При мировом спаде и наши акции пойдут вниз.

Увы

Андрей Анисимов,… и замещайки :)

Но процесс все равно состоялся. Представители «Газпрома» в нем не участвовали. В июне 2025-го арбитраж ICC признал оговорку действительной, подтвердил свою юрисдикцию и постановил взыскать в пользу «Нафтогаза» с «Газпрома» более $1,3 млрд долга с процентами.

Смотрим Закон РФ «О юрисдикционных иммунитетах иностранного государства и имущества иностранного государства в Российской Федерации"

Это похоже на агонию. Никто из больших не будет бурить, пока цены не устаканятся. Маленьких осталось мало (прошла волна консолидации). Через год эко активисты всё вернут назад. И главное: что бы не делали американские производители, уровень добычи будет падать. Можно попытаться ЗАМЕДЛИТЬ темпы падения добычи в США. Но peak shale пройден. ВСЕ специалисты ожидают начала снижения добычи в США в этом году. По объективным причинам, одна из которых — недоинвестирование последние годы. 

Laukar, 

Там теперь вообще недоговорной Хамейни после убийства отца.

Все об этом говорят, но почему то источников не приводят. С чего все взяли что он прямо весь в отца и hard liner до мозга костей? Он сейчас сидит где то в секретном укрытии со сломанной ногой и, насколько я знаю, ещё ни разу не выступил…

Рубль уже давно отвязался от нефти и привязался к спросу на инвестиционный импорт (которого нет) и отток капитала (который теперь не приток ли?). А ещё есть валютные активы «внутри» России на 280 млрд. долл. США (в эквиваленте). У экспортёров ДОЛГИ перед банками, которые Путин сказал, надо закрывать! Слухи ходят, что казначей Роснефти только и ждёт доллара условно по 85, чтобы нажать на sell

Всё, imho, не так однозначно.

Вообще же, конечно, трудно покупать непрогнозируемое

PS Всё это к тому, что, как кажется, если и будет движение по валюте, то его «будут встречать» и «смягчать»

Ну, вот вам и 1500 по IMOEX!

«Да, именно они дают сейчас максимальный доход»

Дают или смогут дать, если всё пойдёт как хотелось бы? Отчёт в студию, пожалуйста. Потому что самые популярные не значит самые доходные по факту через…

Да. Это неизбежность. Ну, может быть не 100 и не сразу, но… Премия никуда не уйдёт. Нефти больше не станет. Холода надолго

Так, я так понимаю, картинку у Гава взяли :)

Главный экономист Commerzbank Йорг Кремер разделяет эти опасения. По его словам, если цены на нефть вопреки ожиданиям задержатся выше отметки $100 за баррель на несколько месяцев, прогноз экономического роста Германии может сократиться почти вдвое

:) Кто у них там сегодня главными экономистами работает? Если цены на нефть вопреки ожиданиям задержатся выше отметки $100 за баррель на несколько месяцев (а, значит, надо полагать, и цены на газ не сильно «сдуются»), во всё мире будет рецессия, а в Европе ещё и голод (ОК, голод, наверное, сильно, но некторых продуктов просто будет не хватать). Им пандемия покажется лёгкой прогулкой. «Санкции работают!», ага.   

master1, зачемм нам её туда поставлять? Чуть шире давайте посомтрим на всё: 

… Даже в рамках этого оптимистичного сценария последствия гораздо глубже, чем предполагают прогнозируемые цены на энергоносители. Даже с учетом перенаправления части поставок через восточно-западный трубопровод Саудовской Аравии и экспортные маршруты Абу-Даби, серьезный сбой в Ормузском проливе может сократить мировые поставки на 8-10 миллионов баррелей в день. Значительная часть резервных мощностей стран Персидского залива просто не сможет выйти на мировые рынки, если Ормузский пролив останется недоступным.
Но вот цифра, которая почти полностью отсутствует в общественном обсуждении. Треть мировой торговли удобрениями проходит через пролив. И энергетические, и сельскохозяйственные цепочки поставок уже были дестабилизированы войной на Украине. Система азотных удобрений работает на природном газе в качестве основного сырья. Цены на природный газ в Европе уже выросли на 30 процентов за девять дней. Экономическая эффективность производства удобрений ухудшается в режиме реального времени на всех газозависимых производственных предприятиях в Европе и Азии. Решения о посевной кампании на следующий сельскохозяйственный цикл принимаются прямо сейчас, в условиях крайней неопределенности стоимости ресурсов, в глобальной продовольственной системе, которая и без того была хрупкой еще до того, как на Тегеран упала первая американская бомба. Двух-трех недель такого положения дел достаточно, чтобы исказить эти решения. Влияние на цены на продовольствие проявится не весной, а во время сбора урожая...

Достаточно поддерживать «огонь» лишь чуть-чуть после «замерения» через две недели после окончания конфликта… Катар,  — крупнеший поставщик газа и обладатель запасов оного — долго будет восстанавливать свои позиции. И это только если война займёт две недели

Маленький такой вопрос: если все будут с нефтью в скважине (добыча будет приостановлена), и у никого не будет нефтепродуктов (кроме, условно, России), выгода для нефтекомпаний России всё ещё невелика и краткосрочна?  

Я думаю так: скорее вего будут нанесены новые сокрушительные удары (чтобы показать, что они нанесены, и что там что такое существенное с точки зрения угроз и.или поддержки существующего режима в Иране) пострадало. При этом, можно заявить, что пострадало всё что угодно. По достижении же нефтью цен в районе 100 и выше, сработает (должен сработать, если Трамп не самоубийца) 'the TACO effect'. Так закончится «горячая фаза». Вот что будет дальше…

С одной стороны — да, всё так. Пару дней назад (?) Мерц был у Трампа и вышел со словами:«Трамп отчётливо понимает, что нельзя дать русским продвинуться дальше». Зеля, так тот вообще уверен, что Трамп — хромая утка, можно откровенно его «сливать». 

Но… Трамп непредсказуем. Трамп «попал» (похоже) с Ираном на «бабки». Трампу нужна победа — любая победа — любой ценой. А что если он не с той ноги встанет и решит, что Владимр неправ (какой — ? :))) 

Ну и нельзя забывать. Украина тратит деньги на импорт электроэнергии вместо боеприпасов. 90 млрд кредита заблокированы… до апреля? 

Наблюдаем.  

«ФНБ можно разово пополнить из золотовалютных резервов Банка России на ~$100 млрд.»

Ну вот же, на поверхности лежит здравая мысль!

А если разбомбят НПЗ?

Анзорик, самый популярный вид войны — «на истощение», или «кто моргнёт первым»

In Iran, it takes just one Geran' per USS Buchanan 

IMHO, тут важна стратегия Ирана, а не аналитики. А она звучит так: «If I go down, everyone goes down with me!» Сейчас на рынке консенсус, что disruption на нефтяном рынке не будет. Но если по шахиду сбрасывать на НПЗ в СА и все суда которые идут через пролив, никакая страховка от США и сопровождение не помогут, пока в Иране РЕАЛЬНО не сменится верховная власть. А эта часть плана ПОКА представляется ПЛОХО продуманной. Поэтому, скорее всего цены будут равномерно ползти вверх и превысят 100 долларов к апрелю 

И, если цена на нефть удержится выше 85 долларов более двух недель, модели расчета себестоимости производства полупроводников дадут сбой. Если спор вокруг Ормузского пролива продлится до апреля, сроки поставки памяти HBM во втором полугодии 2026 года станут ненадежными. Disruption в проливе выльется в disrption в Южной Корее, а оттуда ударит по AI ралли в Нью Йорке

2026 год только начинается