В таблице представлены ТОП-5 самых закредитованных нефинансовых эмитентов относительно других участников рынка торгующихся на Мосбирже. Закредитованность определяется отношением заёмного капитала к собственному(акционерному) и не должна превышать 1.5.

ТОП-100 самых закредитованных компаний на Мосбирже

В таблице представлены ТОП-5 самых дорогих нефинансовых эмитентов с наибольшим объёмом активов относительно других участников рынка торгующихся на Мосбирже на вторую половину 2023 года. Стоимость компании оценивается в миллионах рублей по её активам на конец отчётного периода.

Теория периода и времени верна, но только Wall Street не рассказывает то, для кого эта теория верна.

Кванты имеют самую лучшую скорость исполнения, исследовательские агентства имеют самую высококлассную аналитику, инвестбанки обладают самой передовой информацией. Для них теория цены и торгового периода верна.

Но для обычного трейдера из Зимбабве это всё практически бесполезно, это изначально проигранная гонка.

У обычного трейдера есть другое преимущество, которого нет у остальных трейдеров.

Это время и ценность.

Любой квант, фонд или инвестбанк обязаны зарабатывать в минуту по баксу, для того чтобы оставаться в этой игре. Вся система фондов, инвестбанков и квантов построена на работе с заёмными деньгами, и они вынуждены играть в рамках этих условий.

Вам тоже будут навязывать эти правила.

Да что там, вы сами будете навязывать себе скорость, сравнивая свою доходность с SNP 500 и хотя подсознательно этот путь кажется верным, он ведёт вас в ловушку.

Этот путь ведёт вас к гонке с SNP 500, гонке в каждую секунду времени.

Экспертное мнение

МКПАО «ОК Русал» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции по итогам 2023 года. Акционерный капитал с 2020 года не растёт. Компания не развивается, работает неэффективно. Предпосылок для роста акций нет. Рост акций с 01.04.2024 года связан с выходом отчётности, которая показала 20-кратный рост чистой прибыли относительно 2022 года. Согласно методике ЛИСП-акции, после выхода отчётности, 15 марта 2024 года, был осуществлён вход в акции по цене 34.05 руб. На текущий момент доходность составляет 15.5% или 202% годовых. Инвестирование в компанию в долгосрочной перспективе малопривлекательно.

• Полный расклад по акциям «ОК Русал»

Экспертное мнение

ПАО «Ставропольэнергосбыт» — перспективная компания с точки зрения инвестиций в акции. Финансовое состояние удовлетворительное. Очень хороший среднегодовой прирост акционерного капитала, чистой и нераспределённой прибыли. При чём рост стабильный и хорошо прогнозируемый. Можно смело ожидать дальнейшего финансового роста компании. Наряду с сокращением долгосрочных обязательств контора становится очень даже привлекательной и я рекомендую её отслеживать. Сейчас акции находятся вблизи своей справедливой стоимости и, как только цена начнёт консолидироваться вблизи точки входа, я начну подумывать о том, чтобы контору прикупить. А пока наблюдаю. Отличным моментом для входа будет 1.3 рубля за акцию, тогда можно смело рассчитывать на 20%-ю среднегодовую доходность.

• Прогноз роста компании

Экспертное мнение

ПАО «МГКЛ» — перспективная компания с точки зрения инвестиций в акции. Финансовое состояние выше среднего, однако контора не была такой всегда. До 2023 года компания была убогой, или чуть выше, но то, что она показала за первые полгода 2023-го, настораживает. Чистая прибыль растёт достаточно стабильно, но эта стабильность не отражалась на росте финансового состояния, при этом стабильность выручки оставляла желать лучшего. Вывод один, в контору вливались деньги, чтобы перед IPO показать хорошие финансовые результаты. Далее немного PR и на размещении акций контора сможет поднять денег, которыми будет закрывать долгосрочные долги, которых она уже явно перебрала. Несмотря на перспективность инвестиций в акции, сейчас бы я в них лезть не стал, а выждал бы 2-3 года и только потом начал бы присматриваться к конторе. Но вы можете рискнуть, но не покупайте если цена резко устремиться вверх. Это будет означать, что PR работает, а кто потом попадёт в длительную просадку, уже никого волновать не будет.

 Экспертное мнение

ПАО «Интер РАО» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции. Финансовое состояние хорошее, однако компания получила в прошлом убытки и с тех пор её нераспределенная прибыль отрицательная. За 2022 год контора не публиковала отчёт о финансовых результатах, а первую половину 2023 года сложно назвать успешной в плане выручки и чистой прибыли. Стоимость акций компании носит случайный, хаотичный характер. Рост цены на акции ничем не обоснован, а очень низкая эффективность компании и сокращение акционерного капитала способствуют её снижению. Покупать акций компании по любой цене равносильна покупке лотерейного билета.

• Прогноз роста компании

Экспертное мнение

ООО «Джетленд» — компания высокого инвестиционного риска. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли показывает, что контора только с 2022 года показывает положительные результаты, все предыдущие периоды контора была убыточной. Высокий рейтинг в предыдущие периоды обусловлен не выдающимися финансовыми результатами, а банальным вливанием денег в контору в виде добавочного капитала. Как только удалось стабилизировать состояние конторы, часть добавочного капитала была выведена в 2021 году. Несмотря на положительную чистую прибыль в отчётном периоде, убытки компании растут, также как и растёт долг компании. Структура капитала неудовлетворительная. Практически весь капитал является заёмным. Компания закредитована. Долгосрочная долговая нагрузка растёт. Почти половина денег компании лежит на счёте, что не рентабельно. Несмотря на наличие денег, растёт кредиторская задолженность и долги. Одним словом, компания не умеет управлять деньгами и сколько бы она не заняла, легче ей от этого не станет. Инвестировать в компанию не рекомендуется, чтобы она про себя не пела, а поёт она прекрасно.

Экспертное мнение

ООО «Газпром Капитал» — компания среднего инвестиционного риска. Контора финансовая и перекладывает финансы с места на место так, что следов не отыскать. Конечно, среди других подобных контор это монстр, которого просто не выключить. Финансовое состояние хорошее, финансовая устойчивость удовлетворительная. Динамика финансового состояния с 2019 года восходящая, выше порога надёжности. С чистой прибылью такого нет и не будет в виду специфики операционной деятельности. У таких контор, то густо, то пусто, то убытки и это надо отслеживать прежде чем инвестировать в контору. Контора незакредитована в виду большого собственного капитала. Ликвидность обеспечена только краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью. Других денег у конторы нет, совсем нет. Высокий рейтинг и отсутствие закредитованности достигнуты не выдающимися финансовыми показателями, а довливанием денежных средств из вне в виде добавочного капитала. Другими словами, когда не удаётся конторе подзаработать столько сколько надо, в неё вливаются деньги. Инвестировать в контору надо с осторожностью не более 2-3% от портфеля и обязательным мониторингом финансовой отчётности.