Избранное трейдера Кот.Финанс
Обзор новых выпусков: МТС, Мегафон, Самолет, Русал, Черкизово, Элемент лизинг
МТС-002Р-06
🏅Кредитный рейтинг: ААА
📅Дата начала размещения: 25.07
⌛Срок: 4 года
💰Купон: КС+1,3%
🐾Мнение: ликвидный выпуск с небольшой премией к ключевой из-за высшего кредитного рейтинга (ААА). Обзор МТС показал отрицательный капитал, огромный долг (и дивиденды в долг), и не очень растущий бизнес. Хотите флоатер с высшим кредитным рейтингом? Лучше Газпромнефть
Интерес: ★★☆☆☆
ГРУППА ЧЕРКИЗОВО-БО-001Р-07
🏅Кредитный рейтинг: АА
📅Дата начала размещения: 30.07
⌛Срок: 3 года
💰Купон: КС+1,3%
🐾Мнение: та же премия к ключевой, что у МТС и Газпромнефти при более низком рейтинге (2 ступени) + мы не забудем оферту Черкизово. С нее начался наш черный список.
Интерес: ★☆☆☆☆
РУСАЛ-БО-001Р-08
🏅Кредитный рейтинг: А+
📅Дата начала размещения: 30.07
⌛Срок: 3 года
💰Купон: 9-9,5% в USD
🐾Мнение: 3 года + 1 день, значит при покупке на размещении будет льгота ЛДВ. Хорошая защита как от девальвации, так и налога от переоценки тела в рубли + сейчас хороший курс для покупок валютных облигаций. Риски тоже есть – читайте обзор
Продолжаю следить за тем, что происходит с ценами на недвижимость в Москве и в Сочи — самых дорогих городах России. Как думаете, где цены выросли сильнее? А что будет с ипотекой? Вот и узнаем. В прошлый раз я смотрел май–июнь. Изучаем, что произошло за месяц, думаем, что будет дальше.
Я живу в Москве и инвестирую с целью покупки квартиры в Сочи, о чём рассказываю в своём канале (подписывайтесь). Это ежемесячный обзор ситуации с ценами. Поехали.
Посмотрим сначала, какая ситуация по объявлениям (не по сделкам) в Сочи.
Все хорошее когда-нибудь заканчивается. Эта участь постигла и мой кофейный портфель. Увлекательных 30 недель о том, что надо экономить на туалетной бумаге, отказаться от женщин и, конечно, супер бородатый анекдот про самолет и небоскреб, я курю и пью, а небоскреб мой.
Я показывал, что инвестировать начинать можно вообще с любых сумм, Главное, развить в себе привычку регулярно откладывать все бабки в рынок. Ясен пень, экономя на кофе, долларовым миллионером не станешь, но дисциплина, дисциплина и еще раз дисциплина делает удивительные вещи абсолютно со всеми людьми.
Распродал весь портфель, что-то в минус, что-то в плюс. Плюс к этому закрыл позиции в Яндексе, Банке СПб и переложился в свои основные активы.
Общее состояние портфеля:
Каждую акцию, которую продал расписывать не буду, а вот что купил, обязательно покажу:
ФосАгро – 2 акции
НоваБев Групп – 2 акции
Газпром нефть – 13 акций
Аренда в Москве выросла на 33%. Студия за 60, двушка за 100+
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами
--
Цены на аренду в Москве и Питере выросли на 33-35% год к году. Причины в следующем:
— рост реальных❗ доходов населения (Росстат оценил их в +5,8% за вычетом инфляции)
— накопленное отставание от цен: квартиры выросли с 2020 года в 1,5-2 раза, а аренда отставала
В пятницу 26 июля будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором её с высокой вероятностью поднимут до 17–20%. Большинство экспертов склоняются к 17% или 18%, но существуют мнения, что могут сделать и 20%. Конечно, бизнесу тяжеловато развиваться в таких условиях, население тоже в печали, ставки по ипотекам конские, да и в целом кредиты дорогие. Это, конечно, не мешает людям их брать.
Кстати, в Турции ключевую ставку снова оставили на уровне 50%. Так что живём.
Кто на высокой ключевой ставке богатеет, а не беднеет, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк Российской Федерации кредитует коммерческие банки, а также принимает у них денежные средства на хранение. Но она важна не только банкам, но и инвесторам, и бизнесу, и населению в целом.
Доходности по длинным ОФЗ вплотную коснулись 15%, но слегка откатились. Я продолжаю их покупать. Это не означает, что не удастся дойти до 16%. Минфин давит на жалость аукционами, будет их продолжать и далее. Казна требует денег. Рынок не готов уже давать их под 14%, когда ставка 16%, от оптимизма не осталось и следа. Все поняли, что высокий ключ ненадолго, а очень надолго.
Первая часть июльских выплат прилетела на брокерские счета. Порадовали ФосАгро, Совкомбанк, КазаньОргСинтез и Инарктика. А на днях поступили дивиденды от Газпром нефти.
Состояние моего портфеля на сегодняшний день:
Ну, во что инвестировать, все и так знают. Вклады в сбере под 18%. Если поступать, как поступают все, то и результат будет, как у всех. Если разграничить по мере риска активы, то рейтинг будет выглядеть следующим образом: пассивные инвестиции (индекс), вклады, облигации, а вот где-то потом, выбор акций.
Высокая ключевая ставка отпугивает инвесторов инвестировать в акции. Есть деятели, которые хотят ставочку пониже, денежек подешевле, но будет ли хорошо всем остальным, вопрос риторический.
Еще наблюдаю в сети интернет хвалебные речи в сторону Трампа, вот он-то придет, войну закончит, санкции снимет, ну-ну. Ни трамписты, ни байденисты нас не любят, а даже ненавидят. Единственное, что имеет хоть какой-то смысл, это то, как наши лидеры сумеют отстоять свои позиции на переговорах, когда те состоятся. Но фишка в том, когда народу публично скажут о тех или иных договоренностях, где будет рынок, это домашнее задание для вас.
26 июля ЦБ проведет заседание по ключевой ставке. В прошлый раз большинство аналитиков ждали увеличения на 1%, но ставка была сохранена, и почти сразу глава ЦБ пообещала перейти к более решительным действиям в июле. Вот и июль 😁
Перед пятничным заседанием интересная атмосфера:
• 22 аналитика из 30 ждут 18% (РБК)
• некоторые допускают 20%
• инфляция продолжила рост и впервые с декабря начали расти и ожидания населения по инфляции
Консенсус таков, что чем сильнее поднимут сейчас – тем скорее поборем инфляцию и будет снижение ставки.
В прошлый раз «пронесло», но облигации наперед упали. Рынок как бы успокоился, но заложил «плановое» увеличение в июле.
Каждый раз, когда я пишу о том, что инвестировал за месяц 200 000 рублей, многие интересуются, как вообще так бывает, где столько платят и кем нужно работать, чтобы зарабатывать столько, чтобы была возможность откладывать больше, чем тратить. Ок, отвечаю.
Сначала коротко:
лучше работать;
больше зарабатывать;
меньше тратить;
разницу между заработанным и потраченным откладывать (инвестировать);
repeat.
Для улучшения условий по работе есть классная штука — hh. А теперь более развёрнуто.
Вообще, заметил, что фокус вопросов сместился. Когда я пополнял портфель на 50–100 тысяч в месяц, больше было комментариев о том, что я ненормальный, что инвестирую в какие-то акции и облигации 1–2 средние зарплаты в месяц. От 200 начинают спрашивать, где вообще столько зарабатывать, и пофиг, что я ненормальный админ телеграм-канала про инвестиции.
Я диджитал-маркетолог.
Наконец-то на валютном рынке начались какие-то движения после трех недель консолидации около уровня 12 рублей по юаню. Уже сложилось такое впечатление, что курс стал фиксированным, а валютой перестали торговать. Однако в последние дни какое-то движение появилось и, похоже, со стремлением к падению, так что возможно, что начинается новая волна укрепления рубля. Давайте посмотрим, насколько она может быть большой и продолжительной.
А ведь торговать валютой, действительно, стали меньше. С начала июля средний объем торгов в день парой юань/рубль упал раза в два! Это очень сильное падение. С рынка явно ушли как импортеры, так и экспортеры из-за ограничений на НКЦ и международные валютные транзакции. Поэтому правительство и снизило требования по обязательной продаже валютной выручки экспортерами сначала с 80% до 60% в середине июня после обвала курса доллара до ₽82 из-за введения ограничений на НКЦ, а затем и еще с 60% до 40% неделю назад.
Очевидно, что предложение валюты на рынке стало сильно больше спроса из-за продолжения падения импорта и проблем с платежами, поэтому обязательную продажу выручки было необходимо уменьшить или вообще временно отменить, о чем я писал как раз в конце той большой волны падения курса доллара в июне. После чего курс отскочил, а правительство снизило требования по продаже выручки.
Есть отличная примета. Если на IPO выходит легенда долгового рынка, значит она уже не тянет выпускать облигации под 100500% годовых. Кажется, это самое понятное IPO из всех самых понятных IPO. Высокозакредитованная компания с кредитным рейтингом BB, падающий рынок, жёсткая ДКП и возможность взять бесплатные деньги у инвесторов. Тикер APRI, приём заявок с 22 по 29 июля, начало торгов 30 июля.
IPO, про которые ранее писал: Совкомбанк, Делимобиль, Диасофт, Европлан, МТС Банк, IVA, ВсеИнструменты и Промомед. Новые тоже скоро будут, не пропустите.
АПРИ — крупнейший застройщик Челябинской области по объёмам ввода жилья и текущего строительства. Специализируется на промышленных и туристических регионах. Реализует комплексные проекты от эконома до премиума. Также с этого года реализуются проекты индустриальных парков и всесезонного мультикурорта. Судя по картинкам на сайте, красивое. Продажи коммерческой недвижимости обеспечили порядка 44% выручки за первые четыре месяца 2024 года. В 2024 году компания избавилась от двух слов в названии (была АПРИ Флай Плэнинг).