Откуда банки берут деньги на выплаты по депозитам в условиях рекордной доходности?

Наверное, самый популярный вопрос, который даже задавали на пресс-конференции ЦБ.

На счетах населения (53 трлн руб, из которых 36.5 трлн на срочных депозитах) и нефинансовых компаний (34 трлн, из которых почти 19 трлн на срочных депозитах) огромный объем рублевых депозитов.

Ставки по депозитам рекордные, несмотря на текущее аномальное (https://t.me/spydell_finance/6776) смягчение ДКУ, что может отразиться на будущих ставках в перспективе 1-2 месяцев.

Депозиты с течением времени рефинансируются по более высоким ставкам, поэтому банки стабильно cвыше 10 трлн должны отгружать процентов по рублевым депозитам.

Происходит начисление процентов каждый месяц или в конце срока, денег стало больше, и соответственно денежная масса должна увеличиться? Чисто технически (на бумаге) – да, но проценты по депозитам не создают новых денег и НЕ влияют на денежную массу.

Выплаты по депозитам перераспределяют уже созданные, имеющиеся деньги в банковской системе. Появление новых денег в балансе вкладчика (за счёт процентов) – это переток средств внутри банковской системы, а не новое создание денег и это важнейшее замечание.

( Читать дальше )

Даты заседаний ЦБ РФ по ключевой ставке в 2025 году: 

⚙️ 14 февраля
⚙️ 21 марта
⚙️ 25 апреля
⚙️ 6 июня
⚙️25 июля
⚙️12 сентября
⚙️24 октября
⚙️19 декабря

Для себя, чтобы не забыть

20.12.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор

Его комментарий к cкрину: «Красивая волна Кречетова на рост...»🤣 (16:25 последнего видео)

Рассказываю про две похожих схемы у брокеров Альфа-Инвестиции и Т-Инвестиции, по которым можно зарабатывать с доходностью около 80%-100% за счет бесплатной маржинальной торговли. Схемы основаны на маркетинговых акциях брокеров, которые позволяют на некоторую сумму торговать с плечом бесплатно

АЛЬФА-ИНВЕСТИЦИИ: зарабатываем до 40 000 в год.

На днях брокер Альфа-Инвестиции рассчитался с инвесторами по акции «500 000 на инвестиции». Возместил комиссии на маржинальную торговлю. 

Параллельно продолжается другая акция от этого брокера, где аналогичным образом в спокойном пассивном режиме можно зарабатывать лишнюю копеечку. 

В чем суть?

В Альфа-Инвестиции можно брать в долг для торговли до 30 000 рублей бесплатно (тарифы) на счет. При этом брокер позволяет иметь до 7 брокерских счетов. Поэтому размер бесплатных денег можно увеличить до 30 000 х 7 = 210 000 рублей. На этом можно долго греться. 

Вы должны быть клиентом брокера. Можете выгодно открыть счет, если у вас его еще нет.

( Читать дальше )

Самым популярным активом на фондовом рынке сейчас являются ни акции, ни облигации, а… фонды денежного рынка! Это направление растет безумными темпами. Еще 5 лет назад их не существовало, а теперь:

• В такие фонды инвестируют уже больше 1 млн человек. 

• За пару лет объем инвестиций в фонды вырос в сотню раз. 

• Уже есть 11 фондов. Новые появляются один за другим. 

Источник: Мосбиржа. 

Фонды денежного рынка, их еще называют фондами ликвидности — сравнительно новый инструмент, который резко завоевал популярность в текущих условия высокой ставки Банка России. 

Как работают фонды денежного рынка

Если вкратце, то деньги, которые вы кладете в фонд, потом обращаются на денежном рынке, где банки дают друг другу в долг на короткий срок займы примерно под размер ключевой ставки ЦБ. 

Сколько на них можно заработать?

Начнем с основного: доходность близка к ключевой ставке ЦБ, но немного отстает от нее.

Ориентироваться можно на доходность индекса RUSFAR  (справедливая стоимость денег) (на сегодня — 20,4%). Нужно учитывать еще налог и комиссии (смотрите ниже): итоговая доходность составит около 17,5%.

( Читать дальше )

C 2023 года был введен налог на доход, полученный с вкладов и накопительных счетов. Такой налог за 2023 год придется платить до 2 декабря 2024 года, а за 2024 год до 2 декабря 2025 г. соответственно и т.д.

Cогласно статье 214.2. Налогового Кодекса РФ налоговая база данного налога определяется как превышение суммы доходов в виде процентов по всем вкладам над суммой процентов, которая рассчитывается как произведение 1 млн. ₽ и максимального значения ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации из действовавших по состоянию на 1-е число каждого месяца в указанном налоговом периоде.

В настоящее время ключевая ставка составляет 21%. Если до 1 декабря ключевую ставку экстренно не повысят, то сумма процентов, не облагаемых налогом в 2024 г. составит 210 тыс.₽.

В случае увеличения ключевой ставки в 2024 г. необлагаемая налогом сумма увеличится. Но в целом по году составит не менее 210 тыс.₽.

У налога есть особенности:
1. Проценты учитываются в налоговой базе именно в том году, когда будут выплачены банком. Т.е. открыв вклад условно сегодня на срок от 2 месяцев и с начислением процентов в конце срока проценты будет начисляться уже в следующем году, тем самым налоговая база за этот год снизится.

( Читать дальше )

Поцаны, если вы читаете мой блог, то знаете, что я люблю ставить смелые эксперименты над собой и окружающими.
Так, я был первым Смарт – Лабовцем, который съездил на встречу с дедушкой Баффетом, и первым, кто решился на рискованную операцию клонирования Тимофея

Сегодня я превзошел сам себя. Но давайте по порядку.
Судьба забросила меня в Сан-Франциско.
Если вы не в курсе, то Сан Франциско — это город в стиле «диско»  филиал ада на земле.
Кругом грязища, вонь от отправления естественных потребностей.
По улицам ходят и орут во весь голос психически нестабильные личности.
Вдоль стен домов улеглись бомжи. Наркоманы стоят посреди улицы, скрючившись, как зомби, в жутких позах, прямо там, где их застал приход.
Полицейские прямо при мне завалили на землю какого то латиноамериканского криминального элемента, и с увлечением его допрашивали. Короче – трэш и угар. Тут выйти на улицу – уже приключение.

Но я решил еще добавить жару и покататься на автономном такси!!
Поставил себе приложение от Waymo, и вызвал такси

( Читать дальше )

Хотел привести некоторые соображения на этот счет.
Общий объем средств на банковских вкладах увеличился за январь — июнь 2024 года на 13,5% — до 67 909 млрд рублей. Предполагаемый рост на конец года 30%. Такого не было никогда. Очевидно что в 2025 году будет больше. Сравним эти цифры с параметрами бюджета на 2024 чтобы понять масштаб обязательств

Т.е. по сути во вкладах 2 годовых бюджета. Только прирост вкладов в текущем году это почти пол бюджета. В следующем 2025 году ожидаемый прирост уже почти догонит бюджет.

Что держит деньги в этом загоне? Ответ очевиден — забор, т.е. СТАВКА. Сколько денег если этот заборчик поредеет (ставка снизиться) ломануться из загона? Оценка понятна — примерно половина средств т.е. в 2025 году это больше всего бюджета РФ. И что будет с этими деньгами сбежавшими из загона — они в основном будут потрачены.
А что будет с ценами при таком спросе  — все вырастет со страшной силой. Очевидно что такой сценарий ЦБ не подходит просто никак. В частности поэтому они и сидят на игле %% ставки как наркоманы прекрасно понимая что главное в повышении ставки это стерилизации денег населения.

( Читать дальше )

Капитализация всех публичных американских компаний (финансовый + нефинансовый сектор) достигла 60 трлн, это плюс 18 трлн с 27 октября (момент начала необратимых процессов эскалации безумия).

Что такое 18 трлн менее, чем за год? Почти за 5.5 лет с начала 1995 года до пика пузыря в марте 2000 (пузырение продолжалось до авг.00, прежде чем рухнуть в половину к окт.02) накопленный прирост капитализации составил немногим более 11 трлн по номиналу или около 19.5 трлн в ценах 2024.

Сейчас (менее, чем за год) накопленный прирост капитализации в 1.6 раза выше, чем в пузырь доткомов 1995-2000 и почти сопоставим в реальном выражении (с учетом инфляции), но в 2024 году на это потребовалось в 5.5 раза меньше времени.

Агрессивность пузыря в 2024 минимум в 5 раз сильнее, чем в 1995-2000 с учетом инфляции. Эффект масштаба + эффект идиотизма.

▪️ С минимума 27 октября 2023 по максимум 14 октября 2024 рынок вырос на 43.1%. Было ли подобное ранее? Нет, по крайней мере с 1962 года (глубина доступности статистики по внутридневному min/max).

( Читать дальше )

🔒Китайские учёные взломали шифрование военного уровня на квантовом компьютере, — SCMP Исследователи впервые успешно атаковали шифры, используемые в армейских и банковских секторах. С помощью квантового компьютера D-Wave Advantage им удалось взломать алгоритмы Present, Gift-64 и Rectangle, которые входят в структуру AES — одного из самых надёжных методов защиты данных. Эксперты считают, что этот прорыв представляет «реальную угрозу» для современных криптографических систем и потенциально может повлиять на безопасность криптовалют в будущем.

Как бывший дешифровальщик, не сомневаюсь, что так и будет.