Бумага: АИЖК 15,  RU000A0JQAM6. Обеспечена государственной гарантией. Ставка купона: ставка рефинансирования на дату, предшествующую первому дню купонного периода +2,5%. Купон полугодовой. Гасится 15 сентября 2028 года. Максимальная ставка купона – не более 20% годовых. В бумаге была оферта в 2009 году, и большую часть выпуска уже выкупили. В обращении на 600-700 млн. руб. Ликвидность не очень высокая.

В декабре ЦБ РФ распространил следующее сообщение: с 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования к значению ключевой ставки ЦБ РФ, определенному на соответствующую дату. В дальнейшем ставка рефинансирования будет автоматически принимать значение, равное ключевой ставке.

Таким образом, ближайший купон (15.03.2016) по АИЖК 15 будет еще по ставке 8,25% (ставка рефинансирования 14 сент 2015) + 2,5% = 10,75%. А вот следующий за ним купон 15.09.2016 вырастет больше чем на четверть:  11%+2,5%=13,5%, при условии что на 14 марта ключевая ставка останется на текущем уровне 11%. Предположительно, такой рост купона должен привести к значительному росту цены облигации, таким образом, чтобы ее доходность осталась прежней.

Жду комментов 

Что это не волна вульфа но с объяснениями

Занимаемся портфельным инвестированием с 2006 года. Решили с этого года начать публиковать состав нашего портфеля. Даже придумали ему название “Вавилон Рус”, параллельно  развиваем идею Финансового Клуба у нас в городе.

Для начала опубликуем 10-летнюю историю доходности “Вавилон Рус”:

2006 год: +36,22%

2007 год: +25,67%

2008 год: -26,67%

2009 год: +78,71%

2010 год: +37,6%

2011 год: -0,37%

2012 год: +10,99%

2013 год: +14,76%

2014 год: +9,87%

2015 год: +29,2%

За основу нашего инвестирования взят принцип asset allocation. Инвестиции на ММВБ в три класса активов:

Акции: доля от 40% до 60%;

Облигации: доля от 15% до 35%;

Золото: доля от 15% до 35%.

В конце каждого года продаются акции, которые по нашим оценкам пора продать, портфель ребалансируется в соответствие с новым соотношением активов. В начале года докупаются акции, которые по нашим оценкам могут быть перспективны в этом году.

Постараюсь сравнить оба метода

Стратегия 1. Охота за дивидендами
Отслеживать новости, которые подтверждают, что мажоритарии компании планируют выплату дивидендов. Входить в бумагу по выгодным ценам раньше, чем новость широко распространится по рынку. За счет таких действий не страшен гэп на отсечке, поскольку остается ценовой запас. Далее оценить перспективы компании и решить – оставаться в бумаге или выходить.
На российском рынке данную стратегию представляет ЛараМ.
Выступление ЛарыМ «Как жить на дивиденды»
Презентация с конференции здесь
30.01.16 ЛараМ проводит бесплатный вебинар «Охота на дивиденды». Зарегистрироваться

Стратегия 2. Стоимостной подход
Искать на рынке недооцененные акции, чтобы рыночная цена была ниже внутренней стоимости компании. Таким образом сформировать коэффициент запаса. Это как покупать 1 рубль по 70 копеек. Как спроектировать лифт грузоподъемностью 1 тн, но ограничить транспортировку людей весом до 400 кг. Со временем рынок переоценит такие акции и они будут торговаться по реальной стоимости или выше. Далее принять решение – оставаться в бумаге или выходить.

Приветствую многоуважаемое Сообщество.

Узнал о смарт-лабе не так давно, хотя в мире трейдинга «барахтаюсь» с 2010 года. Ранее просто читал, теперь, однако решил вести блог по нескольким причинам:

1. Снижение посещаемости ресурса, которому посвятил достаточно много времени. Знания и умения растут, однако в связи с уходом многих людей в инактив обсудить наработки, посоветоваться, банально не с кем. На данном ресурсе нехватки в образованном и подкованном контингенте не наблюдается
2. Контроль. Ежедневник помогает самоорганизоваться. Надеюсь, что смарт лаб поможет вывести себя на следующий уровень компетенции.
3. Реклама:) Ну как без нее, возможно о бедном гусаре кто и замолвит слово и обратит внимание.
   
   

Теперь коротко о том, что торгую и как торгую. Изучил достаточно большое количество методов анализа, в основном технического, однако, в связи с направлением учебной деятельности, умею работать с  МСФО, анализировать и делать правильные выводы о состоянии и перспективах компаний.