Равновесный уровень валютного курса - 85 руб./$  (оценка ВТБ).

Рубль достиг исторических максимумов 9 марта: 120 руб./$ и 127 руб./евро. С 10 марта доллар ослаб до 82,95 руб./$, евро – до 92,10 руб./€. Причина — приток валютной выручки по счету текущих операций (ВТБ: профицит текущего счета в 2022 г. составит $150 млрд). 

• компании-экспортеры обязаны продавать 80% валютной выручки на внутреннем рынке в течение трех дней с момента ее зачисления;
• зарубежные инвесторы не могут продавать российские акции, получать дивиденды или выплаты по купонам;
• запрет на вывоз более $10 000 из страны;
• сумма безналичного трансграничного перевода физлицами — $5000 в месяц;
• запрет на зачисление ин.валюты на счета и вклады в зарубежных банках и брокерах;
• купить в банках наличную иностранную валюту нельзя до сентября, а с валютного вклада, открытого до 8 марта, можно получить не более $10 000.

📉IMOEX -3.7% Торги снова открылись ростом, но затем котировки начали снижаться. Спекулянты активно покупают в начале дня, на ожиданиях поддержки от ФНБ. В целом котировки выглядят иррационально, акции растут на плохих новостях и падают на хороших, золотое дно для спекулянта🥳
Bloomberg сообщил, что Россия до сих пор воздерживалась от использования своего фонда национального благосостояния для поддержки акций страны в ходе ограниченных торгов. Мне очень интересно, кто из правительства может делиться информацией с Bloomberg, особенно после всех вбросов которые были от издания🧐

📉Clearstream - Международный депозитарий Clearstream уведомил НРД о блокировке его счета, говорится в сообщении Национального расчетного депозитария.«Решение о возобновлении операций по счету НРД будет приниматься по итогам рассмотрения компетентными регулирующими органами Люксембурга документов и сведений в отношении НРД», — отмечается в пресс-релизе.Как сообщалось 18 марта, другой ведущий международный депозитарий Euroclear ограничил операции по счету Национального расчетного депозитария (НРД)😳

📈НОВАТЭК +4% Коммерсант сообщил что, Новатэк заморозил работы по всем своим перспективным проектам, кроме первой линии завода по сжижению газа «Арктик СПГ-2». И хотя, как утверждают источники “Ъ”, работа по ней отстает от графика, компания пока сохраняет планы начать транспортировку первой плавучей платформы из Мурманска в акваторию Обской губы до конца августа. Судьба второй и третьей линий менее ясна из-за отказа TotalEnergies продолжать инвестиции в проект, а также возможных сложностей с получением оборудования.
Вот вам хороший пример сильного роста на плохой новости🤷‍♂️

📉Русал -4.2%  Китайские трейдеры поставили «Русалу» две пробных партии глинозема, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на трейдеров, знакомых с этим вопросом. Трейдеры сообщили агентству, что порядка 30 тыс. тонн глинозема были погружены на два судна, вышедших из Китая. Относительно небольшой объем объясняется необходимостью проверить, столкнется ли груз с какими-либо проблемами, вызванными сбоями в логистике или санкциями. Если схема будет устойчивой с точки зрения логистики, финансов и юридических последствий, трейдеры будут готовы к дальнейшим поставкам. По словам трейдеров, к отправке готовы еще 30 тыс. тонн. 
А вот и падение на хорошей новости🧐

📉Газпром -12.2% Пока торги были закрыты, некоторые участники рынка покупали Газпром по 150 руб., текущая цена выглядит привлекательно для фиксации прибыли🤔
Кроме того Bloomberg сообщает, что США и Европейский союз будут стремиться увеличить поставки сжиженного природного газа в европейские страны к концу 2022 года в попытке вытеснить российский газ. В соответствии с соглашением, Европа получит по меньшей мере 15 миллиардов кубометров дополнительных поставок СПГ к концу года, хотя неясно, откуда они будут поступать🧐

📉Аэрофлот -18.2% Снова в лидерах падения, закрытие воздушного пространства большинства развитых стран, наносит серьёзный удар по финансовой устойчивости компании. Лично меня удивляет капитализация компании в 71.5 млрд. руб., хотя чему я удивляюсь😁  

📉Brent -2.6% Bloomberg сообщает, что Снижение цен на нефть в пятницу вызвано тем, что некоторые страны ЕС по-прежнему не хотят вводить запрет на закупки нефти в России. «Рынок несколько приободрился из-за того, что вероятность запрета ЕС на российскую нефть остается низкой», — отметил Уоррен Паттерсон из ING Groep NV.«Однако в ближайшие дни и недели нас ждет еще немало новостей о дальнейших санкциях», — добавил он, отметив, что волатильность на рынке сохранится🥳

📈Татнефть +0.7%  «Татнефть» в августе 2022 года должна сформировать и представить совету директоров «стратегическую опцию развития группы», говорится в сообщении компании. В пятницу на заседании совета директоров рассматривались концепции развития группы «Татнефть» в условиях новых вызовов. Решено, что после стабилизации внешних условий компания актуализирует макроэкономические предпосылки и портфель стратегических проектов, проработает возможность развития новых инвестпроектов с ориентацией на внутренний рынок, импортозамещение, а также выстраивание производственных цепочек до конечного потребителя и развитие в регионах мира с благоприятными условиями. Совет директоров одобрил приоритетность вектора развития нефтегазохимии. Исполнительной дирекции компании поручено проработать устойчивость нефтегазохимических проектов в условиях санкционных ограничений и принять соответствующие инвестиционные решения💪

Продолжаем анализировать вопросы из поста, написанного неделю назад. Сегодня поговорим о справедливых ценах акций. Здесь можно констатировать первые три итога:

1) Торги открылись маржин-коллом. Заявки от ФНБ и другие покупки привели к принудительному закрытию позиций инвесторов, кто был в шорте, поэтому многие бумаги выросли с ходу на 20%.

2) Объемы торгов остаются небольшими и скошены в сторону продажи (что неудивительно: многим нужен кэш, и например в интервью глава СПб Биржи констатировал, что продаж больше, чем покупок). Это нормально — растет безработица, неопределенность, цены. Часть денег с биржи будет изъято.

3) Акции с апсайдом 40-70% стоят на месте (это нынешний cost of risk, так сказать). Все что имеет потенциал ниже — падает. Все, что 100% и выше растет. Я здесь говорю про оценки справедливой стоимости на портале Invest Heroes. Если интересно, можете изучить и подписаться на наш сервис вот здесь.

Порадовались мощной речи Президента, а теперь хладнокровно рассуждаем.

Расчёты в долларах и котировки в долларах — это разные проблемы.

Владимир Путин объявил, что газ теперь продаётся только за рубли в Европу. Но в реальности это лишь решает проблему расчетов. Цена по контракту будет по-прежнему формироваться европейскими биржевыми площадками в долларах, а покупатели будут технически платить рублевый эквивалент долларовой цены. Подлинная победа будет, когда на Питерской бирже газ будет котироваться в рублях без оглядки на котировки в долларах и не только российский газ, но и газ Казахстана, Азербайджана, Туркмении и… Катара. Когда в контрактах Газпрома и Новатэка будут прописаны цены рублевые Питерской биржи.

А пока, доллар мимикрирует под сенью рубля.

Вторая проблема — утилизация фантиков. Ну ок, буржуи сейчас через кривые схемы в обход своих же санкций, через Сингапур насуют нам на Московскую биржу долларов/евро в обмен на рубли. И укатают курс рубля до ₽65/$.