Несколько соображений, благодаря которым стоит задуматься над ближайшими перспективами американского фондового рынка.

1. S&P500 слегка переоценен в настоящий момент.

На графике видно, что по сравнению с 25-лентними средними значениями S&P500 выглядит лишь слегка переоцененным в терминах P\E, коэффициентом Шиллера и соотношению Цена\Денежный поток.

2. Энергокомпании почти вышли из красной зоны.

( Читать дальше )

После начала Большой Охоты за Трейдерами, наш ЦБ решил стать «многостаночником» и открыл Охоту на Брокеров. Хотя это уже
 больше похоже на репрессии.

Самое «интересное» и «вкусное» из Доклада ЦБ по "СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ РЕГУЛИРОВАНИЯ БРОКЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ":

— "Запрет операций, при которых конфликт интересов всегда имеется (front running, cherry picking, churning и так далее)" — Конец Золтого века HFT на российском рынке — всех в единые условия, Более быстрый доступ к бирже будет ЗАПРЕЩЕН, т.к. это конфликт интересов… прощай SECRETные технологии... 

– "ограничение брокера использовать в своих интересах денежные средства клиентов в процентном выражении от общего количества находящихся у него в распоряжении денежных средств клиентов"

( Читать дальше )

Привет! 20 октября компания EXANTE провела первый митап FinTech Moscow в московском тех-хабе KL10CH, куда пригласили и Твою Маму. На мероприятие собралось более 100 человек, интересующихся современными разработками в финансах, что, честно говоря, превысило все ожидания, учитывая полное отсутствие рекламы!

( Читать дальше )

Казначейство США: Дефицит бюджета США за 2016-й финансовый год составил $587 млрд.
------------------
Международные резервы РФ за прошедшую неделю снизились на $4 млрд, до $391,4 млрд.
------------------
Продажи автомобилей в России по маркам в сентябре:

Норвегия: в сентябре 2016 доля проданных электромобилей и гибридов достигла 46,9%, доля дизельных упала с 39,2 до 26,4%, бензин с 31 до 25,8%.
-----------------
Китай. ВВП. Январь-сентябрь 2016: 52,997 трлн юаней ($7,87 трлн)
-----------------
Сотрудничество автомобильных и технологических компаний:


( Читать дальше )

Приоритет продаж усиливается, сформировался второй SОТ на недельном фрейме
шансы на их поглощение движением вверх близки к нулю
дельта зашкаливает шортами
ожидаю сильное движение вниз в ближайшей перспективе
следующий заход на хаи это мега шорт который стоит подержать

( Читать дальше )

Спасибо тем 200-300 людям, которые читают этот блог. Знаете, меня трудно обвинить в не усердии. По будням я делаю топики про рынок, по выходным ..., вот сегодня я решил написать о здоровье. Об одной полезной штуке, об одном правиле. Я уверен это очень сильно облегчит жизнь многим людям.
 
 Причем, это очень связано с деятельностью. 

 Как может развиться очень страшная болезнь. Как понять ее начало. У меня было спортивное прошлое, вопросов со спиной не было никогда, даже близко. А потом несколько лет без спорта… 100%, когда я начал изучать рынок, я стал больше времени проводить за компьютером.

 Так вот.  

 Вы продлите себе жизнь 100% 

 Держите спину ровно — всегда. Старайтесь, старайтесь делать это всегда. Это должно быть не просто, как одноразовая зарядка — прочитал и забыл. Каждый день вы должны работать над этим.Тянуться. 

 Вы увидите кардинальные перемены. Причем!!! отмечу самую важную деталь, самую важную!!!

( Читать дальше )

Напомню, что  когда я увидел видео с конференции в Екатеринбурге, где Андрей Беритц рассказывает  про торговлю на таймфрейме внутри минуты, я был настолько удивлен и не согласен, что предложил написать  свой взгляд на таймфреймы, если будет достаточный интерес. Лайков было много, и я выполняю обещанное, правда, не через видео, а текстом.

Начну с того, что для спекулянтов не выработаны еще даже простейшие теоретические понятия. Универсальный торговый метод восполняет этот пробел, но многие пока не понимают важности «теории практики», все сразу торопятся торговать, хотя надо сначала понять, кто вы и что вы будете делать на рынке.

Отдельный дисклеймер: унимет разрабатывает правила безопасной торговли только для торговли на коротких торговых периодах (до месяца), и только голубыми фишками. Этот подход дает возможность торговать на большие суммы с очень высокой доходностью.Дивидендный трейдинг, агрессивный трейдинг в глубоких эшелонах, фортс-торговлю мы не рассматриваем совсем.

( Читать дальше )

Приветствую! Нужен совет профессионалов, которые близко знакомы со структурными продуктами и их составлением.

Прошерстив отечественный рынок структурок, я увидел лишь громкие слоганы про 100% защиту вложений и прочую лапшу. Есть ли на нашем рынке реально сложные, многослойные, с мощной математической базой структурные продукты, или дальше красивых слов зайти никому не удалось? 

Кто в танке, посоветуйте пожалуйста литературу по теме, любые исследования и статьи. 

Есть ощущение, что сама идея несет огромный потенциал. 

«Остаток резерва российской казны, который был сформирован из замороженных пенсионных накоплений граждан, будет израсходован на погашение кредитных долгов оборонных предприятий, сообщил в Госдуме Антон Силуанов, руководитель Минфина страны.

Сумма средств в резерве в настоящее время составляет 167 млрд рублей. Общая задолженность оборонной отрасли составляет около 800 млрд рублей. „
Как тут не вспомнить легендарное “ Пушки вместо масла....»
Дальше интересней...
«В пятницу 21 октября министр труда и социального развития Максим Топилин заявил, что налог для тех, у кого нет работы, может составить «для начала» 20 тысяч рублей в год.»
Кто больше...
«22 сентября президент России Владимир Путин поручил правительству разработать закон о курортном сборе. Все, кто путешествуют по России, останавливаясь в зонах курортного отдыха и санаториях, официально приобретая туры, будут платить отдельный налог. Уже 30 сентября министерство по делам Северного Кавказа отчиталось о том, что работа проделана, сообщало ТАСС. В этом году проект закона будет подготовлен и внесён в Госдуму. „
Так....
“Федеральная таможенная служба (ФТС) в сентябре предложила снизить порог беспошлинного ввоза товаров, купленных в интернете для личного пользования, с 1 тысячи евро сначала до 22 евро за месяц, а потом и вообще отказаться от формулировки «личное пользование» и брать НДС и ввозные пошлины со всех товаров вообще. Об этом писали в начале недели «Известия». Соответствующее предложение отправлено в министерство экономического развития. „
Чего то не хватает....
“Министерство транспорта собирается ввести плату за пользование пограничными пунктами пропуска: это коснётся автомобилей и поездов. Идея родилась ещё в августе, писал «Коммерсантъ», а во второй половине октября в правительстве должно состояться заседание расширенной комиссии, которая определит размеры будущих платежей и срок введения сбора.»
Это не все, есть еще много идей...
«С 1 января 2017 года во всех квитанциях «за коммуналку» появится новая графа: за переработку твёрдых коммунальных отходов. Теперь этим будут заниматься не управляющие компании и их подрядчики, а специальные уполномоченные «региональные операторы». Сбор будут взимать исходя из установленного правительством «норматива мусора на одного человека» (оказывается, есть и такой).»
И самое интересное....
«До 1 января нужно уведомить государство обо всех объектах недвижимости, которые у вас есть, но за которые вам не приходят налоговые квитанции. В принципе, тут нет ничего плохого, если речь идёт о квартире или даче, или если вам принадлежит земля, коммерческая недвижимость. Но есть нюансы. Как сообщает «Российская газета», платить теперь нужно за все дачные постройки на участке, которые вы могли и не зарегистрировать, потому что считали их временными, в том числе бани, бревенчатые сараи и гаражи. Таким образом у многих россиян вместо одного объекта недвижимости на принадлежащей им земле могут появиться два, а то и три. Если в 2017 году в ходе проверки налоговая инспекция обнаружит, что у вас есть банька, а вы за неё не платили, то с вас возьмут налог за три года (из расчёта ставки за квадратный метр, определённой правительством региона) и ещё штраф в размере 20% от этой суммы. „

( Читать дальше )

Я хотел коснуться вопроса о роли синтетических деривативов в кризисе. Но сначала изложу мое видение причин кризиса.

Я считаю, что возникла циклическая связь между ростом цен на жилье и спекуляциями ипотечными облигациями. Смысл там очень простой. Чтобы загонять как можно больше ипотечных бумаг и их производных, нужно как можно больше заемщиков. Соответственно, количество заемщиков росло(в основном из-за снижений требований), значит рос и спрос на жилье, а когда растет спрос — цена повышается. А дальше происходит зацикливание: поскольку цены на жилье растут, много желающих спекулировать на перепродаже жилья, что в свою очередь стимулирует спрос на ипотечные кредиты. На этом все, круг замкнулся. Этого достаточно для раздувания пузыря с последующим обвалом

Что касается синтетических бумаг. Почитал сегодня об этом немного. Не уверен, что все понял, но из того что я почерпнул, рискну сделать вывод, что они там не причем.
В основном, это были синтетические CDO(обеспеченные долговые обязательства) на CDS(кредитные дефолтные свопы). Финансовые потоки, таким образом, которые обеспечивали CDO шли от держателей CDS. Какие бы они пирамиды на этом не строили, эта система изолирована от рынка реальных ипотечных бумаг, там точка отсчета идет уже с держателей CDO. То есть, когда рынок обвалился, конечно, Держатели синтетических CDO, вероятно, потеряли свои деньги, но это уже был отдельный лохотрон, который вообще не касался рынка реальных ипотечных бумаг.
Так что, я думаю, что синтетические деривативы, и их роль в обвале сильно преувеличены. Это просто пугалки для населения, чтобы замести следы:)