Доброго всем дня, спешу описать ошибки, которые часто допускают при заполнении декларации 3-НДФЛ, когда декларируют свой доход. Сейчас идет «горячая пора» сдачи отчетности и поэтому хочу обратить ваше внимание на следующее:

1. Дивиденды по зарубежным акциям

Когда вы получаете выплаты, например, через российского брокера, в виде дивидендов по акциям иностранных эмитентов, то основная ошибка – инвестор в декларацию вносит сумму выплаченного дивиденда (за минусом удержанного налога). Надо вносить в декларацию сумму начисленного налога.

Приведу простой пример – допустим, через Тинькофф банк вам была осуществлена выплата дивиденда по американской бумаге 46,80 долларов, при этом сумма налога была удержана 5,2 долларов. Нельзя ставить в декларацию сумму дивиденда 46,80 и налог 5,2, правильно будет поставить сумму начисленного дивиденда 52 доллара и сумму налога 5,2.

2. Сальдирование результатов

Частая ошибка инвесторов – не сальдируют прибыли или убытки, полученные через российского брокера с результаты от зарубежного брокера. Вы вправе зачесть эти данные, Налоговый кодекс не запрещает нам делать зачет, не ставить наше право в зависимость от страны брокера.

( Читать дальше )

Депозит 1.470.000 рублей.

Лимит на 1 акцию 210.000 рублей. Лимит на 1 сделку 30.000 рублей.

Текущая сетка динамической лесенки (без изменений).

12 марта совершены покупки акций в портфель динамической лесенки.

Газпром Long12.03 234,0 260 акций. ГМКН Long12.03 23680 3 акции. Лукойл Long12.03 6360 5 акций. Новатэк Long12.03 1530 20 акций. Полюс Long12.03 14100 6 акций. Роснефть Long12.03 570 50 акций. Сбербанк Long12.03 285,5 110 акций.

На прошедшей неделе совершены следующие операции.

ГМКН Long16.03 22400 1 акция.

Роснефть Sell15.03 580 50 акций = + 500 рублей.

Роснефть Long15.03 580 50 акций.

Лукойл Long18.03 6120 5 акций.

Текущие позиции по акциям.

Газпром Long12.03 234,0 260 акций.

ГМКН Long12.03 23680 3 акции. Long16.03 22400 1 акция.

Лукойл Long12.03 6360 5 акций. Long18.03 6120 5 акций.

( Читать дальше )

В январской статье Amy C. Arnott в Morningstar приводится очень простой и наглядный анализ эффективности вложений в дивидендные акции в США за период 1976-2020 г. (см. рис. 1) на основании скользящих средних 5-летней доходности дивидендных акций и индекса S&P.
Рассмотрение доходности за скользящие периоды времени также подтверждает аргументы в пользу фондов дивидендов. Как показано на приведенной ниже диаграмме, акции с выплатой дивидендов, как правило, демонстрируют худшие результаты во время более бурных рынков, таких как 1995-99 и в целом сильный пятилетний период с 2016 по 2020 годы. Акции, выплачивающие более высокие дивиденды, также имеют тенденцию отставать в периоды роста ставки процента. Но даже с учетом этого дивидендные акции опережали более широкий рынок в течение 25 из 41 скользящего 5-летнего периода с 1976 по 2020 год. Как правило, они добивались лучших результатов в периоды медленного экономического роста и низкой рыночной доходности, например, в начале 1980-х, когда стагфляция снизила доходность рынка, а также в 2000-е, когда рынок изо всех сил пытался отыграть предыдущие достижения после спада, вызванного технологией.

( Читать дальше )

Интересный вопрос, уважаемые инвесторы, сколько стоит антиЗОЖ?
Смотря что и как считать, скажете вы. Потерянное здоровье еще можно как-то оценить по стоимости лечения: доктора, клиники, анализы, лекарства… Но расчет будет очень неточным, потому как невозможно рассчитать ни потерянное на лечение время, ни упущенные из-за недостаточно хорошего здоровья возможности. Недожитые до желаемого возраста годы оценить вообще нельзя — они бесценны… А вот прямые расходы на антиЗОЖ посчитать несложно. Сколько стоят вредные привычки? Курение, алкоголь, … Полпачки сигарет в день и баночка пива? Вроде немного. Но каждый день. Вчера, сегодня и завтра. А если посчитать на годы вперед? А если по формуле сложного процента?

Очень серьезный момент вашей жизни, уважаемые «антиЗОЖ инвесторы». Вы читаете до конца статью. Вы считаете. Вы размышляете и… понимаете безумные размеры денежных потоков как уже потерянных, так и стоящих в плане на потерю для вашего будущего. А затем, возможно прямо с сегодняшнего дня… Принимаете решение бросить курить и, если не прекратить употреблять алкоголь вообще, то существенно уменьшить его количество в своей жизни.

( Читать дальше )

Чтобы не спрашивали — шлите им ссылку.
Любой актив = ожидаемые денежные потоки / ставка требуемой доходности (СТД)
Ставка требуемой доходности — вопрос философский и сложный, мы это понятие примитивизируем.
Будем считать, что чем выше ставка ЦБ, тем выше СТД.

Это значит, что все активы надо делить теперь не на Х, как было вчера, а на X + увеличение % ставки, т.е. Х + 0,25%.
Короче, для ваших лонговых позиций это плохо. Всегда.

Бытовая логика (альтернативная доходность):
В сбере по депозиту давали 8%, а стали давать 4%. Сильно умные взяли денежку из сбера и отнесли ее в недвигу и в стоки (фондовый рынок).
Когда сбер начнет давать 6% по депозиту, то перестанут покупать квартиры и отнесут обратно в сбер, а дивидендные акции внезапно станут не такими уж и дивидендными, т.к. можно сидеть на попе и без риска с гос страховкой получать свои 6%.
Когда сбер начнет давать 8% по депозиту, все на фонде подешевеет еще сильнее.
Когда сбер начнет давать 10% по депозиту, вы будете бегать по рынку и уговаривать купить у вас ММК по 30 рублей. Это я утрированно, для примера.

( Читать дальше )

Здравствуйте. Уже достаточно давно я интересуюсь машинным обучением для инвестиций в акции и разработал систему, которая позволяет выбирать наиболее перспективные активы. Система, на длительном сроке, стабильно и значительно превосходит рынок, показывая среднюю доходность за последние 15 лет более 35% годовых в €, с просадкой, сопоставимой с рыночной (доходность может быть и больше, в зависимости от количества акций в портфеле и стратегии фиксации прибыли и убытков). Прогнозы публикуются на smart-lab с октября, в реальном времени, проект называется Investington. В этой статье описаны основные принципы стратегии. Сразу оговорюсь, что я не экономист, а инженер, поэтому и описывать буду именно техническую составляющую модели. 

Идеей было сделать систему, которая позволяет автоматизировать выбор акций в портфель, сократить потраченное на это время, а также избежать человеческого фактора при принятии решения. Для начала нужно было придумать некий концепт, и я начал бродить по сайтам типа Yahoo, смотреть на графики котировок и изучать показатели предприятий. В процессе поиска мой интерес привлекла компания Renault. В то время я работал у их прямого конкурента и знал, что дела у них идут прекрасно – они утягивали у нас специалистов одного за одним. Но при этом, их акции постоянно падали. Как выяснилось, из-за глобальных факторов – рынки перестраивались, некоторые производители испытывали трудности, особенно в Азии, и случился громкий скандал с их директором, которого вывозили в рояле из Японской тюрьмы. В итоге их акции упали со 100€ до 50€, хотя компания работала нормально. Посмотрев на графики, я решил, что котировки должны вернутся на прежние уровни, то есть с доходностью 100%, в горизонте 3-4 лет (25%/год). Решено было эту идею формализовать :

( Читать дальше )

Провести моделирование портфеля на тему «Что было бы, если бы я вместо отдельных акций покупал индексный фонд?» меня побудил комментарий к моему посту о составе моего пенсионного портфеля. Идея показалась мне интересной и потенциально полезной.

Краткий контекст

Я собираю пенсионный портфель с горизонтом инвестирования 23 года. Сейчас ему год и впереди ещё 22 года благополучия и процветания (надеюсь и верю). В составе портфеля находятся акции 27-ми российских компаний, которые я покупал по отдельности. Все покупки совершались одним днём, один раз в месяц. Доля каждого эмитента примерно равна. Общая доля акций составляет 35% от портфеля. Дивиденды выводятся на банковский счёт и реинвестируются. Сам портфель находится на ИИС.

Методика моделирования

Я поднял отчёты своего брокера и сделал таблицу, в которой указал сумму, на которую я покупал акции (в неё входят как ежемесячное пополнение, так и реинвестированные дивиденды) в каждом месяце, а также их общую стоимость на конец месяца. Исходя из сумм закупки я прикинул, сколько бы паёв SBMX я смог бы купить на эти деньги. Цену пая брал где-то между минимальной и максимальной в день закупки. Также посчитал, какова была бы стоимость паёв на последний день месяца. А дальше сравнил реальную стоимость моих акций с этим числом.

( Читать дальше )

Небольшая, но очень полезная подборка различных сайтов, которые позволят эффективнее вкладывать ваши средства.
Все ресурсы ± бесплатные, но те функции, которые описаны они выполняют, я сам ими пользуюсь в своей торговле, изучайте, делитесь и добавляйте в избранное.

StockBeep

Показывает акции на которых идут большие объемы на покупку/продажу.

Делаем сортировку по капитализации и смотрим акции в топе, далее заходим в терминал и принимаем решение входить в лонг или шорт по акции.

Finviz.com

( Читать дальше )

Сайт инвестфондс публикует частичную информацию о позициях крупных фондов.

Есть идея, сформировать портфель на основании динамики видимой информации. 
Выбрал самые крупные фонды по сумме чистых активов и просмотрел их.

Получаются такие результаты.

Газпром, акция об. [1-02-00028-A]	12,45
ГМК Норильский никель, акция об. [1-01-40155-F]	11,16
Сбербанк России, акция об. [10301481B]	10,98
Лукойл, акция об. [1-01-00077-A]	9,28
TCS Group, деп. расп. [US87238U2033]	7,19
Сбер — управление активами (добрыня)
Газпром, акция об. [1-02-00028-A]	13,18
Сбербанк России, акция об. [10301481B]	12,85
Лукойл, акция об. [1-01-00077-A]

( Читать дальше )

Компания вчера представила план по ликвидации последствий аварии на Норильской обогатительной фабрике и подтопления рудников «Октябрьский» и «Таймырский». Разберемся в новой информации и сделаем прогноз по финансовым показателям компании.

Были озвучены временные ориентиры по полному восстановлению работ на каждом из объектов:

1) НОФ — Завершение ремонтных работ по модернизации вкрапленной цепочки и запуск в эксплуатацию планируется с 15 апреля. При этом 15 марта медистая цепочка фабрики уже возобновила работу.;

2) рудник«Октябрьский» — с середины апреля – май;

3) рудник «Таймырский» — с начала июня в течение месяца.

Что важно, при подтоплении рудников не пострадали люди и техника. Запасы не утеряны, следовательно, ждать списаний, которые могли бы снизить показатель EBITDA не стоит.

( Читать дальше )