Что нужно для того, чтобы торговать так, как нарисовано ниже?

( Читать дальше )

Сегодня у нас чек-лист от легендарного партнера Баффета — Чарли Мангера. Вот его результаты до Беркшир:




( Читать дальше )

После 17 лет работа в финансах, решил сделать небольшой перерыв и использовать это время для разработки системы торговли на бирже США с использованием накопленного опыта.

В активе имею:

— глубокие знания в области корпоративных финансов;
— продвинутые навыки программирования в Access (обработка больших массивов данных);
— многолетний опыт торговли акциями и наблюдения за реакцией цен на изменение финансовых показателей компаний.

Написал программу, которая вылавливает подходящие акции. Определил перечень и параметры финансовых критериев, на основе которых принимаются решения о покупке/продаже. Определил общий подход к формированию портфеля акций.

Краткое описание подхода:

1. На основе исторических данных выбираются акции, имеющие стабильный ценовой коридор, необходимую амплитуду и частоту изменения цен (все цены скорректированы на индекс Russel 2000).
2. Отлавливаются акции, вышедшие из коридора на заданное значение.
3. На основе пары десятков финансовых показателей формируется оценка перспективности покупки/продажи.
4. Анализируется вся доступная, связанная с компанией информация (отчеты, презентации; изменения в основных держателях акций; возраст, опыт, з/плата топов компании; расходы на исследования; связанные стороны; перспективные разработки новых продуктов; ожидания по изменению себестоимости и т.д.).
5. Формируется портфель из long/short в соотношении 60%/40% (страховка от падения рынка).

( Читать дальше )

За продолжительное время моей разнообразной деятельности, связанной с рынком ценных бумаг, инвестициям и трейдингом накопилось большое количество различных мыслей, материалов, мнений, фишек, источников информации, понятных форм объяснений и прочего добра по разным связанным с инвестициями темам. Многое из этого практически невозможно узнать из учебников, обучающих материалов брокеров и инвестиционных компаний, ютуба, и форумов. Более того упор именно на ту информацию, на которую сложно наткнуться в сети начинающим, но которая имеет решающее значение.

В написание данной публикаций я исхожу из того что читатель понимает базовые понятия, связанные с такой ценной бумагой как облигация или хотя бы имеет представление о них (для остальных стоит начать с учебных материалов для получения базовых понятий и набора определений).

Здесь же речь пойдет о практических вещах:

( Читать дальше )

Шел 2015-й год, лето.
С нашей командой сотрудничал один математик.
Он пришел с комплексом контртрендовых систем.
Основа — теорвер, всё в рамках случайных событий, байесовский подход и максимизация апостериорной вероятности через подгонку на прошлых данных. Всё на часовых данных.
Был представлен тест системы за несколько предыдущих лет:
















Всё было красиво, но сильно смущали два момента:
1. Контртренд.
2. Контртренд на часовиках.
3. Способ максимизации вероятности успеха по прошлым данным выглядел ну прям как очень перепереподгонка.
4. Отсутствие у математика (автора данной стратегии) хотя бы одной сделки на реальном счете по системе.
Заглядывания в будущее не было, сделок в гэпах и прочей неторгуемой мути не было — это я сам проверил.

Эту систему мы начали программировать и вести виртуальный учет сделок. Прошло два месяца, система была запрограммирована, мы посмотрели на эквити и она «сломалась» прямо сразу на новых данных:

( Читать дальше )

Слов не будет — и так хорошо… (источник https://smart-lab.ru/blog/454242.php)




( Читать дальше )

Пост пишется для будущих поколений от прошлых поколений (born in the USSR), от человека успешно прошедшего кризисы 90-х, 2000-х.
Сначала пару базисных прогнозных параметров, на основании которых написан текст ниже.

1. В ближайшие 24 месяца фондовый и финансовый рынок РФ ждет коллапс или даже крах. Точное время труднопрогнозируемо. Если кто-то вам скажет, что знает его, то это просто «сказочник». Глубина этого коллапса зависит от текущих действий экономического и финансового блока, а также упреждающей реакции на изменения макроэкономических параметров в стране и мире. Также на глубину коллапса и его длительность влияет внешняя политика. Коллапс будет более сильный, чем был после развала СССР. И более серьезный. Т.к. созданных мощностей, заводов, технологий, активов и квалифицированного персонала, т.е. огромного наработанного задела от СССР уже нет, а нового, к сожалению, мало чего создано. Почему коллапс произойдет? Отмотайте ленту этого ресурса на 150-300 постов назад, прочитайте все посты от всех авторов СЛ, относящиеся исключительно к макроэкономике, внутренней и внешней политике, и комментарии к ним – все ответы/причины там описаны. Вы и так, где-то внутри, знаете, что это случится.
2. С высокой долей вероятности все активы, номинированные в рублях, претерпят такой же squeeze, который был в 90-е годы в СССР/РФ. Однако, как показывает практика недавних дефолтов других стран, не все активы будут обесцениваться одинаково сильно, это первое. Так же как показывает практика, некоторые активы отрастут обратно и это будет отличная возможность зайти в какие-то бизнесы на минимуме, это второе. Сам рубль или уйдет «в космос» или будет «официальный курс» и «курс черного рынка». Возможным защитным активом могла бы стать валюта, но скорее всего финансовая и банковская система будет также в коллапсе, поэтому держать валютные счета равносильно игре в казино. Идеальный вариант банки-нерезиденты, но пост исключительно про РФ и возможности внутри РФ. У кого есть такие счета, такие посты не нужны.

( Читать дальше )

Ходил я тут на собеседование в один банк, на позицию, связанную с data science. Собеседовался с их главным Data Scientist.

Мужик раньше работал в академической среде.  Судя по его вопросам, на которые я часто не знал ответа (а иногда — не совсем даже понимал термины, которые он использовал) — мужик знает статистику и машинное обучение досконально.
Из одних его вопросов я понял, как мало знаю и в каких направлениях предстоит копать. Хорошо, что на некоторые хотя бы вопросы я смог достойно ответить.

Оказалось, что он брат-славянин. Не из России, но близко.
У него было почему-то очень высокое мнение о знаниях россиянами фундаментальной математики. Короче, разоткровенничались на этой почве.
Пообщались хорошо, душевно. Я с ним поделился своими попытками построить торговую систему на основе ML. Он сказал, что у него лично есть прибыльная торговая система, торгующая драгметаллами и валютами, которая делает ему столько денег, что в банке он продолжает работать чисто для души и интереса.

( Читать дальше )

Я приветствую всех!
В правом нижнем углу слайда видно номер слайда, для этого прикладываю презентацию, смотрите видео параллельно с презентацией.
Основа презентации взята с прошлого выступления на 24-й конференции смартлаба, но информации немного добавил, и частично ответил на некоторые вопросы 24-й конференции.
Приятного просмотра, надеюсь вам понравится!

http://comm.derex.ru/wp-content/uploads/2017/12/%D0%9A%D0%BE%D0%B2%D0%B3%D0%B0%D0%BD-%D0%95%D0%B2%D0%B3%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B9.pdf — ссылка на мою презентацию.

https://www.youtube.com/watch?time_continue=2&v=FKF2JbrYkS0 — видео моего выступления.

Постарался учесть критику и пожелания участников 24-й конференции смартлаба.



( Читать дальше )