Есть у меня одна привычка, я регулярно покупаю дивидендные акции, хотя временами они не особо дивидендные. Открыто делюсь с вами результатами своего инвестирования. Ничего не приукрашиваю и ничего не скрываю. В общем, портфель здорового человека, который направляет часть заработанного в наше любимое «фондовое казино». Сегодня посмотрим, что происходит с акциями.

Шалом, православные! Уже 5 лет я инвестирую в российский фондовый рынок по скучной, но железобетонной стратегии. Никакой лудки, только регулярные пополнения, реинвест и фокус на регулярный денежный поток. 

Все это идет к тому, что на каждый вложенный рубль со временем отдачи будет все больше и больше. Концепция «Старые деньги». На нашем рынке такие истории тоже есть. Посмотрите на дивиденды Лукойла или Сбера 10 лет назад и сейчас.

🔷 Мой портфель

● Стоимость портфеля: ₽2 492 700 

● Среднегодовая доходность: +9,86%

● Прибыль портфеля: +₽568 695

Ну что, любители купонов и длинных ОФЗ, продолжаем богатеть на облигациях. Доходности к погашению вновь за 16%, а текущие купоны в доходят до 15,5% годовых.

Таким образом, покупая шесть выпусков мы можем сколотить себе вторую зарплату от Минфина с приличной доходностью на долгие годы.

📉 Что происходит с RGBI?

● 24 августа: около 113,51 пункта.

● 23 сентября: около 112,37 пункта.

● Изменение за месяц: примерно −1,0%.

● Диапазон последнего месяца: 112,28–114,05 пункта.

Индексу RGBI не нравятся инфляционные риски, новые размещения Минфина и пауза в снижении КС.

11 сентября Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Годовая инфляция на 7 сентября оценивалась в 6,3%. Следующее заседание пройдет 23 октября.

🏦 Че по ставкам в банках?

Средняя максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках сейчас 13,005% годовых:

● до 90 дней: 12,50%;

● от 91 до 180 дней: 12,79%;

● от 181 дня до года: 12,68%;

● свыше года: 11,64%.

В принципе, неплохо, но и не отлично. Государственные бумаги смотрятся намного интереснее.

Продолжаем богатеть на облигациях и искать интересные идеи на рынке. На следующей неделе собирают заявки 6 выпусков, которые могут вам приглянуться, а могут и нет.

Как обычно, посмотрим проценты, купоны, кредитное качество, а там уже понравившийся покемон должен быть однозначно дополнительно проанализирован на то, чтобы оказаться в вашем портфеле.

Погнали смотреть, кто сколько предлагает 👇

1. Нацпроектстрой Капитал 001Р-01 (А+)

Цена: 100% от номинала

Купон: до 17,75%

Выплаты: ежемесячно

Срок: 3 года

Амортизация: нет

Оферта: отсутствует

Сбор заявок: 15.09.2026

📊 Финансовое здоровье: по последней доступной консолидированной МСФО за 12 месяцев до 30 июня 2025 года выручка выросла на 19%, до 689,4 млрд ₽, рентабельность EBITDA достигла 12,5%. Скорректированный чистый долг/EBITDA 2,0х против 2,3х ранее. Покрытие процентов снизилось с 3,6х до 1,8х.

2. Нацпроектстрой Капитал 001Р-02 (А+)

Цена: 100% от номинала

Купон: до КС + 4,50%

Выплаты: ежемесячно

Срок: 2,5 года

Амортизация: нет

Вот и шестое в году заседание ЦБ по ключевой ставке на носу. Оно состоится 11 сентября, а после него мы точно узнаем от аналитиков, почему это решение будет верным. Решится ли ЦБ притормозить со снижением или снова уронит ключ на 0,25%? Аналитики снова ждут паузу, правда в прошлый раз ждали и не дождались. А вдруг Набиуллина сделает ход конём и поднимет ключ?

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции, депозиты и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Мой портфель более 9 млн рублей.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные посты, скорее подписывайтесь на канал в MAX! Также подписывайтесь на телеграм-канал (или в поиске введите @igotosochi). Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента. 

💬 Что говорят?

ЦБ по итогам прошлого заседания в июне (когда ставку снизили до 14,25%): «Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке в зависимости от динамики инфляции и инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий».

Привет, друзья! Я тут обнаружил интересную новую функцию в сноуболе (сервис учета инвестиций, где я учитываю мой портфель), которая заключается в том, что ИИшка может проИИшить информацию в моем портфеле. Я воспользовался, давайте посмотрим! Аж даже самому интересно, что она рассказала и какие советы дала!

Кто тут собирает портфель без помощи ИИ?

Всем хэллоу, я Лекс, и я веду канал Пассивный доход — подписывайтесь.

Моя стратегия — доходная: инвестирую в то, что приносит живые деньги сейчас, а не абстрактные иксы «когда-нибудь» — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам. Регулярный пассивный доход мое все.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей. Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Обзор состоит из нескольких частей, так что просто приведу его целиком.

✅ Сильные стороны

Продолжаем дивидендные прожарки компаний нашего любимого казино. Сегодня смотрим на «Татнефть»: операционная прибыль удвоилась, чистая прибыль выросла почти втрое, свободного денежного потока хватает на дивиденды с приличным запасом.

Всё вроде неплохо, но не стоит забывать, что «Танеко» один, а перелётных, способных долететь, много. 

📊 Главные цифры за 1П 2026 года

● Выручка нефтяного и прочего нефинансового бизнеса: 881,65 млрд ₽ (+15,8% г/г);

● Операционная прибыль без учета финансового бизнеса: 222 млрд ₽ (+99,5%);

● Чистая прибыль акционеров: 165,23 млрд ₽ против 58 млрд ₽ годом ранее — рост почти в 2,9 раза;

● Свободный денежный поток: около 148 млрд ₽ против 39 млрд ₽ годом ранее;

● Денежные средства: 144,2 млрд ₽ против 66,9 млрд ₽ на начало года;

● Финансовый долг: около 10,8 млрд ₽ против 35 млрд ₽ на конец 2025 года;

● Чистая денежная позиция: примерно 133 млрд ₽.

Цифры действительно мощные. Компания практически удвоила операционный денежный поток, одновременно сократила капитальные затраты и почти полностью избавилась от долга. 

Продолжаем дивидендные прожарки компаний нашего любимого казино. Сегодня смотрим на «Газпром нефть»: прибыль почти удвоилась, дивиденды выросли в 2,5 раза, но свободных денег у компании по-прежнему нет. Погнали разбираться.

📊 Главные цифры за 1П 2026 года

● Выручка: 1,88 трлн ₽ (+5,9% г/г);

● Скорректированная EBITDA: 727,5 млрд ₽ (+42,6%);

● Операционная прибыль: 395 млрд ₽ (+93%);

● Чистая прибыль акционеров: 286,1 млрд ₽ (+73,7%);

● Операционный денежный поток: 293,2 млрд ₽ (+17,6%);

● Капитальные затраты: 398,6 млрд ₽ (+21,7%);

● Свободный денежный поток: минус 105,4 млрд ₽ против минус 28,1 млрд ₽ годом ранее;

● Чистый долг/EBITDA: 1,14х против 0,78х годом ранее.

Отчет выглядит сильно: выручка прибавила всего 6%, зато EBITDA выросла более чем на 40%, а операционная прибыль практически удвоилась. Во втором квартале компания заработала 190,3 млрд ₽ чистой прибыли против 95,8 млрд ₽ в первом квартале. Спасибо рыжему миротворцу и его друзьям из Израиля.

Дорогая нефть, сокращение дисконта нефти Urals и слабеющий рубль играют на руку компании. Пострадавшие НПЗ компания восстановила. Менеджменту твердая пятерка.

Продолжаем богатеть на облигациях и искать варианты для создания пассивного дохода с регулярным денежным потоком. Сегодня у нас 7 выпусков с ценой около номинала и погашением от 1 года и более.

Все бумаги без оферт и амортизаций. Только ежемесячные купоны — только хардкор! 💸

⚙️ Из каких параметров подборка?

Я регулярно прочесываю рейтинги – от самых низов (В-) до элиты (ААА). Ищу то, что приносит регулярный денежный поток ежеквартально, а еще лучше — каждый месяц.

Снова погружаемся в батискафе на дно кредитных рейтингов и оцениваем вероятность попадания данных эмитентов в свой портфель. Если вам очень сильно понравятся цифры по купонам и доходностям, то знайте, это не просто так и необходимо дополнительно все проверить и только потом принимать решение.

Фильтры сегодняшней подборки:

✅ Кредитный рейтинг: А-, А, ВВВ- (не ААА, простите) )

✅ Купон: фиксированный (выплаты каждый месяц)

✅ Без оферт

✅ Без амортизаций

✅ Срок: от 1 года и более

💸 1. Фабрика ПО 001Р-01

ISIN: RU000A10FX18

Август позади – пришло время считать деньги, фиксировать результаты и смотреть, куда движется мой инвестиционный рюкзак.

На протяжении пяти лет я регулярно пополняю портфель, реинвестирую выплаты и собираю активы для создания пассивного дохода. Без попыток угадать очередное дно и без волшебных кнопок «бабло» – только дисциплина, время и сложный процент.

Сегодня разберем итоги августа 2026 года: сколько теперь стоит портфель, какие активы я покупал и насколько приблизился к своим финансовым целям.

Погнали считать баблишко!

💼 Портфель на 1 августа 2026 года

В мой портфель входят четыре брокера:

● Т-Инвестиции

● А-Инвестиции

● СберИнвестиции

● БКС

По состоянию на 1 августа 2026 года сумма на всех счетах составляла ₽2 364 438.

📊 Цифры портфеля и ТОП-5 акций

Если бы не поступающие выплаты и регулярные пополнения, по абсолютной сумме портфеля все было бы просто ужасно или даже отвратительно.

Каждую неделю отправляюсь на фондовый рынок и покупаю активы для создания пассивного дохода. Я не знаю куда пойдет рынок, но то, что индекс пойдет вправо, уверен на все сто. А в остальном время, дисциплина и регулярные покупки на моей стороне.

📌 Тактика покупок. Каждому классу активов присвоен свой вес в портфеле. Внутри класса активов у каждого эмитента есть целевое значение, до которого надо довести долю компании. Захожу, смотрю, кто сильно отстает и покупаю (если какую-то компанию льют, а с ней фундаментально плохого ничего не произошло, то можно и докупить, даже если доля набрана).

💼 Стоимость портфеля и ТОП-5 активов

● Стоимость портфеля: ₽2 354 561

● Прибыль: +₽455 827

● Доходность (XIRR): 8,32%

Портфель начиная с мая 2026 года болтается в районе 2,2-2,4 млн рублей. Акции ждут своего часа, а я постепенно увеличиваю свой пассивный доход через ЗПИФн и облигации.