Биотехнолог, нет смысла в этом, это раз. Во-вторых, покупая 100 акций, ты тратишь 19 тысяч. А на шорт одного фьюча, в котором 100 акций 3600 рублей. В третьих, относительно хеджа лонга акций, шорт фьючей производится, как правило, при приближении дивидендов, при значительной кратной падении акций, лое на минимум нескольких лет. Если таких факторов нет, то просто фиксируют убыток: кто-то стопом, кто-то вручную.  Если есть факторы разворота в вашу пользу, то тут еще можно воспользоваться хеджем. Я же писал, что пути могут различны при особенностях различных ситуаций. Не все так просто

Дед, спасибо за пояснение! можем на текущем примере сбера разобрать?
акция стоит 191,85р., фьюч 19478.
То есть покупаю сейчас сбер, продаю его фьючи на такую же сумму и я 100% в прибыли? если в прибыли то в какой и за какой период?

Биотехнолог, Есть акции, где невозможно перевернуться, в шорт не дают.

Pin-T-Set, правильно, хедж плохо применим на мамбе в виду малого количество ликвидных фьючерсов. 

Биотехнолог, к примеру — флет, ты думаешь что выйдем вверх,
покупаешь сбер, хеджируешь фьючем, пошло в какую либо сторону,
сбрасываешь одно что то и едешь 

Вообще-то это арбитраж. Но если по акции одна стратегия в лонг, а по фьючу — другая в шорт, то здесь будет хедж. Проблема на мосбирже: трудно найти приемлемое на фьючах в шорт.

Прежде на занятиях я этой теме посвящал примерно 8-9 часов. Попробую для вас коротенько. Но сразу предупреждаю, что у вас могут возникать вопросы
Хеджирование, кратко хедж, не является панацеей. Но приобрела всемирную известность, отчасти так называемым хедж-фондам. Понятие хеджирования, неплохо отражено в википедии:
"Хеджи́рование (от англ. hedge — страховка, гарантия) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке.

Хеджирование — Википедия"
На практике суть заключена в наборе позиций в различных инструментах, порой разнонаправленных по торговой операции, типа где-нибудь да выстрелит, имея виду профит. Обычная технология таких фондов заключалась в лонге весьма ликвидных активах достаточно известных и перспективных компаний и шорте малоизвестных. Если вспомнить историю, то операция шорт появилась относительно недавно, так как фактически нельзя было играть на понижения, не имея это в собственности.
Более применим хедж на фондовом рынке. Популярна следующая ситуация: купив пакет акций, инвестор надеется на дивиденды и на последующий рост акций, как правило, полагаясь на ФА. А на практике часто акции могут значительно упасть. И часто это падение бывает основано какими-то временными проблемами, которые препятствуют росту бумаг. И чтобы не избавляться от дивидендных бумаг, инвестор защищает их путем шорта фьючерсов, которые значительно стоят дешевле, то есть на них меньше нужно капитала. Таким образом, и происходит так называемый хедж. Есть много других ситуаций хеджа.
Я же пишу о более адекватном, простом и достаточно надежном хедже. У каждой компании свои плюсы и минусы, то есть свои тараканы. Корреляция между разноименными инструментами часто не стабильна. Раньше, например, трейдеры у нас могли на шорт нефти хеджироваться лонгом нефти. Но особо в последнее время корреляция настолько мала, что вы в обоих случаях можете терять деньги.
Еще раз повторяю, вариантов много и пути решения различны.
Контанго не имеет отношение к хеджу. Это просто констатация того, что последующий по времени фьючерс дороже текущего, бэквордация — наоборот.

Биотехнолог, 

Если фьючерс дороже спота (как правило, на ставку рефинасирования), то на момент экспирации они сойдутся. В этом и профит. Плюс еще дивиденды на акции.

Но на самом деле, лучше хеджироваться опционными конструкциями, но у нас это возможно только для Газпрома и Сбера. И для пары доллар рубль.

FZF, я же написал) что необходимо для этого)) ну и, конечно опыт нужен))если будете делать каждый день 1% на депо к началу величины депо на открытии дневной сессии и закрывать комп вне зависимости куда идет цена и сколько обещает дать , то величина депо увеличится много больше чем 30%  в месяц…

Andy_Z, прочитал
Контанго[править | править код]Материал из Википедии — свободной энциклопедии  Перейти к навигацииПерейти к поиску

Контанго (англ. Contango, сокр. CGO^[1]) — термин рынка фьючерсов; надбавка в цене, взимаемая продавцом за отсрочку расчёта по сделке^[2].

Ситуацией контанго обычно называют ситуацию, при которой биржевая цена фьючерса в будущем выше чем его текущая цена (при немедленном выкупе), или же цена фьючерса в отдалённом будущем выше чем в ближайшем будущем^[1]. Контанго является нормальным для рынка нескоропортящихся продуктов с определённой стоимостью перевозки, включающую оплату складских помещений. Ситуация контанго прямо противоположна ситуации бэквордации.

Рынок фьючерсов скоропортящихся продуктов по определению не может находиться в контанго, так как разные даты поставки по сути дела означают разные продукты (например, сегодняшние свежие яйца через шесть месяцев будут непригодны к употреблению).

И как это к сберу применить? из определения ничего не ясно.

Кстати чем не система? Кризисы если случаются длятся 2 года. Класть деньги на депозит на год. Смотреть что на индексе складывается в момент истечения вклада если попали в 1+ год кризиса покупаем акций, для особо терпеливых брать +2 захватывая чуть чуть начало подъёма.

поставить на системную основу и перестать думать о разгоне

Ответ на Ваш вопрос очевиден. Сначала уберите риск валюты. Любыми путями изыщите средства на покупку 10 000 евро и закройте кредит досрочно. В конце концов переведите кредит не в евро а в лиры турецкие. Глядишь на падении лиры в кризис еще и заработаете... 

В конце концов вариант — получите рублевый кредит — переведите в евро и загасите кредит досрочно в евро. в итоге будете «тянуть» только рублевый кредит. 


Но попытайтесь взглянуть с другой стороны. В кризис не только трабл с кредитами будет. Но и с доходами. Можете и источники дохода потерять. И тогда вопрос сейчас должен стоять не о том, как квартирку на теплом турецком берегу сохранить, а как бы вообще без денег не остаться. 

Если же не удается получить кредит — продавайте что то в России. Лучше потерять сейчас и продать какое то имущество по докризисной цене, чем продавать в кризис. 

Постарайтесь реально и без жадности посмотреть на свою ситуацию. Если  Вы закредитованы, но при этом у Вас кредиты на авто, то лучше избавиться от одного авто (авто то только теряет в цене со временем, а недвижка имеет шанс расти в цене). 

В общем в кризисной ситуации нужно принять решение — либо Вы теряете часть сегодня, либо Вы теряете гораздо больше в кризис. 
Выбирать ВАМ!

Есть еще вариант купить фьючерсы… Но это уже игра на рынке. Если опыт есть — сами знаете как делать. 

Кузя, т.е. я не говорю не за и не против дальнейшего обвала — просто считаю, что если есть позиция и котировки дошли до сильного уровня — то там надо фиксить большую ее часть (или даже всю, если уровень вход был не супер).

Андрей Андреев, но обязательно должна быть проторговка, есть уровень с низкой волатильностью

Андрей Андреев, я торгую только по диверу и свечному анализу

Биотехнолог, какие на твой взгляд сигналы самые сильные помимо проторговки?

Снег сползает с крыши акций в ямку облигаций)

А мне он нравиться:)) на его примере я знаю что бывает с теми кто считает себя умнее рынка:)

Хедж-фонды такие же «терпилы» на рынке, как и остальные, а в случае обвала — «терпилы» (простите за обсценную лексику) вдвойне, т.к. имеют позиции большого объёма из которых просто так не выйдешь. Достаточно посмотреть статистику хедж-фондов, сколько из них в прибыли, сколько обгоняют рынок. Не лучше, чем у физиков. Не фонды заправляют рынком, ориентироваться на них — пустая трата времени и денег.