Напомню, что для периодов нашего российского рынка, характеризующихся относительно невысокой волатильностью типа текущего (т.е. когда разовые пиковые всплески значения VIX не превышают в максимуме 40-45, а в подавляющем абсолюте времени держатся  гораздо ниже), тактика опционной торговли у меня за годы сама собой (эволюционным путём) выработалась следующая:
— на первом этапе, сразу после экспирации предыдущей месячной серии опционов, продаю небольшой объём центральных стрэддлов, и далее в последующие дни до середины этого текущего контракта, в зависимости от динамики, либо постепенно  увеличиваю объём продаж центральных стрэддлов (при небольших движениях или отсутствия движа), либо (в случае хорошего движа) занимаюсь управлением проданного в целях нейтрализации дельты, стараясь на вот тех самых упомянутых «пиковых всплесках» продать колы на ростах и путы на падениях..
— на втором этпапе, за две недели до экспирации,

( Читать дальше )

 -фиксированная плата с 1 контракта:

Финанс-Инвест (F1Broker)
0 рублей/контракт, абонентская плата 1 рубль в месяц.
http://www.finans-invest.ru/Services...age/Rates.aspx

Открытие — 70,8 коп. при объеме средств на счете 20-100 т.р.
47,2 коп., при объеме средств 100-500 т.р.,
23,6 копеек/контракт, при объеме средств свыше 500 т.р.
При объеме средств менее 50 т.р. минимальная комиссия брокера 295 руб. в месяц.
http://www.open-broker.ru/ru/service...s/derivatives/

Финам — 45 коп./контракт + ведение аналитического счета клиента 120 р. в месяц при наличии операций
http://www.finam.ru/services/CommissionRates/#ch2

БрокерКредитСервис — 1 руб./контракт, если сумма счёта менее 500т.р.,

( Читать дальше )

Как-то так сложилось, что начинаю продавать края за 2 недели до экспирации. И этот день настал!)
Стратегию входа пока изберу стандартную, продаже подвергнутся на первоначальном этапе июльские колы 140К и аналогичные путы 130К. Тактика управления будет следующей: первая часть (для удобства объём выбран =100) будет продана сегодня, вторая часть  (такой же объём, 100) будет продана, если до конца этой недели мы коснёмся цифр этих страйков, при этом проданы будут страйки: если упадём на 130К, то 125е путы и 135е колы, а если вырастем до 140К — то 135е путы и 145е колы.
Для примера сегодня позиция выглядет так (посчитано на Опцион.ру):



Как видим, ГО под открытую позицию — 600.914 рублей, суммарная стоимость премий — 187.000 рублей за вычетом комиссионных.

Управление позицией в случае неблагоприятных развитий ситуации буду осуществлять так: в случае роста ВЫШЕ 145К будут закрыты фьючерсом (лонг) 140е колы (сами колы откупать не планирую), а если уйдём до экспирации выше 150К, то аналогичная операция будет осуществлена под короткие 145е колы. Соответственно в случае падения и достижения страйков 125К и 120К подобные операции (только шорт) будут сделаны под короткие путы.

( Читать дальше )

Сразу скажу — я на российском рынке НИКОГДА ни при каких обстоятельствах не смотрю графики. И никому не советую, это главное зло для трейдера))) К этому выводу пришёл ещё в памятном 98м, и с тех пор ни разу не пожалел...
Но не об этом, а о том, чем же тогда (если не ТА) руководствоваться в определении силы трендов и их направлений? Да очень просто, нам на эти вопросы (и на многие другие) легко отвечает анализ внутридневных колебаний. Систематизируя внутридневные колебания относительно движений внешних рынков (таких влияющих на наш рынок инструментов, как курс бакса, Сипи, нефть и пр.), можно получить гораздо более объективную  картину происходящего..
Так вот.
По этим относительным индикаторам перелом настроений (или, если хотите, тренда) произошёл ещё 23 мая, когда, следуя логике настроений многих предыдущих дней, мы на вечерке должны были уйти по Риме ниже 122К, но вполне неплохо отскочили… Следующий звоночек был, когда 29-го на скромной амерской белой свечке Рим загнали на 131,1К, что стало неприятным сюрпризом для медведей… Ну и апофеоз — это прошлая пятница 1 июня, когда на провале европы, америки и нефти (и рубля!!) рублёвый индекс неплохо плюсовал, а долларовый Рим хоть и закрыл день почти в нулях, но при этом, например, на  вечорке

( Читать дальше )