Избранное трейдера Defender77
Всем доброго дня!
Пишу свою оценку Сбера в продолжение вот этого поста:
smart-lab.ru/blog/758555.php
Пока писАл позавчера про PE ratio вспомнил как считал цену Сбера, года 2 назад, дисконтировав его дивиденды. Но сегодня хочу рассказать о еще одной методе. В общем, для тех, кто не хочет читать первый пост: коэффициент PE (соотношение цены к прибыли) — это финансовый коэффициент, используемый также для сравнения рыночной цены компании с ее прибылью на акцию. На сегодняшний день (21.01.2022) цена обычной акций ПАО «Сбербанк России» (об) составляет 250,6 рубля. Прибыль ПАО «Сбербанк России» на акцию за последние двенадцать месяцев (FCFPS, TTM), закончившихся в декабре 2021 г., составила 53,18 ₽. Таким образом, коэффициент PE на сегодняшний день составляет 4,71. И это хороший знак, т.к. он близок к 5-летнему минимуму 4,39. При этом, за последние 13 лет самый высокий показатель PE Сбера =16,51, минимальный = 3,76., медиана = 6,25.
«Огонь, жеш!? Надо брать!» Ммм… сравнение Сбера с конкурирующими организациями по Р/Е:
Внимание: лонгрид. Если у Вас в данный момент нет возможности на 15 минут сосредоточиться на изучении достаточно сложной информации – лучше добавить пост в избранное и вернуться к его прочтению позже.
Добрый вечер, друзья!
Последние две недели на рынках наблюдается повышенная нервозность, вследствие которой индекс S&P500 откатился от своих максимумов почти на 4%. С одной стороны, столь незначительное снижение не заслуживает внимания долгосрочного инвестора.
Рынок развивается волнообразно и периоды роста неизбежно сменяются коррекцией. Поэтому в первом приближении может показаться, что текущая коррекция ничем не отличается от предыдущих просадок, после которых индексы быстро восстанавливались и продолжали штурмовать исторические максимумы (в марте, мае и сентябре этого года).
❗ С другой стороны, текущая ситуация кардинально отличается. Причиной происходящей коррекции является сворачивание количественного смягчения ФРС (тейперинга) в сочетании с внезапным появлением южноафриканского штамма коронавируса, грозящего новым всемирным локдауном.
В видео мы разобрали:
— что такое коммерческие, общехозяйственные и админ расходы,
— какие расходы включаются в данные статьи,
— на что обращать внимание при анализе данных расходов и другие моменты.
Скучный я человек. Техническим, фундаментальым и даже волновым анализом не занимаюсь. Каббалистические знаки на графиках не черчу, заклинаний, типа, «индекс будет расти с целью...» не шепчу, с бубном не пляшу, и вообще не знаю что куда пойдет, и даже текущими ценами не интересуюсь. За редкими исключениями, если вдруг взбрело в голову что-то сделать. И все у меня стратегии такие, скучные. Чтобы не думать особенно: открылся — закрылся, выиграю-проиграю — понятия не имею, даже предположений не делаю.
И даже стать миллионером в планах не значится — водка, капуста, соленые огурчики в холодилнике, кушать, спать и пить у меня есть, чего еще надо. Зато столько времени высвобождается, для лежания на печи, скажем. Вот, И.Муромец, тридцать лет на печи сидел, а потом слез, Идолище Поганое изничтожил, и, помнится, хорошо они тогда с князем Владимиром посидели. Илья конечно напился, и все крушить начал… Но это другая история.
Недавно топик опубликовал — "Беспроигрышная стратегия на фьючерсах". Много плюсов получил, но комментаторы пишут, мол, трудна в реализации, что-то попроще надо. Но попался и профи — везде плавал, все знает — Баян, пишет, ты бы еще про стратегию акции-фьючерсы рассказал.
http://www.rusbonds.ru/ — удобный поиск облигаций
Наконец-то, меня выпустили из бана. Ну тут уж я сам оказался дурён и нелюбомудрен. В общем, сам виноват…
Это я к тому, что выкладываю следующую часть с опозданием. Прошу меня за это простить.
Итак, мы решили спекульнуть РИшечкой, чтобы выиграть денюшек на хлебушек.
Лирическое отступление. Да, я не описАлся, ещё мой любимый Альберт Айнстан говорил, что «Все события в природе носят вероятностный характер». Поэтому биржевая торговля – это Игра, Игра и ещё раз Игра! Не работа, не бизнес, а именно ИГРА! С вероятностными исходами.
Ничего плохого или предосудительного в этом не вижу. Шахматы, например, это тоже тяжелая, кропотливая, но игра. В которой, чтобы чего добиться, нужно много и упорно учиться и тренироваться. Но учиться – Игре. И играть, играть, играть…
Или шпионы-разведчики-контразведчики, которые ведут радиоигру и пускают дезу. Тоже игра.
Приведу пример. В 2012 году компания Мечел выплатила 31 рубль 28 копеек дивидендов на привилегированную акцию по результатам работы в 2011 году. Летом 2012 года цена префов была около 160 рублей, то есть дивидендная доходность была почти 20%. Многие инвесторы понимали что есть большой риск из-за наличия у компании серьезного долга но все равно считали что немного, процентов 5 капитала вложить можно. Давайте посмотрим что было дальше. Через год цена привилегированной акции была 59 рублей. Таким образом вложив в эти акции вы за год потеряли бы 70% капитала. Сейчас цена этих акций еще ниже. Можно ли тогда было понять что все так закончится? Я могу с уверенностью сказать что да! Это можно было понять и чтобы в будущем вы не попали в такие переделки мы будем использовать аналитический инструмент под названием модель Альтмана. Она представляет из себя формулу для оценки риска банкротства.