Карл Айкан – это легенда американского фондового рынка, его состояние оценивается сейчас в 24,5 млрд долларов. В начале карьеры у молодого Айкана было совсем немного денег, он работал рядовым брокером на бирже. Дальше он основал свою фирму и начал зарабатывать деньги на банкротствах других компаний – безжалостно выдавливая из них все соки ради своих прибылей.

Вначале безжалостный мистер Айкан пожирал относительно небольшие организации, потом, по мере роста капитала, перешёл на крупные корпорации. Похоже, что теперь этот признанный специалист по банкротствам готовится сделать хорошие деньги на банкротстве Соединённых Штатах.

Пессимизм Карла Айкана не стал особым сюрпризом для тех, кто следит за новостями – вот уже несколько месяцев мистер Айкан выдаёт всё более и более мрачные прогнозы по финансовому сектору США.
Карл Айкан поставил несколько миллиардов долларов на обрушение американских бирж. Он не только полностью избавился от всех акций Apple, но и поставил огромные деньги на понижение – чистая короткая позиция его фонда достигла уже уверенных 149%. Проще говоря, мистер Айкан настолько уверен в том, что рынок пойдёт вниз, что он поставил на это не только свои деньги, но и кредитные.

( Читать дальше )

Американский миллиардер Джордж Сорос избавляется от своих биржевых вложений в США, следует из квартального отчета его фонда. Взамен бизнесмен инвестирует в компании, связанные с рынком золота
Фонд финансиста Джорджа Сороса Soros Fund Management обнародовал на сайте американского биржевого регулятора SEC квартальные данные по своим вложениям. Из документов следует, что фонд выходит из американских ценных бумаг, скупая при этом доли в компаниях, так или иначе работающих с драгметаллами.

В целом с января по март 2016 года стоимость раскрываемых активов Фонда Сороса (то есть торгующихся на бирже и обязательно упоминаемых в документах SEC) упала на 37%, до $3,5 млрд. Например, бизнесмен полностью вышел из телекоммуникационного гиганта Level 3 Communications (на 31 декабря он владел акциями на сумму в $173 млн) и химического концерна Dow Chemicals (владел бумагами на $161 млн).

При этом Сорос купил почти 20 млн акций канадской горнодобывающей компании Barrick Gold, являющейся одним из ведущих производителей золота в мире. Для Сороса это оказалось удачным вложением: по данным биржи NYSE, где торгуется фирма, котировки Barrick Gold с начала года стабильно росли.​ В итоге с 1 января по сегодняшний день акции фирмы выросли в цене в 2,5 раза.

( Читать дальше )

Друзья мои, а сейчас будет сказка на ночь:

не знаю как всех, но лично меня давно мучает вопрос — почему сектор Энергетики — вечный аутсайдер, постоянный коридор… вдруг возродился, проснулся, запускает каждый месяц какие-то ракеты… что поменялось-то, кардинально?



давайте следить за руками… смотрим на события в истории:

1) 
04.12.14
Путин:
Я прошу Банк России и правительство провести жесткие, скоординированные действия, чтобы отбить охоту у так называемых спекулянтов играть на колебаниях курса российской валюты. И что хотел бы в этой связи сказать: власти знают, кто эти спекулянты, и инструменты влияния на них есть, пришло время воспользоваться этими инструментами.

( Читать дальше )

Хотел бы поблагодарить Тимофея за замечательную конференцию!

Понимаю, что каждому свое, но лично я полностью поддерживаю осознанный и официально объявленный духовным лидером Смарт-Лаба поворот от скальпинга к направлениям трейдинга, не приводящим большинство новичков к быстрому сливу счета. То есть, к системному (не важно, роботизированному или ручному) трейдингу и долгосрочным инвестициями. Так что в моей системе ценностей и интересов подборка спикеров была хороша, как никогда, особенно после удаления круглого стола со скальперами.

Опишу поподробнее, что запомнилось и показалось важным (заодно, может, кто-то поймет, о чем говорил Горчаков ;) ) .

Круглый стол «Брокеры + Биржа»
* Биржа «тщательно тестирует» функционал «Рэнкинга управляющих» — возможно, когда-нибудь запустит.
* «Открытие» накануне конференции анонсировало запуск Единой Денежной Позиции и Валютных залогов. После уточнений выяснилось, что ЕДП работает только в смысле «фьюбчерс против акции», а не как в «Финаме», но есть надежда к концу года увидеть и полноценную (чтобы, к примеру, ОФЗ-шки учитывались в качестве обеспечения залогов на ФОРТС, но при этом их можно было продать в любой момент). Валютные залоги тоже пока действуют только под торговлю акциями, но когда-то сделают и для облигаций.
* «Финам» с удивлением узнал о некоторых своих своих недоработках, но прямо с понедельника начнет бурно все налаживать и устранять!
* Из налоговых новостей. Почти решенное дело, что купоны по корпоративным облигациям освободят от налогов, как сейчас ОФЗ и субфеды. В остальном все довольно грустно — по ИИС-ам рогом уперся Минфин, по налогообложению валюты тоже послаблений ждать не приходится (впрочем, если бы прописали бы прямым текстом, что и как облагается, уже плюс был бы). Есть опасение, что брокеров сделают по валюте налоговыми агентами, а банки нет. Брокерам это перспектива очень не нравится — поскольку и лишняя нагрузка, и дискриминационные условия в плане конкуренции с обменниками в банках.

( Читать дальше )

Решил поделиться своей системой маней-менеджмента.

На мой взгляд, маней-менеджмент не менее важен, чем торговая система. Но почему-то об этом очень мало статей и разговоров. Так как он позволяет выдержать просадку, сохранить капитал и оставаться эмоционально устойчивым. 

Как я к ней пришел:
1. Играл и изучал покер, он во многом похож на трейдинг. Так же не гарантируется профит несмотря ни на какие карты. Нужен маней-менеджмент, чтобы не слиться в ноль слишком рано и дать статистике работать. 
2. Читал Нассима Талеба, он рекомендует на 10% ловить Черного Лебедя, 90% держать в облигациях.
3. Изучал ребалансировку и пробовал ее на деле — она работает.
4. Читал про оптимальную f, критерий Келли, послушал рекомендации уменьшить плечи разных людей.  

У меня есть два субсчета:
1. Безрисковый. (не менее 75% от общего счета, риск около 0%, либо сильно диверсифицированный портфель, покупаемый на лоях РТС, либо ОФЗ, либо валюта во время валютного тренда)
2. Рисковый. (не более 25% от общего счета, используется для смелой спекулятивной торговли)

Почему именно 25%? Это оптимальная f (доля) счета, которой следует рисковать при игре с подбрасыванием монетки, где профит в 2 раза больше потери. Если рисковать большей долей, возникает убыток пересчета и счет начинает расти медленнее, хотя и используются, казалось бы, большие объемы в системе с положительным мат. ожиданием. Я считаю приближенно, что моя торговля примерно такая же как при таком подбрасывании монетки. Иногда хуже, иногда лучше. Но стремиться нужно, чтобы она была лучше.

Кроме этого, после просадки 25% восстановиться реально. Такую просадку получают многие торговые системы и даже инвесторы во время кризисов. Нужно сделать около 30% к оставшемуся счету.Н апример, пусть было 100 рублей. 25 рублей от оставшихся 75 — это 30%. И есть еще как минимум 3 шанса поторговать. А вот после просадки общего счета на 80-90% восстановиться нереально сложно. Нужно сделать тысячи процентов, чтобы восстановиться с 10%. Я уже один раз так слился и очень долго после этого восстанавливался. 

( Читать дальше )

РЕЗЮМЕ:  опять же можно сказать, что сектор Энергетики проснулся… много интересных идей....
Когда заходить в бумагу — каждый сам решит — либо после отсечки 16.07.2016, либо прямо сейчас… либо, вообще, осенью.

ДИВИДЕНДЫ  — На текущих уровнях = 6,52 % (годовых)
В соответствии с дивидендной политикой, ФСК ЕЭС «Совет директоров общества стремится при определении рекомендуемого размера дивидендов исходить из того, что сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, должна составлять не менее 10% чистой прибыли по РСБУ после обязательных отчислений в резервный фонд, уменьшенной на сумму дохода от переоценки финансовых вложений и единовременной прибили от продажи ценных бумаг и другого имущества.» Общество может выплачивать дополнительные дивиденды в размере от 0 до 100% остатка чистой прибыли с учетом инвестиционных программ.

( Читать дальше )

 К сравнительному анализу берем показатели ФСК ЕЭС за 2009г. (когда акции стоили 36к.) и что мы имеем на данный момент (отчет МСФО за 2015г. и цену акций на ММВБ сейчас)

2009 год ФСК ЕЭС - http://www.fsk-ees.ru/media/File/press_centre/speeches/Presentation_budargin.pdf
МСФО выручка 85,078 млрд рублей 
EBITDA 40,37 млрд. рублей 
чистая прибыль 5,66 млрд, 
стоимость акции 36 копеек 
капитализация 12 млрд долларов 
=============== 
2015 год ФСК ЕЭС - http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/2015_FSK_EES_RSM.pdf
МСФО выручка 187 млрд руб, 
EBITDA 108 млрд руб, 
чистая прибыль 44,1 млрд рублей, 
стоимость акции 10,7 копеек, 
капитализация 2 млрд долларов 

( Читать дальше )

Всем привет!

В прошлом обзоре я высказал предположение, что топ по S&P-500 достигнут, и рынок, наконец, готов отправиться к уровням в 1640-1800, где и завершится большая коррекция, начатая еще в мае прошлого года. Динамика на рынке с тех пор подтверждает, что тенденция в этом направлении, скорее всего действительно началась. И в идеальном сценарии, уже в самые ближайшие дни падение только должно ускориться (в самом идеальном сценарии уже сегодня):


Также хочу сказать, что даже в более оптимистичном варианте, где с февральских минимумов уже начался новый тренд вверх, мы должны увидеть коррекцию хотя бы до 1980-2000. Так что с перспективой на май-июнь, я однозначно смотрю вниз от текущих уровней. Но вариантов, как мы будем падать множество, на графике выше не стоит зацикливаться, хоть он и отображает наиболее привлекательный вариант.

Хорошо, скажут некоторые из вас, линии нарисованы неплохо (или плохо))), но какие фундаментальные факторы поспособствуют падению? Для меня этот фактор сейчас это доллар США. На мой взгляд, вчера, с очень большой вероятностью, мы увидели окончание коррекции по доллару, длившейся более года. Вот уже некоторое время, я ждал этого разворота, и вчерашняя свеча позволила мне открыть стратегический шорт по EUR/USD, с целевыми уровнями ниже 0.80-1$.

( Читать дальше )

Итак после удачного штурма 1300 с закреплением прямо под ним, сильный день в долларе вернул золото к 1280 который был уровнем предыдущих импульсных хаев. Мы имеем сильное закрепление над этим уровнем и более сильным уровнем 1263.



Путь на верх однозначно открыт, хотя попытка создать панику в активе не исключена с возможным проколом до 1260.

Фундаментально пузырь сильного доллара я считаю лопнул и по сути никто уже не верит в путь нормализации ставок в США. Максимум на что можно расчитывать — на одинокое движение в сентябре чтобы доказать что Мисс Йеллен не зря казенную баланду хлебает в ФРС и что Обамка и партия ослика сделала хорошую работу и заслуживает быть переизбранной в Белый дом. Но даже это весьма оптимистичный прогноз и если мы получим данные подтверждающие рецессии либо рынок снова начнет корректироваться — этого не произойдет.

По сути что происходит — началась очередная переоценка валют, хотя я считаю, что больше принципиальных переоценок в основных валютах (доллар, евро и йена) относительно друг друга, так называемая валютная война, не будет. Будет глобальная переоценка против золота. Эту мысль подтвердил и мировой эксперт по валютным войнам Джин Рикардс в недавнем интервью.

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги!!!
Для тех, кто не успел вчера присутствовать на вебинаре «Психология толпы или как не поймать Лося» выкладываю запись.
Приятного и полезного просмотра))))



( Читать дальше )