Возник вопрос: покупать или продавать SNGS?

С одной стороны ценная бумага существенно недооценена, при цене 26,98 руб. P/E (средняя прибыль за 2015-2017) — 3,99, P/B (B-по полугодию) — 0,27, с другой стороны интересна динамика. Выполнил анализ пятилетней доходности.

Итоги конечно воодушевляют, но как отнестись к последним 12 годам?

Решил сделать анализ годовой доходности (инвестиции в начале года, выход — в конце). Вот, что из этого получилось.


( Читать дальше )

 Мы составили список ссылок на лучшие сайты для анализа и подбора облигаций на каждый день
 На практике потребности в анализе облигаций сводятся к 4 основным направлениям:

1. Котировки и графики
2. Новости рынка облигаций
3. Анализ и сравнение
4. Прогнозы и рекомендации

 1. Котировки и графики

 Прежде всего из биржевых котировок нужно уяснить 2 главные вещи:

• какую доходность в процентах годовых вы получите от владения облигацией
• по какой цене в процентах от номинальной стоимости вы её сможете продать

 Список лучших сайтов следующий:

 Smart-lab — котировки ОФЗ (вместе с датами погашения, дюрацией, купонного дохода и фильтрами представлены графики)

 Московская биржа

( Читать дальше )

Давно известно, что если вы хотите купить какую-то акцию дешевле — продайте на нее пут не в деньгах. Например хотите сбер по 180? Продайте 180й пут. Если цена упадет ниже 180 — то вы получите акцию по 180 и еще премию по путу. (например 2) и таким образом эффективная цена покупки будет 178. Ну, а если цена не упала — то получите просто истекшую премию в размере 2, что в пересчете на ГО довольно неплохая доходность. Пример выше — условный, надо смотреть на цены, страйки, волатильность. Но есть одно простое правило — путы лучше продавать тогда, когда рынок уже припал и вола подскочила и часть падения уже пройдена. (Так, сейчас кто-то бросится писать коммент про мой 2008й год. Да, такое бывает. Но сейчас этих предпосылок, вроде как, нет).
Чем еще хорошо продавать путы? что если акция болтается в диапазоне, то вы собираете премию. Обычный владелец стока при неизменной (почти) цене акции получит лишь дивиденды, а вы — опционную премию. (правда не будет дивидендов)

Но тут возникает два момента — первый, с опционами не все знакомы и не все связываются и второй — не на каждый инструмент есть опцион. Поэтому сейчас я расскажу стратегию торговли, для которой не нужны опционы, но суть ее особо не поменяется. Более того, добавятся дивиденды.

( Читать дальше )

Поступила информация, что население смартлаба за последние годы несколько обновилось, и кому-то может оказаться полезным узнать как можно просрать миллиарды на опционах, как можно на салфетках объяснить опционы гуманитарию или как написать робота, который с капиталом 3 млн р держал 15% объемов торгов в опционах RI. В общем иногда полезно перечитывать хорошо забытое старое (сейчас даже сам удивляюсь, как это меня хватило на все это буквосложение)



Гном. Или как трейдер обанкротил банк.

Глава первая и вторая

Глава третья и четвертая

Глава пятая и шестая


Гном 2. Возвращение.

Глава первая

Глава вторая и третья

Глава четвертая и пятая

( Читать дальше )

По возможности плюсаните, спасибо ! 
В краснодарском крае планируется работа. Если кому интересно: скайп konkord454. +9182796326 юра
Опыт работы имеется, нужен объём!

Какой бак наполнится первым? 


( Читать дальше )

Три месяца назад чат выглядел вот так:

Месяцок посидели с верстальщиком, два месяца с программистом, и получилось так:

https://smart-lab.ru/chat/ 

Так и проектирую смартлабик:)
Лишь бы вам было удобненько!
Спасибо, что пользуетесь!

Психологическая защита, наверное, одно из самых противоречивых явлений человеческой психики. С одной стороны она стоит на страже нашего «Я», оберегая его от стрессов, повышенной тревожности, негативных мыслей, внешних и внутренних конфликтов. С другой,  может действовать разрушающе и не давать личности расти и развиваться, достигать успехов, открывать для себя новые возможности, творить и наслаждаться жизнью.
В связи с тем, что трейдинг практически безусловно является одним из самых стрессовых видов заработка, механизмы психологической защиты в нём включаются ежедневно и также ежедневно мешают успешной торговле, т.к. обладают двумя общими характеристиками: они действуют на неосознанном  уровне, а потому являются самообманом. И  либо искажают, отрицают, трансформируют, либо фальсифицируют восприятие реальности, чтобы сделать тревогу  или страх менее угрожающими для человека.

Механизмы психологической защиты напрямую связаны с темпераментом человека и, например, могут сделать  из человека с меланхоличным темпераментом неудачника и сломать его многие притязания и мечты.
В частности, у меланхолика отмечается доминирование таких психологических защит как избегание, проекция и идентификация.
Избегание включается, когда в связи с обостренной чуткостью меланхолика ситуация оценивается как неконтролируемая, что в трейдинге вызывает оцепенение и не позволяет вовремя закрывать убыточные позиции и частно приводит к серьёзным потерям или в худшем случае даже к обнулению счёта. 

( Читать дальше )

Конкурс ЛЧИ-2018 стартовал и уже готова новая версия для анализа участников конкурса 2018 года. 
Напоминаю, что там есть:

1. Показывает все сделки на выбранном инструменте с размером выбранной свечи (график может быть как статичен, так и интерактивный),
дополнительно показывается накопленная позиция, PnL, доход и просадка
2. Приводится подробная текстовая статистика по сделкам, как по полным трейдам (открытие-закрытие), так и по дням. Приводятся диаграммы доходности, просадки по дням
3. Имеется подробная таблица (возможно будет позже, по мере накопления данных) со статистикой по всем участникам и всех их торгуемым инструментам за все время конкурса, на основе этой таблице также возможно отобразить граф связи участников и инструментов 



4. Приводится диаграмма рассеяния результатов участника выбранного участника, относительно всех участников по всем трем площадкам (срез рынка)

( Читать дальше )

Крупнейшие страны мира ступают по очень тонком льду и не располагают фискальными и монетарными инструментами для экстренной борьбы со следующим экономическим спадом.Теперь, когда текущая экспансия подходит к своему завершению, видные ветераны прошлого кризиса опасаются еще более трудноизлечимого экономического спада, чем рецессия, стартовавшая после банкротства Lehman. Последствия предстоящих экономических неурядиц могут оказаться фатальными для либеральной демократии.“У нас нет возможности развернуть экономику”, — сказал Мартин Фельдштейн, президент Национального Бюро Экономических Исследований США.“Когда наступит следующая рецессия, она будет глубже и продолжительнее, чем прошлая. У нас нет стратегии, позволяющей справиться с ней”, — сказал он The Daily Telegraph.Профессор Фельдштейн, бывший председатель Совета Экономических Консультантов при Белом Доме, описал мрачный сценарий, больше похожий на экономические депрессии 1870-х или 1930-х годов, чем все то, что имело место в послевоенную эпоху.Он предупредил, что политика сверхнизких процентных ставок и монетарного стимулирования, проводимая Федеральным Резервом США в последние 10 лет, вытолкнула акции Уолл-стрит в заоблачные высоты, которые больше не имеют никакого отношения к исторически сложившимся фундаменталиям. Цены акций неизбежно упадут на землю

( Читать дальше )