Облигации? Что это?

Облигация — это долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить её номинальную стоимость деньгами в установленный срок от того, кто данную бумагу выпустил (эмитента). Проще говоря, облигация – это займ.

Государство или компания берет у Вас деньги в долг и обязуется вернуть их Вам в определенный срок. За пользование деньгами Вам заплатят купон — разовый или периодический доход в виде процента от номинальной стоимости облигации.

Это ключевое отличие акций от облигаций! Покупая акцию, Вы становитесь владельцем части компании и тоже (но не всегда) получает выплаты – дивиденды, решение о выплате которых и их окончательном размере принимает общее собрание акционеров. Облигации же это просто займ и выплаты купонов по нему почти всегда фиксированы.

( Читать дальше )

Проблема раскулачивания металлургов несколько шире, чем просто внезапное снижение предстоящих дивидендов. Кто не заметил это происходит довольно регулярно и не только с металлургами.

Регулярно и внезапно залезая в кошелёк к бизнесу, государство даёт чёткий сигнал — ваш бизнес ваш лишь номинально и очень быстро может сменить собственника (примеров масса) и ваши деньги являются вашими деньги ровно на столько же. Поэтому возникает порочный круг.

Бизнес при первой же возможности выводит средства (потому что это уже точно не отнимут) и не инвестирует в развитие и безопасность производства, как мог бы. При дилемме инвестировать в то, что может стать не твоим деньгами, которые могут стать не твоими выбор совершенно очевиден — максимально выводить в юрисдикцию, где право собственности не пустой звук.

Ну а государство? Оно возмущается и недоумевает от проклятых капиталистов после очередной техногенной катастрофы на ржавеющем производстве.

Любой собственник, имеющий уверенность, что это не отнимут и что правила игры не будут меняться государством на ходу, будет инвестировать в производство, отказываясь от текущих прибылей, создавая будущие рабочие места и будущие налоги для государства. Это логично, да и просто закон выживания в условиях глобальной экономики. Но, видимо, это не про нас.

В общем, не расстраивайтесь и помните, что в этой стране с сырьевыми компаниями это происходит всегда.

Нас ждёт галопирующая инфляция.

 

Кто умный, скажите — зачем акции БПИФ SBMX были подвергнуты сплиту и номинал уменьшился в 100 раз?

Соответсвенно, при этом в 100 раз уменьшилась цена пая/акции.

Я предполагаю, что многие выдадут самый простой ответ — чтобы было удобнее покупать мелким физикам, у которых на счету 10-30-100 тыр, или которые каждый месяц отрывают от зарплаты по 5 тыр и вкладывают в акции.

Нифига.

Ведь и до сплита акция SBMX стоила сравнительно недорого.

Была 1800₽, стала 18₽.

Кто торгует на бирже, тот знает, что 1800₽ за лот — это недорого, и это достаточно удобный лот.

А если 18 тыр?

Это уже доставит неудобство.

А если 180 тыр?

Попробуйте поторговать префами Транснефти, чтобы ощутить.

( Читать дальше )

Не стесняйтесь мечтать, или как выйти на пенсию в 70 лет.

 

Это было ещё в СССР.

Мне было примерно 21-23, я был старшекурсником, и шёл из НИИ, где у нас была практика, к метро.

Было послеобеденное время, стояла хорошая погода, мой путь пролегал среди жилых домов, окружённых деревьями и кустами, я шёл, как обычно, срезая дорогу.

Я шёл, довольный прошедшим днём, шёл и думал:

«Вот скоро я закончу институт, пойду работать в этот НИИ, буду получать рублей 120-130.

А хорошо было бы получать рублей 250!

И при этом не работать!»

( Читать дальше )

Как уже писал. Будет что то масштабное. Причины мне не понятны, но вижу серьезные сигналы и это далеко не крипта, а более крупный рынок. Рассказывать не буду, ибо сам на этом рублю пока бабки. Но реально уже стремаюсь. Рынок акций думаю просто сольет. Кто в чистом лонге возьмите хоть путов. Кто предупрежден тот не обосрется)

Итак остался один рабочий день до конца месяца (притом в тех же США он рабочим не будет). 
И подтвердилось то, что я предполагал неделей ранее, на графике S&P вырисовалась Вечерняя Звезда (пока еще не подтвержденная, подтверждением будет поведение рынка в следующем месяце):


Должен сразу отметить, что я не доверяю японским свечным моделям, но тут уж многова-то факторов говорят за то, что далее очень вероятно может пойти падение, а возможно и обвал. Поэтому всю эту неделю потихоньку перекладывался в те активы,  которые считаю защитными и следующие пару месяцев решил посидеть в них, в остальных инструментах оставил только «незграйки» (некие минимумы, которые я определил для себя по некоторым инструментам, ниже которых продавать не буду даже на падающем рынке). 

Почему я считаю обвал возможным? 
— Потому, что помимо свечей можно заметить тройное (и даже четверное) ускорение (пересечение вверх ранее установленных трендов), я видел слишком много графиков где после таких ускорений шел обвал.  

( Читать дальше )

На рисунке два графика. На верхнем реальная доходность по S&P. Т.е доходность за вычетом инфляции.

На нижнем сам график S&P.

Красными точками обозначены моменты времени, когда реальная доходность американских акций становилась отрицательной. Причем последний случился аккурат в последние недели. Что делает подобный анализ особенно актуальным.

Смотрим, что случалось в эти периоды. Получаем аккурат все крупнейшие финансовые кризисы последних 40 лет. 1987, 1997, 2008. Ну и сейчас.

С точки зрения операций на бирже, сразу после выхода реальных доходностей в отрицательную зону, S&P начинал падать. И стремительно, и много.

Физический смысл этого процесса понятен. Вся деятельность, которая изначально называлась инвестированием, как карета у Золушки мгновенно превращается в делание убытков. Поэтому если у тебя актив с отрицательной доходностью, то от него лучше избавиться. Что и приводит сначала к распродажам. а затем и к обрушению S&P.

( Читать дальше )

От многих финансовых консультантов можно услышать, что инвестировать необходимо в долларах, потому что это самая надежная валюта. Отчасти они правы, но дьявол кроется в деталях.

Последние 10 лет чисто российские инвестиции, действительно были крайне невыгодны по сравнению с вложениями в американский рынок (хотя последние 6 скорее идентичными, но об этом позже). Однако, зачастую, те же консультанты, говоря об американском рынке, оперируют куда как большими горизонтами, чем 10 лет. И поэтому если посмотреть на российский рынок на более длительном промежутке, то картина выглядит иначе.Скажу сразу, с учетом дефолта 1998 года, инвестиции в российские акции действительно оказались хуже американских на долгосроке (под российскими акциями я говорю об индексе IMOEX, под американскими — SP500). Но дефолт 1998 года это событие выходящее за рамки предвидимого и прогнозируемого (в том числе и западными аналитиками, почитайте например историю LTCM). Огромная совокупность факторов привела к нему, и не в малой степени обусловленная политическими процессами.


( Читать дальше )

     Глава КНР Си Цзиньпин жёстко поставил палки в колёса биткоину, пассажиров которого рассыпало по дороге.
     Заявление Главы КНР переняло эстафету от Илона Маска, когда тот осуждал биткоин, вменяя  майнингу «грязную добычу». Илон Маск же, в свою очередь, стал приемником отключения электричества в Синьцзян 16.04.2021 года.  
     Си Цзиньпин твёрдо уверен, что биткоин – это зло и намерен спустить его на дно сами знаете чего. А кнопка для спуска у него есть. Началом «сброса с пьедестала» является запрет на расчёте в криптовалюте. В любой. А на прошлой неделе вступил запрет финансовым учреждениям работать с организациями, которые связаны с криптовалютами. Но самый главный удар ниже пояса получили майнеры, занимающиеся «добычей» биткоинов. Китай заявил, о возможном запрете майнинга у себя в стране, что подстегнуло криптоинвесторов к паническому состоянию. А в аптеках возросли продажи корвалола.
     Если, до этих новостей, инвесторы криптовалют нежились в ванне с бокалом каберне-шмаберне, то в мае и в эти выходные бежали голышом из ванны к компьютеру, спотыкаясь и поскальзываясь, оставляя мокрые следы падения на полу. Старясь как можно быстрее избавиться от своих биткоинов и другого мусора.
     Между прочим, Китай не только в мае вставил палки в колёса криптовалюте. Он и до этого ставил подножки. Но теперь всё, вроде бы, серьёзней. КНР вцепился грубыми, мозолистыми, коростовыми руками в горло биткоина и других виртуальных валют.
     Сильное заявление властей Китая не могло не отразиться на котировках.

( Читать дальше )

Смотрю на крипте обвал продолжается, а смарт молчит. Значит многие уже закрылись. Но также это значит, что скоро мы увидим провалы в других инструментах. В принципе жду, что во всех активах, где сидят ждуны, будет обвал и вытряхивание. Это и есть новая парадигма 2021 года. Ваши деньги стали наши. Ха-ха-ха)))