Читаю я периодически наших «пенсионеров в 35» — все вроде верно пишут, инвестировать надо.
Но я никогда не понимал отсутствия одной небольшой детали в их замысле — хеджирования!
Ну есть же срочный рынок, есть опционы. Зачем жить в страхе в ожидании черного лебедя, а потом годами пересиживать просадки?

Итак, стратегия:
1. Покупаем акции из индекса РТС — топ-10.
В фундаментальный анализ я не особо верю, и возиться с отбором бумаг не вижу смысла,
особенно учитывая, что и выбора то у нас на ММВБ по сути нету.
2. Имея корреляцию наших акций с индексом, хеджируемся опционами на этот самый индекс.
Возьмем, например, самый простой вариант — покупка пута. 
Вот что получится если покупать раз в неделю 1 пут на индекс в течении последних 8 лет:

Вроде бы ничего особенного, но если добавить сюда наш портфель акций (я для теста взял 1 купленный фьючерс на индекс в 2016 году),
получим уже такой результат:

( Читать дальше )

В индустрии управления капиталами на фондовых и финансовых рынках одной из самых «больных» и «спорных» услуг является услуга по доверительному управлению. И даже более конкретно — услуга по индивидуальному доверительному управлению(ИДУ), так как управления пенсионными накоплениями, резервами страховых компаний и активами инвестиционных фондов — тоже юридически является доверительным управлением, но воспринимается потребителем иначе. В отличие от всех других форм, услуга ИДУ имеет негативное восприятие среди большого количества людей и у этого несколько причин.

Первая, и самая банальная, кроется в огромном числе мошенников и дилетантов, которые берутся управлять чужими деньгами, обещая золотые горы. В подавляющем большинстве это приводит к огромным убыткам, а в некоторых случаях и к долгам. Эта причина не в малой степени связана с отсутствием элементарной финансовой грамотности у потребителя. Мошенники рисуют радужные картины прекрасного будущего с баснословными процентами возможной доходности и это привлекает людей, которые видят Мир через розовые очки и верят в сказки.

( Читать дальше )

     После поста подумалось, что нам нужно вырезать зарплатный срез посетителей Смартлаба. Прошу проголосовать за размер своей средней  заработной платы с учётом премии в среднем за месяц. Если вы не работаете и живёте с биржи, то прошу голосовать за «не работаю».
     Округление до ближайших значений по правилам математики.
     Завтра-послезавтра построим график.
     Дополнительно прошу указывать честно и без шуток. Сейчас серьёзно отнесёмся, а пошутим потом, смахивая слёзы.

     Средняя зарплата в РФ повысилась на 24,9% по итогам первого квартала 2023 года в сравнении с аналогичным периодом 2022 года. 
     Естественно я сразу побежал в бухгалтерию узнать где остальные мои деньги. Но там показали фиги и отправили обратно.
     По данным Авито, средняя зарплата в России выросла до уровня 53096 рублей в месяц. В разрезе регионов зарплаты составили:

• Москва — 65544 рубля
• Санкт-Петербург — 57655 рублей
• Самара — 54651 рубль

     Где самая большая зарплата? Получается в эти регионах. 
     Мне вначале даже не поверилось, во-первых, по слухам, люди говорят, что ниже 100к рублей в Москве зарплат нет. Но я то не знаю. Вообще мы опять возвращаемся к примеру с голубцами и кто-то всухомятку до сих пор есть мясо без хлеба, кто-то просто хлеб, а некоторые зелень с газонов.  Естественно я полез смотреть на медианную зарплату в России. Однако оказалось, что итогов первого квартала ещё нет. Но есть хотя бы за февраль 2022 года и там показывают, что медианная зарплата в России 42к рублей.

( Читать дальше )

ИК Иволга Капитал – маленький, но уже брокер. Во второй половине марта совокупность активов наших клиентов и наших собственных активов превысила первый миллиард рублей.

Как можно заметить, за год в доверительном управлении, нашем базовом розничном продукте, активы как раз не выросли. Несмотря на хорошие результаты самого управления. ВДО, которыми мы оперируем в ДУ, дали много паники, особенно мобилизационной, и – оттоков. Которые только-только начали замещаться. Думаю, выход на траекторию устойчивого роста и здесь – вопрос ближайших пары месяцев.

В остальном же активы росли за счет высокодоходных облигаций, но на сегрегированных и просто брокерских счетах, доступа к денежному рынку (РЕПО с ЦК) и покупки еврооблигаций под замещение.

Мы осторожны в предложении нашим клиентам новых продуктов. Избегаем занятий тем, чего не умеем. Результаты, как правило, публикуем в открытом доступе. Иначе риск будет против клиенте и однажды обязательно реализуется. Этот подход и позволяет расти: так, около 99% счетов наших клиентов завершили 2022 год в прибыли, к тому же обычно превышающей банковский депозит. Плюс можно сосредоточиться на аналитике и разработках, а не на продажах.

( Читать дальше )

Меньше слов, больше цифр. Смотрим статистику hh.ru по рынку труда в РФ:

За год в стране кол-во вакансий снизилось на -3%, а кол-во резюме выросло на +9%. Ожидаемая зарплата чуть выше предлагаемой. Конкуренция = 4 человека на место.

Обстановка в наиболее интересных городах РФ:

Москва

( Читать дальше )

В итоге, после всех этих танцев с бубнами результаты оказались следующие:

1. Торговля на весь депозит – гарантированный слив
2. Торговля фиксированным объемом в процентах от депозита – имеет право на жизнь, необходимо подбирать индивидуально % под каждую систему, но это не оптимальный вариант для получения прибыли.
3. Применение формулы процента Келли из книги Ларри Вильямса – дает быстрый рост депозита, но в случае длительной череды неудачных сделок обнуляет счет быстрей чем зарабатывает.
4. Применение формулы Ларри Вильямса из той же книги – оказался лучший позволяющий увеличивать прибыль и уменьшить убытки.
5. Оптимальный F Ральфа Винса из книги «Математика управления капиталом» — сам Ральф Винс позже признал, что данный метод требует серьезных усовершенствований. Лично мне не понравилось, что расчет ведется исходя из максимального убытка на тестовых данных. Соответственно, если же в дальнейшем убыток в сделке будет гораздо больше, чем на истории, то депозит будет под большим риском.

( Читать дальше )

Порочный круг бедности это теория взаимозависимых факторов экономики, которые в совокупности приводят к нищете стран, регионов и отдельных домохозяйств. Концепция была разработана и обоснованна несколькими экономистами, каждый из которых по своему видел модель слаборазвитого государства. Но по итогу все они представили миру одну и ту же схему. Круговорот бедности.

Пожалуй лучше всех с данной теорией справился Рагнар Нурксе. Почетный профессор-экономист Колумбийского университета создал самую простую концепцию, которая исчерпывающе и максимально доступно объясняет весь процесс превращения страны в нищее государство, которое неизбежно столкнётся с фатальным для неё кризисом.

Дефицит капитала

Весь процесс начинается с нехватки капитала. В данном случае имеются ввиду заводы, фабрики, станки, производственные помещения, буровые установки и так далее. Проще говоря в стране нет рабочих мест, на которых человек смог бы создавать, производить и творить.

Сегодня на эту часть порочного круга бедности смотрят шире. Сюда относится интернет, доступ к технологиям, оборудованию, дешевой энергии. Вы можете затеять производство разделочных досок для домохозяек, но вам нужен станок, помещение, электричество.

( Читать дальше )

Вот уже прошло 7 месяцев как благодаря нашему руководству я нашел в себе мотивацию сделать загранпаспорт на десять лет и уехать в Юго-Восточную Азию.

Как все и ожидали на смартлабе — никакого краха рынков не случилось. Нас ожидает боковик на десять плюс лет, как в Японии. Время покупать по вкусным ценам прошло и теперь рулят дивиденды.

Так же как показала история — хорошо где нас нет. Ибо как только нас становится много то либо случается землетрясение как в Турции либо революция как в Грузии. Отсюда вывод что ехать нужно туда куда не добирается нога соотечественников)

Кстати именно заграницей начинаешь любить и гордиться своей страной. Все таки имея только 100-120 миллионов населения мы входим в топ 3 по военной силе, науке и культуре. Отсюда вывод что один русский стоит 3.5 американцев или 10.5 китайцев. Тем кто жалуются на жизнь в России стоит понимать что наша страна создана для богатых и влиятельных людей. Не имея миллиона полтора долларов невозможно иметь нормальную семью (три квартиры для своих девушек с детьми и одна для себя плюс жизнь на инвестиции) Именно поэтому молодые люди не ставшие миллионерами к 35 массово уезжают в страны подешевле. Например Европу или США.

( Читать дальше )

По данным портала База на Бали ограбили российского инвест-блогера Юрия Бойцова (на фото). Бойцова избили и заставили перевести биткойны на 284 000 долларов. По его словам, сделали это четверо мужчин: индонезиец в полицейской форме, парень в балаклаве и «двое мужчин кавказской внешности» (они попали на видео с камер наблюдения).

Со слов Бойцова, группа мужчин ворвалась к нему на виллу и принялась требовать деньги — якобы за то, что блогер кого-то «кинул». Однако отдавать свои кровные он отказывался, и тогда неизвестные, как утверждает Юрий, ударили его несколько раз по голове, а затем заставили разблокировать телефон и выдать пароли.

После этого рэкетиры вывели со счетов Бойцова 284 тысячи долларов в биткоинах. Причём для некоторых переводов им пришлось даже проходить верификацию. Как рассказала девушка Бойцова, сервис не пропускал перевод на такую большую сумму. Поэтому грабители специально сфотографировали Юрия с паспортом и отправили фото в службу поддержки.

В итоге налётчики покинули виллу, а Юрий вместе с девушкой отправился писать заявление. Вскоре местная полиция задержала одного из предполагаемых преступников — правда, он свою вину категорически отрицает и утверждает, что Бойцов является мошенником и сам во всём виноват.