотрел, как идут успехи с приведением его к целевым значениям. Пока ещё портфель находится на стадии формирования, его размер составляет 1,063 млн рублей.

Предыдущий срез был 2 июня.

Акции занимают 26% от всего портфеля. Если взять только биржевой (без депозитов), это 35%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%. Целевые значения могут быть достигнуты при размере портфеля акций в 1,5–1,6 млн, а пока так.

Изменения в портфеле акций в первой половине июня такие:

• Северсталь — 4 акции
• Ростелеком — 10 акций
• НЛМК — 50 акций
• Магнит — 1 акция
• Сургутнефтегаз-ап — 100 акций
• Совкомбанк — 400 акций
• ФосАгро — 1 акция
• Новатэк — 5 акций

Все покупки первой половины июня тут. Кроме акций я покупаю облигации и паи фондов.

Я покупаю те акции, доля которых меньше целевой, за счёт этого снижается доля остальных акций, в том числе тех, доля которых выше целевой. Основные кандидаты на вторую половину июня: Совкомбанк, Новатэк, Татнефть, НЛМК и Северсталь после гэпа. Но буду также смотреть и на другие акции, лишь бы цены были хорошими. А они сейчас вполне себе хорошие.

🐾Котайджест №36 за неделю 10-16 июня

📈Акции

Рассмотрели список лучших акций худшего месяца (пока еще😅) – мая. Выдающиеся результаты только у Аэрофлота. Интересно, когда падают и акции, и корп.облигации, и ОФЗ – куда идут деньги? (может в бетон?)

Готовьте бубны и карты таро, друзья. Мосбиржа попала под санкции, на ней не будет больше торгов долларом и евро, поэтому курс будут рисовать тарологи, шаманы и шарлатаны. Перед сворачиванием массовой льготной ипотеки цены на квартиры улетели в космос. Крипта снова падает, индекс устоял перед санкциями, а я бережно собрал все самые интересные новости в этом посте. Приятного!

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Доллар вышел из чата

Мосбиржа попала под санкции и прекратила торги долларов и евро. Но это не единственное место, где его можно купить, так что всё нормально. Курс вырос с 89,34 до 89,57 рубля за доллар. Курс крепкий, Банк России в июне на треть увеличил ежедневные операции по продаже валюты в рамках бюджетного правила. Это связано с сокращением объёма средств, которые направит на покупку валюты и золота Минфин, и будет оказывать давление на курс, но скорее поддерживающее.

Льготная ипотека заканчивается. Значит ли это, что пузырь лопнет? 🎈

Цены на жилую недвижимость так высоки, что им сложно расти уже под тяжестью собственного веса. Но сегодня еще работает гравитация низких ставок. Будет ли работать после отмены льготной ипотеки?

Изменение льготных программ

Льготных программ много, разбирались в этом здесь

Продолжаю ежемесячное инвестирование, в июне снова удалось пополнить брокерский счёт на 200 000 рублей, а значит можно провести традиционный анпакинг покупок на бирже. Распродажа в отделе акций, начавшаяся в мае, дополнительно подогревала интерес, так что удалось приобрести много интересного. Кроме того, в облигациях также много новых имён.

Про майские покупки можно почитать тут. Ну а в первой половине июня я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — как гласит главный закон туземуна.

Напомню, что мой базовый план предполагает пополнение на 1,2 млн в этом году на ИИС и БС без учёта вычета. На данный момент это 948 000 за 6 месяцев. Вот бы и дальше удавалось пополнять по 200 000, хотя нет, лучше ещё больше.

По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь:

• Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).

• Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).

Вчера утром на открытии рынок акций рухнул более чем на 4% из-за введения санкций накануне, которых многие так боялись последние два года, и я в том числе. И не зря, ведь ограничения на НКЦ полностью лишают нас возможности торговать долларом и евро, оставляя нам для защиты от девальвации рубля только юань, который не является свободно конвертируемой валютой и вообще таит в себе много рисков, например, девальвационные. Мы поговорим о влиянии санкций на валютный рынок подробно уже скоро, после первых торговых дней в новом режиме. А сейчас давайте посмотрим, что происходит на рынке акций.

Итак, вчера рынок открылся мощным падением в виде гэпа более чем на 4%. Таким образом, индекс ММВБ упал почти до уровня 3025, от которого рынок акций постоянно откупали осенью, не давая ему закрепиться ниже и ускорить падение. И вчера мы снова подошли к этому уровню, а акции снова выкупают.

С тех пор как Газпром отменил дивиденды, индекс ММВБ начал почти безостановочное падение и упал на 14% к вчерашнему открытию.

Пока одни инвесторы раскладывают карты таро на курс доллара, который теперь вне закона, я решил получить статус квалифицированного инвестора у второго брокера. Каждый уважающий себя котлетер и туземунщик имеет на это полное право. Как минимум, для того, чтобы надменно смотреть на тех, у кого такого статуса нет.

И квалам, и неквалам я всегда рад в моем телеграм-канале, присоединяйтесь!

Для квалификации нужно показать оборот на 6 млн. Других способов квалифицироваться у меня пока нет (справка из дурки не подходит, 6 млн на счетах пока нет). Именно так я уже делал с Альфой. А вот разговоры о том, что порог поднимут до 12 млн, как-то поутихли. 

Квалифицированным инвесторам открываются закрытые двери следующих залов казино: pre-IPO, внебиржевой рынок, больше ВДО, структурные продукты и больше ЗПИФов недвижимости. Ранее это были зарубежные бумаги, но теперь-то у нас даже доллар нельзя купить, не то что акции Алибабы или Эппл. Большинству инвесторов и уж тем более спекулянтам сейчас статус будет бесполезен. Но есть вероятность, что регулятор будет закручивать гайки и беречь неквалифицированных инвесторов от каких-то залов, открытых для всех.

Молчание — золото, а что может быть лучше молчания? Только золото, которое приносит дополнительный доход в виде купонов. Спасибо Селигдару за такую потрясающую возможность. Выпуск уже третий по счёту, посмотрим, как нам предлагают озолотиться.

Если кому-то больша нравится валюта, чем золото, то можно посмотреть на валютные облигации в долларах или в юанях, например: Русал USD, Новатэк USD, Полюс USD, ФосАгро USD, Акрон CNY, ГТЛК CNY, Русал CNY. Ну и думаю, что скоро ещё что-то появится, не пропустите.

Объём выпуска — 7 млрд рублей. 5,25 года. Ориентир купона: 5–5,5% (от цены за грамм золота). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг A+ от Эксперт РА (ноябрь 2023), A+ от НКР (ноябрь 2023) и AA- от НРА (ноябрь 2023).

Селигдар — золотодобытчик, входящий в топ-10 в России, также является ведущим производителем рудного олова в стране. Балансовые запасы золота составляют 272 тонны, балансовые запасы олова — 405 тысяч тонн. Оловянным облигациям предпочитает золотые.

С тех пор как в Лукойле состоялся дивидендный гэп, акции попали в локальный нисходящий тренд, внутри которого они продолжают двигаться и сейчас. Давайте посмотрим, что стоит ждать от этих акций в ближайшие недели.

В отличие от других титанов российского рынка, Газпрома и Сбербанка, первый из которых выглядит сильно хуже индекса ММВБ, а последний сильно лучше, Лукойл же, как видно из графика, двигается точно вместе с индексом, из чего можно сделать вывод, что в основном именно он и определяет направление движения рынка.

Когда же Лукойл в конце апреля подошел к верхней границе канала у ₽8000, я прогнозировал на ближайшие недели от этой границы коррекцию акций, которую мы с начала мая и наблюдаем. И за это время по Лукойлу делал только уточняющие прогнозы в Telegram в рамках прежних целей падения.

И первой из них был уровень ₽7600, к нему акция упала еще в начале мая, частично благодаря дивидендному гэпу, предварительно сделав еще один мощный заход вверх немного выше ₽8000, который явно был проведен с целью снять побольше стопов шортистов и снова заставить инвесторов скупать акции в ожидании куда больших целей роста. Однако так как возле ₽8000 располагалась граница восходящего канала, на самом деле, роста там и, в принципе, не могло быть.