ДЛИННЫЕ ОФЗ: БРАТЬ ИЛИ НЕ БРАТЬ?
   Этот сложный вопрос и мы начнëм разбирать его со скриншота. 🤓



  Зелёными линиями обозначена цена ОФЗ 26238 при ключевой ставке в 16% предыдущего периода. На графике этот период обозначен жёлтыми линиями (декабрь 2023 по июль 2024 года).

  Мы смотрим 26238, так как большая часть длинных ОФЗ тогда ещë не торговалась. Сама цена ОФЗ говорит не так много, так что посмотрим через доходности. 🔭

  Доходность ОФЗ 26238 колебалась от 12.2% до 15.5%, но так как многим интересны другие длинные ОФЗ, то мы легко можем прикинуть их доходность, через корреляцию.

Например, ОФЗ 26248 коррелирует с ОФЗ 26238 и торгуется выше по доходности от 0.3% до 0.7%.

❗  Значит в нашем случае диапазон становится от 12.5% до 15.8%. Для других длинных ОФЗ (26253, 26254 и т.д.) доходность плюс минус такая же.

  Разбег составляет между экстремумами 3.3%.

   Если мы предположим, что здесь работает нормальное распределение, то нам нужно взять середину диапазона (т.е. половину из середины диапазона) и тогда новый диапазон составит от 13.4% до 15%.

( Читать дальше )

Идея разгона депозита не нова. Это главная завлекаловка на Форекс.

Но на бирже обычно аппетиты трейдеров скромнее, а выживаемость счетов сильно больше.

Желание заработать быстро и много денег заставляет торговать с большими плечами, что часто ведет к убыткам. А что, если попытаться найти баланс между плечами, контролем риска и получением высокой доходности с использованием сложного процента.
На сколько реально все-таки разогнать депозит в 1000 раз?

Задача не простая, потребуется много лет работы. Решено, пробуем!
Сначала был разработан и обкатан робот на истории, который анализирует настроение игроков (сантимент рынка) и принимает решение о сделках на основе этого анализа.

После длительного тестирования, выбора инструментов для торговли в апреле 2019г на счет было внесено 30 тыс руб и запущен торговый робот.
Конечно, так же куплено большое ведро попкорна, ведь эксперимент начался. :)
Вот, на сегодняшний день, прошло уже почти 7лет. За все время торговли на счет никаких денег не добавлял и не снимал.  Только торговля и магия сложного процента.

( Читать дальше )

В России заработал новый перечень признаков мошеннических переводов. Банк теперь может насторожить перевод самому себе через СБП с последующей пересылкой денег третьему лицу. Это только одна из многих мер для борьбы с мошенниками.

Банк России с 1 января 2026 года в два раза расширил перечень признаков денежных переводов, совершенных под влиянием мошенников без добровольного согласия клиентов. Теперь таких критериев 12.

Что это за признаки и какой эффект дадут новые и уже действующие меры ЦБ и банков по борьбе с мошенничеством — в материале РБК.

Новые и старые признаки мошеннических переводов

• Комбинация двух действий — перевод более 200 тыс. руб. самому себе через Систему быстрых платежей (СБП) с последующей попыткой в течение 24 часов отправить деньги другому физическому лицу, которому до этого не было переводов последние полгода.
• Внесение наличных в банкомате с помощью цифровой карты на счет человека, который за последние 24 часа до этого совершил трансграничный перевод на сумму более 100 тыс. руб.

( Читать дальше )

     Книга «Человек на все рынки: из Лас-Вегаса на Уолл-стрит» — это не просто автобиография. Это захватывающее руководство о том, как сила логики, математики и нестандартного мышления может дать преимущество в мире, полном случайностей и азарта. Автор, Эдвард Торп, — легендарный математик, доказавший, что можно победить казино, а затем успешно применивший те же принципы для создания революционных финансовых стратегий.

 

     🧠Кто такой Эдвард Торп?

 

     Это человек с уникальной судьбой, который сам называет свою жизнь «одиссеей по мирам науки, азартных игр и рынков ценных бумаг». Его вклад оказал огромное влияние на несколько областей:

*   В азартных играх: он стал «отцом карточного счета», математически доказав, что блэкджек можно обыграть.

*   В технологиях: в соавторстве с Клодом Шенноном (отцом теории информации) он создал первый в мире носимый компьютер для предсказания рулетки.

( Читать дальше )

В этом месяце (декабрь 2025 года) многие инвесторы фондов $TMON, $TMOS, $TRUR столкнулись с абсурдом: брокер Т-Банк начислил им налог на материальную выгоду на доход, которого они фактически не получили. Это не техническая ошибка. Это прямой результат фундаментального противоречия, которое допустил Центральный банк и упорно игнорирует. Широта охвата (миллионы счетов) вынудила брокера временно отступить и обещать перерасчёт. Однако сам факт массового возникновения проблемы и её временное «замораживание» не отменяют системной уязвимости.

( Читать дальше )

С конца ноября 2025 года один из крупнейших российских брокеров, БКС, начал сбор заявок от клиентов на участие в частном обмене заблокированных иностранных ценных бумаг на заблокированные акции ПАО «Сбербанк», номинированные в долларах: bcs-express.ru/article-hidden/121e570b-702b-476f-9cac-5b4797738043
Однако, про налоговые последствия сделки ничего не известно, равно как и не определён юридический механизм оформления операций. Фактически, инвесторов просят подписаться под сделкой, фискальные издержки которой могут быть значительными и полностью лягут на их плечи. Стремление к быстрой комиссии важнее защиты клиентов от фискальных рисков, история повторяется...

История одного коллапса: когда налог убивает рынок

Попытки создать вторичный рынок для заблокированных активов предпринимались с конца 2022 года. Пиком этой активности стал запуск в 2025 году Московской биржей централизованной площадки для внебиржевых торгов, к которой подключились ключевые игроки рынка. Казалось бы, решение найдено: инвесторы получают возможность выйти из заблокированных позиций, а желающие могут сделать ставку на будущую разблокировку.

( Читать дальше )

Немного из жизни. Я периодически играю в покер ♦️. Для себя заметил, что мышление несколько изменилось в лучшую сторону когда торгую на рынке.

Хотел бы с вами поделиться своими наблюдениями:

1. Хорошие карты — лучшие сделки

Не рекомендую торговать ежедневно. Ждите действительно сильных условий под вашу стратегию — поверьте, рынок будет давать такие точки снова и снова.
В покере вы сбрасываете плохие карты и играете только те, что статистически повышают ваш шанс на победу. Победа начинается ещё до раздачи — с отбора.
На рынке логика абсолютно та же. Не стоит входить в каждую сделку: выбирайте моменты, когда ваши индикаторы, модель или логика стратегии показывают высокий шанс успеха. Это и есть ваши «хорошие карты».

2. Дисциплина и фолд — ключ к выживанию

В покере большинство денег теряется не из-за плохих карт, а из-за нежелания их вовремя сбросить.
В трейдинге так же — умение сказать «нет» сделке спасает больше капитала, чем любой стоп.

( Читать дальше )

👨‍👩‍👦‍👦 Трудное начало: детство в тени мафии

Льюис Борселино, родившийся в 1957 году в чикагском районе Роузленд, с ранних лет столкнулся с суровой реальностью. Его взросление проходило в уникальной среде, где переплетались традиции итальянских иммигрантов и жесткие законы криминального мира.Семейное наследие было одновременно и бременем, и невольной школой выживания. Его дед, Луиджи, был известной фигурой эпохи Сухого закона, сколотившим состояние на бутлегерстве, а затем легализовавшим бизнес, открыв первую в Чикаго фабрику по производству спагетти. Эта двойственность — граница между законом и преступлением — стала фоном его детства.

Отец Льюиса, Тони Борселино, был дальнобойщиком, чья жизнь представляла собой череду афер и краж грузов. Его оправдание— «Я делаю это, чтобы так не пришлось делать тебе» — хоть и звучало как оправдание, на деле было суровой жизненной установкой.

( Читать дальше )

Когда Рэй Крокетт впервые заметил странность в опционах S&P 500, он вовсе не собирался изобретать «индекс страха». Это был конец восьмидесятых, и рынок опционов ещё выглядел как эксперимент — шумный, хаотичный, непредсказуемый. Крокетт, тогда аналитик из Чикаго Board Options Exchange, просто заметил: волатильность ведёт себя иначе, чем цена.

В один из дней система котировок дала сбой. Цены на опционы обновлялись с задержкой, и Крокетт увидел — трейдеры продолжают торговать, как будто ничего не случилось. Но премии вдруг стали двигаться синхронно, будто реагировали не на рынок, а на общий нерв. Он записал это в блокнот: «Похоже, страх торгуется сам по себе».

Эта мысль не давала ему покоя. Он собрал статистику, построил графики и показал коллегам. Идея была проста и гениальна: если измерить, сколько рынок готов заплатить за защиту от будущей неопределённости, можно измерить саму степень страха. Так родилась концепция индекса ожидаемой волатильности — будущего VIX.

Первый прототип был примитивен: ручной расчёт, данные всего по нескольким страйкам. Но график выглядел жутковато — пики совпадали с рыночными обвалами.

( Читать дальше )