Всем известна история успеха «черепах»: набранные Деннисом люди «с улицы» в течении 1985-1988 годов показывают сумасшедшие доходности:
«Торговые записи показывают, что, например, Джеймс ДиМариа (James DiMaria) заработал в 1985 году 74%, в 1986 — 132%, 1987 — 97% и в 1988 —31%. Выдающийся результат, не так ли? Однако, что более интересно, другие Turtles показали близкие результаты. Поль Рабар (Paul Rabar) принес соответственно 71%, 98%, 90% и 63%, Лиз Чевал (Liz Cheval) — 52%, 135%, 178% и 125%, Джери Паркер (Jerry Park- er) — 129%, 125%, 39% и 49%. И это еще не самые успешные результаты! Куртис Фэйв (Curtis Faith) заработал за четыре с половиной года работы на Денниса 31 млн $. Сам Куртис считал, что его более успешные, ч ем у других Turtles, действия связаны с тем, что по своей молодости, а ему было тогда лишь 19 лет, не испытывал страха.»

В-общем, «картина маслом». Прямо как из советской песни: «Мы рождены, чтоб сказку сделать былью!». Но при внимательном «разборе полетов» выясняется куча «но».

Откуда мы знаем эти цифры? Ну, во-первых, из популярной книги одного из участников Куртиса Фэйва «Путь черепах», об этом же пишет и более независимый исследователь «черепах» Майкл Ковел «Черепахи-трейдеры: легендарная история, ее уроки и результаты». Последняя книга написана с явной симпатией к проекту, но при этом содержит огромное количество статистического материала, на который можно взглянуть и «под другим углом» и этот взгляд, как ни парадоксально, развевает миф абсолютной успешности проекта.

( Читать дальше )

Так как автор корневого поста обещал меня внести в свой блек-лист, то пишу я в отдельном посте (проверять это не буду)

Так вот, если «грубо», то волатильность — это мера размаха движений от локальных минимумов до максимумов и обратно. И с «трендом» и «боковиком» это понятие никак не связано, так как могут быть тренды с большими основными и коррекционными движениями, а могут быть совсем «узкие» боковики. Поэтому по отношению к этим понятиям мы можем провести историческое исследование, но экстраполировать его результаты на будущее надо с большой осторожностью.

При этом волатильность зависит от периода расчета, таймфрейма и стиля торговли. Про последнее уточню. Трейдера, у которого позиции редко сохраняются позиции на конец дня не интересует волатильность с учетом гэпов, а интересует волатильность внутри дня. Меряться волатильность может как в абсолютных, так и в относительных единицах и на этот счет единого мнения нет. Более того, мой опыт показал, что для рынка США для дорогих акций лучше второе, а для дешевых — первое.

Чем плоха низкая волатильность? Тем, что любая торговля связана с получением прибыли только при наличии движений на некоторую величину.  Эта величина может быть постоянной, может быть и адаптивной, т. е. подстраивающейся под волатильность ближайшего прошлого. Конечно большинство трейдеров используют второй случай, помня об изменчивости рынка.

( Читать дальше )

Статистика торговли акциями трейдеров сети comon, интересно было бы собрать статистику с смартлаба, но она не объктивная судя по всему будет. 
Отсортировав реальные счета комоновцев, торгующих на ММВБ, по доходности за год, получим следующую картинку.

Распределение трейдеров комона по доходности за год (с 10.12.2010 по 10.12.2011)


Статистика участников:
Реальных счетов…………………………..21740
Активных счетов……………………………13810
Неактивных счетов……………………….7930 (ни одной сделки за год)

Отрицательная доходность…………………..……82%
Нулевая доходность………………………………………3%
Положительная доходность………………………..15%
Лучше инфляции или банк. деп. (8%)…………..7%


( Читать дальше )

Не смог найти в поиске понятную формулу расчета стоимости пункта или шага фьючерса на индекс ртс.

Данную ссылку посещал http://www.rts.ru/ru/forts/contract.html?isin=RTS-12.11 , все прочитал и в конечном итоге не смог посчитать.

Есть одна версия как расчитывать, например, одним контрактом движение 1000 пунктов, это 200 шагов, 200*на стоимость шага 3,1196 (сегодня такая) =  623,92 рубля. Но по итогу клиринга получается больше.

Поэтому прошу знающих трейдеров написать правильную формулу :-) 

Справочник по ETF
 
Глобальные ETF
 
ADRA — Индекс Азиатских ADR (индекс Bank of New York Asia 50 ADR)
ADRU — Индекс Европейских ADR (индекс Bank of New York Europe 100 ADR)
AIA — Индекс Азиатских акций S&P Asia 50
AOA — Фонд повышенного риска (индекс S&P Target Risk Aggressive)
AOM — Фонд пониженного риска (индекс S&P Target Risk Moderate)
AOR — Фонд умеренного риска (индекс S&P Target Risk Growth)
EFA — Индекс акций развитых стран (без США) (MSCI EAFE)
EKH — Фонд ведущих европейских компаний, торгующихся на рынке США
EZU — Фонд ведущих европейских компаний, входящих в Экономический и валютный союз (индекс MSCI EMU)
FEU — Фонд ведущих европейских компаний (индекс Dow Jones STOXX 50)
FEZ — Фонд ведущих европейских компаний (индекс Dow Jones Euro Stoxx 50)
GCE — Индекс Американских фондов закрытого типа (индекс Claymore CEF Index)
GUR — Индекс Европейских развивающихся рынков S&P
IEV — Индекс Европейских акций S&P Europe 350
IJK — Индекс акций «роста» средней капитализации MidCap 400
IWF — Индекс Russel 1000 (Акции «роста»)
IWO — Индекс Russel 2000 (Акции «роста»)


( Читать дальше )

Thinkorswim (TOS) — профессиональный биржевой терминал



Thinkorswim (TOS) — профессиональный биржевой терминал


Thinkorswim (TOS)  — профессиональный биржевой терминал, предназначенный в основном для торговли опционами, но с успехом используется и для построения и анализа 
графика акций.
Существует две версии терминала: 
• платная — только для клиентов компании thinkorswim. 
• бесплатная – доступна всем желающим.
Их различает то, что в бесплатной версии стакан заявок и Level 2 идут c задержкой в 20 минут. Графики, принты, объемы, и все инструменты технического анализа идут без задержек, что делает пригодной бесплатную версию к реальным торгам. Преимуществами терминала являются гибкость, богатый инструментарий для технического анализа (свыше 30 индикаторов, плюс встроенный язык для добавления новых), возможность смотреть фьючерсы и другие инструменты в реальном времени. А также мощный сканер для отбора и анализа акций. 

( Читать дальше )

Как раз вчера в повторе прошла передача Герои открытых рынков с моим участием… И снова посмотревшие передачу люди начали мне задавать однотипные вопроcы. В последнее время я начинаю тратить массу времени на то, чтобы на всех на них ответить.

Я решил составить небольшой dr-mart's FAQ:
 

• С чего начать изучение рынка? Я не рекомендую вам этим заниматься. Не подействовало? Тогда для начала прочтите 3 раза подряд книгу Э.Лефевр «Воспоминания биржевого спекулянта». Но ТРИ раза. Не меньше.

• Тимофей, берете ли вы деньги в упрвление? Нет, не беру.

• Посоветуйте кого-нибудь, кто возьмет. Те трейдеры, которые, как мне кажется, торгуют хорошо, не нуждаются в ваших деньгах. Отдавая деньги в управление по данному мной совету, вы рискуете деньгами, а я репутацией.

• Каким инструментом вы торгуете? Какие индикаторы вы используете? На каких таймфреймах вы торгуете? Какой у вас стоп? Сколько процентов прибыльных сделок? И т.д. и т.п. Торгую фьючерсом на индекс РТС, все остальные ответы ищите в моем ЖЖ и на смартлабе. Если вы ничего не найдете, то говорить о параметрах своей торговли с незнакомыми мне людьми я все равно не буду.

• Тимофей, что думаешь по рынку? Куда пойдем? Как откроемся в понедельник? Вы наверное не поверите, если я скажу, что у меня нет мнения, и я потратил годы усилий на то, чтобы избавиться от своего мнения.     

• Тимофей, какого брокера посоветуешь? У всех брокеров есть достоинства и недостатки. Я бы не рекомендовал торговать через Открытие, Финам и Айти Инвест. А вообще, читайте отзывы в рейтинге брокеров.

• Тимофей, расскажи о своей стратегии. У меня есть некоторая опрорная стратегия, которой я стараюсь следовать. Но бесплатно рассказывать о ней я не буду. Это не имеет для меня никакого смысла

Прошу не считать меня за мудака. Я всего лишь хочу сэкономить наше время.