Прочитал «Маги рынка». Книга, конечно, топ. Долго читал. Месяца полтора-два. Я медленно читаю такие книги. Пытаюсь читать вдумчиво. Странно, что этой книги (самой первой из серии) нет на русском языке. Пришлось заказывать из-за рубежа.

Напишу в целом о книге, прежде чем рассказывать дальше об отдельных трейдерах. Истории некоторых трейдеров я уже внимательно изучал, и тут было приятно увидеть их прямую речь.

В книге много цифр про performance (результаты) трейдеров. Я иногда делал удивлённую рожу и думал: «А это, вообще, возможно?»

В качестве примеров:

• Один трейдер превратил $30 тыс. в $80 млн.;
• Другой с нуля дошёл до $200 млн.;
• Еще один стал крупнейшим FX-трейдером в мире;
• Другой, управляя фондом, делал по 30% ежегодно в течение 21 года и т.д...

Истории поразительные, невероятные. Зацепила история одного чувака, который в течение 10 лет терял деньги, а потом в 9 чемпионатах по трейдингу в США каждый раз зарабатывал больше, чем все остальные участники вместе взятые.

( Читать дальше )

Если может быть кто не в курсе, в 2008 году я работал сквозным ведущим в программе «Рынки» на телеканале РБК-ТВ, а также торговал каждый день фьючерс на индекс РТС. Месяцами напролет я читал книги про биржу, и каждый день анализировал тонны информации и выкладывал их в свой ЖЖ, можете посмотреть пример тут.

Тогда я заработал небольшие деньги, но это было лишь всего лишь 1/100 от того, сколько возможностей тогда давал рынок.
Про те времена бывалые трейдеры спустя время говорили так: эх, время было такое — палку в монитор воткни, она начнет зарабатывать.
Моя проблема была в том, что моя подлинная цель была — изучать рынок, но не делать деньги на нём. 
Тогда я этого не осознавал.

С тех пор утекло много волы, я стал гораздо опытнее, и, если бы я мог вернуться назад, что бы я мог сказать или посоветовать сам себе?

👉не трать время на чтение новостей и составление обзоров. Это тебе никак не поможет ВООБЩЕ

👉самые умные люди, профи своего дела, приходили десятками в эфир РБК и все несли полную чушь, никто не смог анализируя информацию что-либо адекватно спрогнозировать на средний срок

👉систематически делай простые вещи, которые работают

👉торгуй тренд с коротким стопом: то есть входишь в направлении тренда с короткими рисками и тянешь прибыльную позу в направлении тренда

👉лучше сделки ты сделаешь после откатов от основного тренда и на возвращении к тренду, а также играя на гэпах против основного тренда


( Читать дальше )

Конкретики было не так много, однако приоритетные направления достаточно четко обозначены.

Планируется, что к 2030 году экспорта газа в Китай вырастет до 98 млрд куб.м плюс 100 млн тонн СПГ, где 50 млрд газа предполагается поставить по проектируемой трубе «Сила Сибири 2», одновременно выводя на полную мощность «Силу Сибири».

Этот план выглядит нереалистичным и даже абсурдным. Дело в том, что Силу Сибири строили 5 лет с 2014 по 2019. Первые коммерческие поставки начались в 2020, разгоняясь с 5 млрд, далее немногим больше 10 млрд куб.м в 2021 и около 16 млрд куб.м в 2022. Планируется, что только к 2025 году Сила Сибири выйдет на проектную мощность в 38-40 млрд куб.м в самом лучшем случае.

Силу Сибири 2 с мощностью 50-55 млрд куб.м могут начать строить лишь в 2024, а завершение ближе к 2028 с первыми поставками в 2029, что не позволит даже теоретически выйти на план поставок к 2030 году. Поэтому реалистичный объем поставок к 2030 ближе к 40 млрд куб.м.

Что касается СПГ? 100 млн тонн СПГ – это 138 млрд куб.м и только в Китай при том, что текущие поставки России во все страны составляют 43-46 млрд кубов. Этот план предполагает рост мощностей СПГ минимум в 4 раза за 5 лет и вхождение в мировые лидеры по экспорту СПГ, обгоняя Катар и Австралию, выступая на уровне США, что, разумеется, невозможно.

( Читать дальше )

В прошлых обзорах я писал, что первая стадия мирового кризиса, когда западные страны будут пытаться погасить инфляцию повышением ставок, закончится провалом по примеру Британии, которая не выдержала первой и, под угрозой коллапса экономики, несколькими месяцами ранее вернулась к порочной практике накачки системы необеспеченными деньгами. Разумеется, это даст лишь временную передышку и инфляция вскоре вернется в еще большем размере, поэтому выход из этого кризиса у них один — пережить огромное инфляционное обесценение своих экономик вместе с долгами, это и будет третьей, завершающей фазой.

Недавно тот же удар получили США и Швейцария, когда посыпались несколько крупных банков. Они сразу же в панике капитулировали и объявили неограниченные объемы финансовой поддержки. 
Что в этой ситуации делать инвестору? Нужно не слушать паникеров, которые ждут стоического финансового голодания западных стран с ростом доллара и падением сырья, будет то же самое, что на ковидном кризисе — сырье будет дорожать, количество денег в финансовой системе увеличиваться, раздувая оценки активов, ставки будут ниже инфляции.

( Читать дальше )

Мои сделки можно разделить на:
👉инвестиционные
👉спекулятивные
Для тех и других сделок методы ограничения рисков могут отличаться.
Для спекулятивных сделок всегда должен существовать порог ограничения убытков.

Важно понимать, что:
👉шорты
👉сделки с фьючерсами
👉сделки с плечом (маржинальные сделки)
— всегда являются спекулятивными и всегда должны сопровождаться жестким ограничителем потерь (стоп-лоссом).

«Стоп-лосс» не всегда означает автоматический приказ на закрытие сделки. Это то условие, после которого вы понимаете, что идея не сработала и ее надо закрывать. Минус любого стоп-лосса всегда в том, что вы закрываете сделку по худшим ценам, поэтому это эмоционально тяжелая операция и далеко не все способны строго выполнять стоп-лоссы. 

По инвестиционным позициям риск-менеджмент может быть устроен по-разному. Например: вы можете найти хорошую фундаментальную идею, но дождаться входа в неё по теханализу (например, на пробое какого-нибудь канала или на растущем импульсе). В этом случае, вы можете выставить стоп-лосс за крайнюю точку импульса:

Это лишь пример! Чтобы выбрать идеальную точку постановки стоп-лосса, можно изучить историю данного конкретного инструмента, и определить, какие величины «стопа» лучше всего работали в прошлом.

( Читать дальше )

Как вы знаете, у нас на смартлабе можно писать книжные рецензии. Что удобно, так это то, что они прикрепляются к вашему профилю и вы всегда можете посмотреть список книг, которые вы прочли и перечитать свои рецензии. Лично у меня в профиле уже 230 книг, больше чем у кого-либо на смартлабе:
 
В настоящий момент я ощущаю то, что ценных мыслей в этих книгах было вполне достаточно, и чем читать новые книги, хотелось бы перечитать старые. Какие книги я бы рекомендовал самому себе перечитать во второй раз? (Название каждой книги я сделал ссылкой на мой обзор)

1. Даниэль Канеман, "Думай медленно… Решай быстро". Эпохальная научная книга, прорыв в психологии и поведенческих финансах. Подзабылось уже много, неплохо было бы прочитать вновь.

2. "Сила привычки", Чарлз Дахигг. Вроде как идея про необходимость развивать правильные привычки простая, но сдается мне, я ее недостаточно усвоил.

3. "Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта" Любой трейдер должен перечитывать такое раз в несколько лет. Это и полезно и увлекательно и интересно.

( Читать дальше )

Что мы знаем о Сингапуре? Это небольшое островное государство редко приковывает к себе внимание мировой общественности. Чаще всего о нём вспоминают тогда, когда речь заходит о практической реализации идей свободного рынка.

Сингапуром восторгаются либералы разной степени радикальности – от яблочников до либертарианцев. Его превозносят за низкие налоги, отсутствие коррупции, честные суды, высококонкурентную среду, благоприятные условия для ведения бизнеса, защиту прав частной собственности, привлекательность для иностранный инвесторов и многое другое. Утверждается, что в Сингапуре реализован священный принцип невмешательства государства в экономику. Это позволило максимально проявить себя силам рыночного саморегулирования, а атлант наконец расправил плечи и вознёс в прошлом бедную, отсталую и лишённую природных ресурсов страну на вершину экономического олимпа.

( Читать дальше )

Московская биржа планирует применить новый подход для определения весов акций в своем основном индикаторе Индексе Мосбиржи (IMOEX) в соответствии с рекомендациями Рабочей группы Индексного комитета. Новые базы расчета индексов акций с расчетными весами будут опубликованы 1 марта 2023 года. В силу вступят с 17 марта 2023 года.
 
Данный подход предусмотрен Методикой расчета индексов акций Московской Биржи (см. п. 2.7) и предполагает использование дополнительных весовых коэффициентов, рассчитываемых на основе информации о доступности ценных бумаг для совершения сделок. В качестве такой информации будут использованы сведения Банка России о долях владения акциями российских компаний со стороны нерезидентов из недружественных стран.
Биржа провела моделирование весов акций в Индексе МосБиржи (IMOEX) и Индексе РТС (RTSI) на основе актуальной базы расчета по состоянию на 8 февраля 2023 года с применением нового подхода. 
Так, вес акций «Газпрома» в индексах изменился с 13,69% до 14,48%, ЛУКОЙЛа с 12,2% до 14,32%, обыкновенных акций Сбербанка — 13,83% до 12,17%, привилегированных — с 1,32% до 1,55%. Вес акций «Норникеля» вырос 6,86% до 7,04%.

( Читать дальше )

Привет друзья! Сегодня я хочу с вами поделиться свинг трейд стратегиями, которыми сам пользуюсь.

1. Стратегия импульс после пробоя

Одна из моих любых стратегий, о ней не раз уже писал в своем блоге на смарт-лабе. Есть у меня ряд инструментов по данной стратегии, на которых запущен робот. Так же торгую ее руками, когда на рынке есть волатильность. Я не верю в большинство методов технического анализа, но в данной стратегии есть логическая фундаментальная подоплека. Основное преимущество тут заключается в том, что под и над локальными максимумами и минимумами находится большое количество стоп ордеров, при срабатывании, которых происходит краткосрочный импульс, это дает неплохое преимущество входа в сделку стоп ордером в сторону пробоя с минимальным — близким стопом. А при хорошем импульсе, стоп можно быстро перенести в безубыток. Вторым важным фактором является объем. Истинные пробои с перспективой продолжения роста цены происходят на больших объемах. Кстати сейчас очень удобно смотреть пробои и объемы в торговом терминале

( Читать дальше )

Сейчас широко распространенно мнение, что акции в условиях высокой инфляции сильно отстают и не позволяют сохранить капитал в течении длительного времени.
Постарался разобраться сам и хочу поделиться информацией, может получу полезные подсказки и от вас.
Все данные взяты по США, нужно это учитывать, если большая часть акции у вас в других регионах. Но, я думаю, принцип будет примерно такой же

1. Период высокой инфляции определим как с 1968 года (инфляции впервые превысили 4%) и далее тремя волнами до 1982 (инфляции впервые ушла ниже 4%)

Данные можете забрать здесь

2. Возьмем индекс SnP500 за этот период
Пик и дно довольно точно совпадают с периодом высокой инфляции — с ноября 1968 года по июль 1982 года. Падение составило с 908,57 до 325,98 или на 64,13%. Индекс уже скорректирован на инфляцию, но не учитывает дивиденды. Хорошее затяжное падение длинной в 14 лет. Для справки, накопленная инфляция за этот период составила 175,42% (посчитать можно

( Читать дальше )