Доброго дня, уважаемые трейдеры!
Расскажите, как к настоящему моменту изменилась ликвидность с тем, что было до 24.02.2022?
Насколько сильно пересохло всё?
Возможен ли еще алготрейдинг на фьючерсах российских или уже всё?

Интересуют безусловно фьючерсы:

👉РТС (ri)
👉Доллар-рубль (si)
👉Нефть (br)

Когда рубль стоил 120, многие аналитики говорили о том, что он должен укрепиться, потому что у страны сильный платежный баланс (инвестиционные потоки заморожены, а по внешней торговле профицит). Но рубль уже укрепился со 120 до 83, а ведь баланс продолжает быть профицитным. Продолжая эту логику, неужели стоит ждать укрепления снова и снова?

Практика показывает, что платежный баланс может объяснять краткосрочные отклонения валюты от фундаментально оправданного уровня, но не меняют его. Например, у Ирана, как у экспортоориентированной экономики, резко вырос профицит платежного баланса в 2018 после введения новых санкций. Но риал не укреплялся, а в несколько раз обесценивался.

Я считаю, соотношение валют должно отражать соотношение объемов производства в стране и напечатанной денежной массы. Если говорить о денежной массе, то курс рубля обратно пропорционален скорости печати, а если бы курс валюты от денежной массы не зависел, можно было бы напечатать бесконечное количество рублей, обменять их на доллары и купить все компании в мире. Разумеется, так экономика не работает, поэтому курс валюты будет обесцениваться, если денежная масса будет расти, при прочих равных.

( Читать дальше )

📈 О потенциале роста данной неприметной компании я писал Вам еще осенью здесь: t.me/taurenin/255 рост состоялся пока только на 50-60% от цен ноября, хотя дивиденды компания пока не объявила.

👆Всем советую прочитать предыдущий обзор компании — это поможет Вам понять логику мыслей и находить подобные идеи.

Результаты за 2021й год:
▫️Капитализация: 14,8 млрд
▫️Выручка: 39,8 млрд
▫️EBITDA: 9,9 млрд
▫️Прибыль: 7,4 млрд
▫️fwd P/E 2022: 3
▫️P/B: 0,85

✅ Компания за 2021й год полностью избавилась от долгов. Сейчас чистая денежная позиция компании составляет 1,5 млрд рублей.

✅При этом, у компании денежных средств и эквивалентов 4,4 млрд рублей. Компании ничего не мешает объявить и произвести выплату дивидендов в рамках от 1,5 до 3 млрд рублей.

Это предполагало бы дивидендную доходность к текущей цене в диапазоне 10-20%, что нормально для российского рынка в текущих условиях.

( Читать дальше )

Всем привет!

Пролетел еще один месяц 2022 года. Хочется сказать, что он был насыщенным, но это немного некорректно. Правильней будет сказать, что он был пи***ц каким насыщенным:

• мы принимали санкции на завтрак, обед и ужин (Альфа-банк насчитал 8257 штук);
• наблюдали за ЦБ, который как мог откачивал банковскую и брокерскую инфраструктуру. Правда здесь не без потерь — брокер «Универ Капитал» начал «наблюдать» у себя признаки банкротства;
• не могли оторваться от загадочного и остросюжетного фильма «Дефолта или не дефолт!»;
• веселились с серией увлекательных игр «По чём нынче бакс», «Парни, какая сегодня комиссия у ЦБ: 0%, 30%, 12%?!». И все это под обязательным соусом вбросов из серии «Нас всех принудительно конвертируют в рйубль по средней за последние 5 лет!»;
• считали сколько яхт отобрал «ненасытный запад» у наших бизнесменов;
• грустили 23 мартовских дня без торгов на секции фондового рынка Московской биржи.

( Читать дальше )

Цель — 60 рублей за доллар. Почему так? Потому что на смартлабе собралась большая секта тех, кто очень много смеялся и смеется над теми, кто когда-либо ждал этой цифры. Увы, но карма их настигнет. Ждемс.

Литий — один из «зеленых» металлов нашей планеты наряду с медью, никелем и кобальтом, которые стоят во главе глобальной электрификации транспорта. Мировое предложение лития было не готово к резкому ускорению производства электрических автомобилей в Китае и ЕС, что повлекло за собой рекордный рост стоимости карбоната лития и гидроксида лития. Мы считаем, что в ближайшей перспективе баланс рынка лития будет сдвинут в сторону дефицита, что поддержит цены на материал вблизи локальных максимумов. В связи с этим мы решили разобраться, как долго может продлиться мировая литиевая лихорадка.

В статье мы расскажем, что:

• основные запасы лития приходятся на Южную Америку;
• литий — это не только «зеленая» энергетика;
• в обозримом будущем будет дефицит;
• рынок лития может выйти в профицит раньше 2024 года;
• есть компании, на кого стоит обратить внимание.

Основные запасы лития приходятся на Южную Америку

Литий добывается из двух источников: это литиевая рапа (соляные озера с низким содержанием лития) и литиевые пегматиты (твердая руда). 

( Читать дальше )

     США наложила в штаны новые санкции на банковскую систему России. К ней присоединилась ручная живность Великобритания. Все они вместе кое-как осилили выдавить из себя, а потом бросить это в Сбербанк, Альфа-банк и МКБ. Помимо банковской системы санкции коснулись и металла, но будем последовательны.
     Пока незадачливые инвесторы пытались принять метаморфозы с их брокерским счётом в ВТБ, который перекинул всё в Альфа-банк, уже последний собирается обмысливать куда отпнуть пришедших клиентов. И если ранее, как я писал, шутка про «сифу» была минимум забавной, то теперь это уже становится не смешно.
     США запрещает американским резидентам вести бизнес с этими банками (Сбербанк, Альфа-банк). Но это странно, ведь американцы и сами бы рады избавиться от, по их мнению, токсичных бумаг, но им просто-напросто не дают это сделать, так как продажи нерезидентов запрещены. Ведь по повелению ЦБ России они теперь часть команды — часть корабля, который США пытаются пустить на дно. Сбербанк поспешил отбрыкаться, сообщив, что эти санкции не окажут существенного влияния на работу и тем более не отразятся на обслуживании россиян. Но у инвесторов Сбербанка были собственные соображения на этот счёт и акции Сбербанка снова упали на 7,7%

( Читать дальше )

Текущий кризис не первый в истории России, но первый за долгое время, когда Банк России был вынужден использовать инструменты валютного контроля для стабилизации ситуации. По этой причине ориентироваться на финансовом рынке стало сложнее.

Что делать с рублями, когда привычные инвестиции в валюту, акции и облигации ограничены? Мы попробовали ответить на этот вопрос в данной стратегии. Разбираем разные классы активов и их текущие преимущества и недостатки.

Стратегия по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/research/strategy/roubl..

Установив мощный режим продажи выручки, Центробанк РФ задал задачку экономистам и инвесторам.

Поскольку введены capital controls (ограничения на движения капитала), а 80% валютной выручки продается, плюс импорт в марте упал на 30%, рубль закономерно укрепился и мало что мешает ему расти дальше.

При этом курс в отсутствие движений капитала не совсем рыночный, и ЦБ может двинуть его куда захочет. Вопрос в том, куда хочет сам ЦБ и что думает население о ценности валюты.

Расшифрую:

1. В моменте рубль крепкий, и это может позволить ЦБ восстановить обрушенные резервы валюты, скупая ее дешево. Также это делает курс выгодным, пока экономика пытается семи правдами и неправдами достать дефицитные компоненты и оборудование (будь доллар по 120, это было бы ещё одной головной болью).

2. С другой стороны, как ни крутись, Правительство РФ, отвечая на вызовы (падение доходов, проблемы отраслей), увеличит расходы и тем самым зальет доп. денег в экономику… которая при этом станет меньше производить (даже пр-во нефти может упасть процентов на 10 в результате эмбарго от Европы).

( Читать дальше )

На сегодняшний день, цены акций многих компаний РФ сильно упали, и с целью увеличения привлекательности приобретения акций на фондовом рынке, 21 компания РФ уже либо объявили, либо рассмотрят приобретение собственных размещенных акций с открытого рынка, а также продолжают свои уже действующие программы выкупа.

👉 Самый крупный выкуп акций уже совершила компания ЛСР.

26 марта 2020г. ЛСР сообщает, что Совет директоров компании принял решение о реализации программы приобретения на открытом рынке акций Общества, в том числе, в форме глобальных депозитарных расписок, удостоверяющих права на такие акции, в максимальном объеме до 5 млрд руб.
На сегодняшний день выкуплено 9 670 535 акций (22,49 % от free-float), на сумму примерно более 7 млрд. руб., формально программа должна быть завершена, так как потраченная на приобретение акций сумма превышает ранее объявленную, но в

( Читать дальше )