Всех приветствую!

Подвожу итоги за 2021 год, хоть и с опозданием. Решил не нарушать традицию. Пишу для себя, для анализа, рефлексии, разложить и сформулировать мысли — очень полезно. Итог -18,4%, счет проседал внутри года на 50,2%. От февральского максимума в +16,5% к минимуму октября -33,7%.
Торговля ведется трендовыми алгоритмами на валютном фьючерсе USD/RUB (Si).

1 квартал +7,9%
2 квартал -17,9%
3 квартал -14,3%
4 квартал +5,9%

Общий доход с учетом реинвестирования за 4 года составил 384%. Статистика по счету в Финаме теперь доступна только из личного кабинета. Ссылки на публичные счета отключили, неудобно.

( Читать дальше )

Раньше врачи относились к человеку как к сложной машине, состоящей из конечного числа независимо работающих узлов. И в определении причин болезней не принимали во внимание головной мозг.

Автор является пионером в этой области науки, потому этот труд отражает её зачатки. Основная мысль книги довольна интересная, но каких-либо существенных выводов, как мне показалось, довольно мало. Не понравилось повествование, в частности, моменты с предполагаемыми выводами, а также замечены частые противоречивости(возможно из-за перевода). Зачем-то неоднократно опровергает идеи Фрейда, между тем как Кант уже давным давно поставил точку в рациональной психологии. Также были замечены сомнительные размышления на темы интуиции, голодания и т.п.


Тезисы:

Микробиом — совокупность микробиоты и её генов.

Связь между работой мозга и тела – совсем не миф, это биологический факт и важное звено, необходимое для понимания того, как поддерживать здоровье организма в целом.

( Читать дальше )

… если будете гнаться за ростом.

Прочитал совершенно замечательный пост Ивана Федотова про предсказания от Кети Вудс

И вот что хочу сказать про эти предсказания.
Ни в коем случае нельзя делать долгосрочные инвестиции, основываясь только на перспективах роста какой то индустрии.
Прибыли компании определяются не столько ростом индустрии, в которой она работает, сколько возможностью для бизнеса захватить и удержать сверх – прибыль.

То есть, бизнес должен найти стратегию, чтобы не дать конкурентам ринуться на вашу поляну и уронить цены до уровня, когда ничего из созданной продуктом ценности не остается инвесторам.

А такую стратегию найти все сложнее и сложнее! Потому что – 21-й век сэр! Стирание барьеров и информационной ассиметрии.

Вот вам ярчайший пример: 3-D печать.
Супер-растущая технология.
У меня в личном пользовании – три 3D-принтера. Два FDM и один SLA.  И я их реально использую в своих бизнесах !
GE авиационные турбины частично печатает на 3D-принтерах. Relativity space — ракету, включая двигатель, делают на специализированных 3-d принтерах (первый полет в этом году).
И что? Назовите хоть одну компанию в индустрии 3D-печати, на которой инвесторы заработали серьезные деньги? (Я имею в виду 10X, 20X).
Посмотрите на график 3D Printing ETF,

( Читать дальше )

Управляй гормонами счастья — книга с кликбейтным названием, но с интересной идеей внутри.

Я бы не сказал, что книга эта прям про то, как надо управлять гормонами счастья. Она больше про устройство человеческой биологической машины. А поскольку я купил эту книгу после первой книги автора «Гормоны счастья», многие вещи мне были уже известны. Первую книгу я прочел 3,5 года назад и это лучшая книга про счастье, которую я встречал. Собственно поэтому я без колебаний купил продолжение.

Но в этой книге есть одна идея, которая была безусловно новой и запоминающейся для меня. И я про неё расскажу.

Прикол в том, что мозг большинства из нас стремится к негативному мышлению, потому что… ТАДАМ… Это дарует приятные впечатления!

Почему?
Потому что негативный образ мышления помогает человеку избавиться от ощущения опасности и почувствовать себя хорошо. Когда человек сталкивается с угрозой, его животное чувствует, что надо «бить бежать». Негативное мышление — это способ «бить или бежать», не предпринимая физических усилий. Это снижает уровень гормона стресса кортизола и даже выделяет серотонин. Когда человек простой и не обладает никакими достижениями, ему куда проще сказать: «да эти наворовали, а та насосала» и получить свою дозочку серотонишки, возвысившись в своём мирке над теми, кто добился чего-то большего, чем он.

Книга в общем-то объясняет почему всадники апокалипсиса типа Демуры или Хазина, рассказывающие что везде жопа и конец света, так популярны у определенной группы людей. Это отчасти объясняет и то, почему среди умных людей так много ненавидящих властью. Когда потенциальная опасность соответствует ожиданиям, человеку кажется, что она у него под контролем. Негативное мышление создает иллюзию контроля.


( Читать дальше )

     Хорошая книга, тем более её написал дядька Вячеслав Дубынин — доктор биологических наук, профессор кафедры физиологии человека и животных биологического факультета МГУ. В общем, не журналюга.

     Автор начинает со строения мозга и уходит в принципы его работы посредством химических процессов. Очень многое не запомнить, не всё сразу становится понятно, но зато формируется некое понимание работы мозга. Хотя автор пытается доходчиво донести информацию, но из-за обилия новых терминов мозг отказывается собирать всё вместе и поэтому бОльшая часть смешивается в кучу и забывается.

     Однако не смотря на это, общие принципы в голове остаются, а для закрепления нужно повторить прочитанное, но того что осталось пока достаточно.

( Читать дальше )

Все живы? Надеюсь, хватило мозгов не подбирать слив на плечи? Помню как в ноябре-декабре приходили на смарт-лаб уважаемые опытные трейдеры и говорили: «Выходите, будут лить». А в ответ им писали: «выходим из кэша, тарим Газпром», вопили про дивы в 14-20%, про инфляцию в США, про жизнь в стиле FIRE и про то, что автомобиль не нужен — нужно с мамой жить и в акции вкладываться. Один псориазный тут писал про ГП за 1000, Щадрин в своём блоге восхищался как сейчас ГП заморозит несчастных Бюргеров в -18… Ну вообще — mfd отдыхает! Короче, как было у нас стадо баранов на русрынко, так и остаЛОСЬ. Только к ним 15-рублёвых добавили и дзен-инвесторов, которые и счёта-то не имеют, зато пишут как миллионы зарабатывают. В общем, словив бан на смарт-лабе, отписался от всего — нет сил читать весь этот детский лепет про дивы, P/E, отключение SWIFT и прочую муть...

Короче, если кого ещё не вынесло и не обнулило, сейчас надо задавать себе 1 (ОДИН) вопрос: каким будет отскок? Рынок рано или поздно остановится, нащупает дно, если конечно на ММВБ не упадёт ядерная бомба. Вот тут и будет момент истины. Раньше нас всегда вывозили к новым хаям, поэтому всегда стратегия Buy The Dip приносила свои плоды, а отскоки были V-образными.

( Читать дальше )

Натолкнулся в фейсбуке на  то, что Александр Кургузкин — трейдер с многолетним стажем, подыскивает себе работу программиста. 

Кто такой Кургузкин? В отличие от некоторых местных книгописателей — это человек, который знает о трейдинге в целом и об алготрейдинге в частности все или почти все.

Я много лет с удовольствием читал его статьи и сделанные им квалифицированные переводы с английского статей других авторов… Многое себе сохранил себе в избранное на фейсбуке. И в никогда голову не приходило, что у него могут быть проблемы с трейдингом… И вот...

Это похоже на эпитафию, но это эпитафия трейдеру.
Александр жив-здоров, чего и вам желаю. Просто он, несмотря на многолетний опыт торговли, не может с помощью трейдинга обеспечить себе стабильный доход для поддержания того уровня жизни, который ему нравится (он живет на Кипре, ежели что). Подчеркну, не может обеспечить при приемлемых для него рисках и просадках.

Мля. Жалко. Похоже смартлаб единственное в мире место, где собрались трейдеры, у которых все всегда получается. :)

( Читать дальше )

Зачем мы ходим на фондовый рынок ?  Конечно, за приколами, мемами, и прочей радостью.

В 2020-м – это был, конечно GameStop, WSB, DFV, Melvin Capital, Робин Гуд и это все. Если Вы пропустили, я об этом тогда написал статью, за которую мне до сих пор не стыдно.
В 2021-м —  вроде не было эпичных событий с зерг рашем толпы ритейл инвесторов.

Однако, в 2022, кажется, намечается эпичная движуха в виде запуска новой социальной платформы от Трампа под названием Truth Social.
Мне нравится прямолинейность Трампа, которую он позаимствовал от коммунистов.
Как нам назвать средство массовой информации для упертых консерваторов и сторонников всех теорий заговора одновременно? А, ну конечно, назовем его “Социальная Правда”. (#facepalm)

Давайте посмотрим на все это со стратегический точки зрения, и попробуем оценить, как на этом заработать, а если не заработать, то хотя бы как наловить лулзов.

( Читать дальше )

Народ последние дни воодушевился открытием Грааля smart-lab.ru/blog/754088.php
Давайте разберёмся. Ставим эксперимент.

У меня в хозяйстве скачана с Финама минутная история 36 квартальных фьючерсов Si с 2013 по 2021 год. Разделяю кварталы на недели с четверга по четверг и в начале каждой недели в 19:01 регистрирую шорт кола и пута на центральном (ближайшем к цене фьючерса) страйке, а в конце этой же недели в 18:44 регистрирую откуп опционов.
Теоретические цены-премии опционов определяю по Блэку-Шоулзу. Волатильность в начале недели принимаю 15%, в конце — 20%. Проскальзывание на шорт принимаю 1% от теорцены. Комиссию на куплю+продажу одного опциона принимаю 8 руб. Это вполне оптимистично.
Логика видна в главном цикле скрипта WealthLab'а.

for (int i = i0; i < weeks.Count; ++i) {
  int idxIni = IndexOf (weeks[i][0]-1, entryTime);
  int idxFin = IndexOf (weeks[i][1], exitTime);
  double strike = mwu.RoundTo (Open[idxIni], strikeStep);
  double dura = (Date[idxFin] - Date[idxIni]).TotalDays;
  double calIni = OptPrice ('C', Open[idxIni], strike, dura, volaIni);
  double putIni = OptPrice ('P', Open[idxIni], strike, dura, volaIni);
  double calFin = OptPrice ('C', Close[idxFin], strike, 1e-6, volaFin);
  double putFin = OptPrice ('P', Close[idxFin], strike, 1e-6, volaFin);
  double win = (calIni+putIni) * (1-slpg) - (calFin+putFin) - 2*fee;
  PrintDebug (String.Format (fmt, i, Date[idxFin].ToShortDateString()
    ,calIni, putIni, calFin, putFin, win));
} // for (int i = i0

Вот выдача за первый квартал

( Читать дальше )

Пришло время освежить цифры на графиках важнейших макроэкономических соотношений. Делаю это ежемесячно. Поехали!

1. Отношение долларовых цен американских акций к количеству долларов на планете:


Исходные данные для этого графика выглядят так:


( Читать дальше )