Всем доброго понедельника! Сегодня хотим рассказать, как сальдировать операции с производными финансовыми инструментами. 
Выделяют 2 группы:
1. фондовые ПФИ: фьючерсы и опционы на ценные бумаги, и фондовые индексы;
2. прочие ПФИ: фьючерсы и опционы на валюту, сырье, товары.

При сальдировании прошлогодних убытков от сделок с ПФИ следует иметь в виду:

• Не нужно разделять все ПФИ по группам и сальдировать их сначала внутри группы, а потом между группами. Это надо делать только внутри отчетного года, когда сначала сальдируются результаты между фондовыми, а затем только между фондовыми и прочими ПФИ.
• Нельзя сальдировать финансовые результаты от сделок с ценными бумагами и ПФИ. Например, Иванов в 2020 году сработал себе в убыток от продажи фьючерса на газ на сумму 50 тыс. рублей, а в 2021 получил прибыль от торговли акциями — 180 тыс. рублей. Несмотря на то, что у Иванова за 2021 год прибыль от ЦБ, он не может ее уменьшить на убыток по ПФИ за 2020 год. Убыток может быть перенесен в течение последующих 10 лет, следующих за годом его получения. Но для этого он должен получить доход по ПФИ.

     Книга представляет собой ответ Мерё на книги других авторов. Условно книгу “Логика чудес” можно описать тремя словами:  афролебедь, фракталы, антихрупкость. Хотя он и использует в виде приправы свои соображения. Дополнительным омрачением будет реклама своих книг, количеством которых автор не побрезговал окропить свои страницы.

1. Нормальное распределение
2. Распределение Коши
3. Идея Гёделя
4. Регрессия к среднему
5. Теорема Брауэра
6. Теорема Эрроу-Дебрё
7. Формула Блэк-Шоулз
8. Эффект Матфея
9. Конвертируемые знания

• Средняя величина без стандартного отклонения даёт мало информации
• В будущем будут гарантированно возникать “чёрные лебеди”.

Закрыл сегодня две сделки по SRH2 и GZH2. Мой брокер Сбербанк. При звонке им, трейдеры мне называли код -  «SPBFUT01 — A721» ( где A721 это первые символы номера счета на срочном рынке). Но у контрагента — в обоих случаях брокер " Открытие" — не смогли принять заявку т.к. не могли найти код SPBFUT01 — A721 . Если посмотреть таблицу в QUIK «Таблица участников торгов» «SPBFUT01 — A721» — это название участника, ему соответствует Идентификатор участника  - SBRFM21. И вот поэтому Идентификатору смогли принять заявку в «Открытии». В обоих случаях у моих контрагентов ( разные трейдеры) — был Идентификатор — OPENM0E. 

Надеюсь это инфа сэкономит ваше время. Удачных сделок. Жду теперь открытия основных торгов для новых трейдов.

Как принимать решения?

Здесь и далее я буду в основном говорить о финансовой стороне – про то, как внезапно не остаться без средств к существованию и не потерять ранее накопленное.

Основное, что нужно понимать – любые прогнозы сейчас довольно бесполезны. Никто не знает, что конкретно будет происходить, и как всё будет работать в ситуации неопределенности.

Спрашивать «а может ли случиться так, что...» бессмысленно. Предполагайте, что любой вариант развития событий возможен. Сейчас каждый день появляется новая информация, которая заставляет нас переоценить степень пессимистичности возможных последствий вглубь – до тех уровней, о которых еще несколько дней назад всерьез никто даже не задумывался.

Несколько общих соображений о принципах принятия решений:

Facebook… cмачно ливнули, почти минус 250 млрд и за один день. Это самое сильное однодневное снижение капитализации в денежном выражении за всю историю рынка для одной бумаги и запредельные объемы торгов — под 50 млрд долл, что также является рекордным значением. Знаменательное событие. Ирония в том, что по ликвидным бумагам, так горячо любимыми физиками, становится доброй традицией dropout организовывать на 20-30%. Неделей ранее Netflix, потом Paypal, и вот теперь Facebook вместе с Snap. Бодро, горячо и красиво! Ничего не закончилось, подобные фееричные перфомансы будут происходить по всем зонам пузырения и самое пугающее, что даже повода не нужно. Как-то само так, внезапно. Отмучаться не получится, пока не обнулиться вся избыточность, так и будут прострелы. Ну да ладно…

830 млрд долл – именно на столько вырос госдолг США после расконсервации лимита по госдолгу с 16 декабря 2021 (с 22684 млрд до 23514 млрд). Одновременно с расконсервацией начались активные операции на рынке трежерис. Свыше 650 млрд из этой суммы было сосредоточено на счетах Казначейства США в ФРС.

В продолжение предыдущей публикации, сделал графики на которых можно сравнить доходы по разным бумагам.

Интерпретацию результатов описал в предыдущей публикации. 

Особенность получающегося графика — это коряво выглядит ось Х(годы начала инвестирования), пришлось отказаться от строкового формата, ради смещения новых столбиков.

Имеется красивейшая эквити:

Эта эквити интересна не только тем, что у неё высокий шарп, но и тем, что она получена не на копеечном счете.
На стартовые 30 млн заработано 11 млн рублей.

Это опционная торговля, которая велась по трём базовым активам: RI, Si, BR.

Что я сделал для анализа? Скачал все сделки за конкурс и немного подшаманил файлик.
Видимо, там были открытые позиции на начало конкурса ну и остались открытые на момент окончания.
Чтобы всё закрывалось в ноль для финреза, я добавил в начала и в конец файла несколько строк с виртуальными сделками.

Тогда получилась такая картина.
Финрез по бренту (опционы+БА) порядка 230 долларов.
Финрез по сишке (опционы+БА) порядка 650 тыс рублей.
Финрез по ришке (опционы+БА) порядка 7,5 млн пунктов.
То есть можно сказать, что вся эквити получена на ришке.

Что меня интересовало?
1. Как получено?
2. Насколько устойчиво и насколько масштабируемо?