🔹рейтинг выше А-

🔹срок от 0,4 до 2,6 лет

🔹без call-оферт

❗️в стройке высокий риск – диверсифицируйте портфель, а если у вас низкая толерантность к риску – выбирайте ЛСР, Сэтл, А101

Самолет1Р6 RU000A100QA0
Рейтинг: A-
Срок: 0,9 года ⚠️оферта put
Доходность: 40,2%

 

СамолетР21 RU000A10DCM3
Рейтинг: A-
Срок: 2,3 года
Доходность: 32,8%

 

Брус 2Р06 RU000A10EC63
Рейтинг: A-
Срок: 1,4 года ⚠️оферта put
Доходность: 24,3%

 

ЭталонФин4 RU000A10DA74
Рейтинг: A-
Срок: 1,2 года
Доходность: 24,2%

 

Брус 2Р04 RU000A10C8F3
Рейтинг: A-
Срок: 1,9 года
Доходность: 24,0%

 

ЭталонФин1 RU000A105VU7
Рейтинг: A-
Срок: 1,7 года ⚠️оферта put
Доходность: 23,8%

 

ЛСР БО2Р01 RU000A10EYH5
Рейтинг: A
Срок: 2,6 года
Доходность: 19,0%

 

ЛСР БО1Р10 RU000A10B0B0
Рейтинг: A
Срок: 1,4 года ⚠️оферта put
Доходность: 18,8%

 

ЛСР БО1Р11 RU000A10CKY3
Рейтинг: A
Срок: 1,9 года
Доходность: 18,3%

 

СэтлГрБ2Р6 RU000A10C2L4
Рейтинг: A-
Срок: 0,4 года ⚠️оферта put

( Читать дальше )

Не все облигации одинаково полезны, а раскопки сегмента ВДО всё больше похоже на ходьбу по минному полю. Но даже в самых качественных выпусках можно найти доходность лучше банковских депозитов. А давайте это и проверим.

По вкладам сейчас 12,948% в среднем по данным ЦБ. Это не настолько плохо, как могло бы быть при ключевой ставке 14%, но явно не то, на что стоит рассчитывать.

( Читать дальше )

📌 При выборе облигаций многие инвесторы ориентируются на узнаваемость эмитента, его масштаб и системную значимость. Собрал 38 крупнейших компаний в одну таблицу, чтобы посчитать доходность портфеля, состоящего только из них.

1️⃣ ТОП-38 КОМПАНИЙ:

• Определить крупнейшие компании можно по величине выручки, капитализации (у ПАО) или размеру долга. Так как будем оценивать облигации, то в качестве критерия масштаба выбрал размер облигационного долга.

• Из ≈660 эмитентов отобрал в таблицу 38 компаний с долгом по облигациям выше 100 млрд рублей, вместе они занимают долю более 70% на рынке корпоративных облигаций. При возникновении серьёзных проблем у этих компаний, под сильную коррекцию попадет весь рынок облигаций.

• В топ-5 по объёму облигационного долга входят:

1) Роснефть (4,9 трлн рублей);
2) Газпром (3,9 трлн рублей);
3) Дом РФ (3,1 трлн рублей);
4) Сбербанк (2,2 трлн рублей);
5) РЖД (1,9 трлн рублей).

• Дальше ещё 33 компании, от ВТБ (1,9 трлн рублей) до Самолёта (104 млрд рублей). На всякий случай уточню, что номинально большой долг не означает высокую долговую нагрузку, так у Роснефти Чистый долг/EBITDA = 1,8x против 28x у Почты России.

( Читать дальше )

Побывал на конференции, посвященной новому виду денег и узнал из первых рук, есть ли от него польза

С 1 сентября в России появился цифровой рубль. Вы уже заметили, что можно создать цифровой кошелек в банковском приложении? Я вот не спешу. Расскажу почему. 

На прошлой неделе побывал на конференции, посвященной, которая прошла в мэрии Москвы. В ней  приняли участие как представители госорганов, так и крупных платформ: Т, Сбер, МТС, Дом РФ, Альфа-Банка.    



Отныне в России будет три вида денег:

1️⃣ Наличный рубль. Пример — металлическая монетка или купюра. 

2️⃣ Безналичный рубль. Его аналог из «ноликов и единичек», которым мы уже сейчас расплачиваемся за онлайн-покупки. 

3️⃣ Цифровой рубль — новый вид, которым можно будет рассчитываться как онлайн, так и офлайн (в перспективе). 

Так какая польза от цифрового рубля? Это зависит от того, для кого именно.

1️⃣Для простых граждан — пользы пока не видно. 

( Читать дальше )

Официальные ведомства любят рапортовать о «контролируемом уровне инфляции». Но любой практикующий инвестор и обычный гражданин, приходя в магазин, понимает, что цифры в отчетах чиновников не имеют ничего общего с реальностью.

В Институте Мизеса (Mises Institute) вышел мощный разбор экономиста Даниэля Лакаля (а я перевёл), который наглядно показывает, как центральные банки используют методологию расчета индекса потребительских цен (ИПЦ) для маскировки масштабного грабежа населения. С позиции Австрийской школы, инфляция — это не «рост цен», а следствие денежной эмиссии, выступающее в роли самого жестокого и несправедливого скрытого налога.

Методологические манипуляции с ИПЦ

Лакаль подчеркивает, что официальный ИПЦ — это искусственный конструкт, созданный правительственными экономистами с одной целью: занизить реальные масштабы обесценивания денег. В корзину расчета включаются товары, которые люди покупают редко, а вес базовых, неэластичных расходов (продукты питания, коммунальные услуги, энергия, аренда жилья) намеренно размывается.

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях! Сегодня у нас на карандаше подборка из 7 выпусков с кредитным качеством ВВВ+.

Все бумаги без оферт и амортизаций. Только ежемесячные купоны — только хардкор! 💸

⚙️ Из каких параметров подборка?

Я регулярно прочесываю рейтинги – от самых низов (В-) до элиты (ААА). Ищу то, что приносит регулярный денежный поток каждый месяц.

Продолжаем искать повышенные доходности за 20% годовых, благо, такие еще имеются.

Фильтры сегодняшней подборки:

✅ Кредитный рейтинг: ВВВ+

✅ Купон: фиксированный (выплаты каждый месяц)

✅ Без оферт

✅ Без амортизаций

✅ Срок: от 1 года и более

💸 1. Уралкуз 001Р-03

ISIN: RU000A10DBV6

Рейтинг: BBB+

Цена: 91,44% от номинала

Купон: 20,00% (₽16,44)

Выплаты: ежемесячно

ТКД: 21,57% | YTM: 33,09%

Погашение: 21.10.2027

Эмитент производит крупные поковки и входит в «Мечел». Прибыль за 1П 2026 ₽0,87 млрд. Долговая нагрузка группы около 7,1х, очень высокая.

💸 2. iКаршеринг Руссия 001Р-09

ISIN: RU000A10FQB1

( Читать дальше )

1. Вчера случайно узнал от одноклассника, что он собрался 29 августа в отпуск с семьей в Грузию. На год. 
Очень сильно удивился. Чувак тише воды ниже травы. Всю жизнь работал по найму и жена тоже. Вся жизнь рутина. Спросил почему? — Контора закрывается, найти новую работу не может. Идти в такси и прочую шляпу — не пойдет. Жена кое как работает, но тоже стало тяжело. Интеллигенция до мозга костей. Есть накопления, детям 14 и 17 лет. Вот так просто стартуют. 
Вообще ниче не понятно. 
2. Рыжий в своей сети заткнулся про Россию. Обратили внимание как тихо стало по поводу Украины? Амеры вообще молчат про урегулирование.
С нашей стороны и подавно забыли про дух и прочее и ходят грустные. Вчерашняя статейка на блумберхе подлила маслеца. Надежды на то, что договоримся пали как втб на номинал. 
3. С бензином проблемы четвертый месяц. Последний раз Путин уверял, что безопасность(включая топливную) будет обеспечена к выборам. Я как в окно не гляжу очередь на заправку как была так и есть. Не знаю у Роджера как там рядом с домом. Хотя он не пишет. Свалил поди. 

( Читать дальше )

Привет, друзья-бондовики, инвесторы и адепты пассивного дохода! Новая неделя — новый рейтинг корпоративных облигаций. Собрал самые доходные рублевые выпуски с фиксированным купоном + высоким рейтингом и разделил их по срокам до погашения. Погнали смотреть кто в топе и сколько обещает!

👋 Кто тут фанатеет от корпоративных купонов?

Меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход» — подписывайтесь. 

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Каждый месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

( Читать дальше )

Здравствуйте, хотите поговорить о жирных купонах? Жирные ОФЗ-купоны — одна из лучших вещей, которые смогло сотворить человечество. Сегодня смотрим самый жир, даже не так — ЖЫЫРРР 100%! 

Какой фиксированный купон в ОФЗ самый большой?

На данный момент самый большой купон у ОФЗ-ПД составляет 13%. Таких выпусков всего два!

( Читать дальше )

Итоги эксперимента «Капитал с кредиток» за прошедший месяц, в котором зарабатываю полностью на заемные деньги

Месяц получился не самый урожайный, но на то есть нюансы, а также были изменения по кредиткам. Расскажу подробнее. 

Когда только начинал эту тему, то и предположить не мог, что удастся столько заработать на кредитках, которые, казалось бы, предназначены для другого: разуть тебя самого! 

Как все начиналось

( Читать дальше )