Рынки Итоги: Максим Орловский Мои выводы

Рынки Итоги с Максимом Орловским
2 части по 30 минут
Часть 1
tv.rbc.ru/archive/rynki/6967e3f62ae5969cb4aafbf2
Честь 2
tv.rbc.ru/archive/rynki/6967e9932ae5969cb4aafbf3

Содержание выпусков Вы можете узнать из моего сообщения минут за 5.
Плюс мои мысли и выводы


Максим Орловский

Бурное начало года
(Венесуэла, Иран, Гренландия,.. ., рост цветных металлов)

Инфляция выше ожиданий


RGBI упал более 1,5% с начала недели.
Доходность длинных ОФЗ приближается к 15% годовых.
Мирная сделка «отошла в сторону»

От себя добавлю,

Полимаркет
Вероятность прекращения огня Россия — Украина до 31 12 2026 снижается
Теперь 42%
Полимаркет с 2026г доступен только через VPN


Итоги размещения ОФЗ слабые
Минимальный объём


В декабре 2025г был рекордный объём торгов облигациями на Мосбирже, 2,16 трлн руб.


Аэрофлот



Сейчас 352самолёта, большие надежды на начало поставок МС-21 уже в 2026г
Доп. эмиссию в н/вр не рассматривают


Максим Перлин (ВТБ)

В начале 2026г. Мир из 21 века скатился в пиратство, в 17 век.
Избегает нефтяников


Максим Орловский считает, что, если Brent будет $50, как хочет Трамп, то нефтяники США сократят добычу и США могут стать импортёром нефти.

Считает. что Лукойл — это лучший выбор в нефтянке и прокси ставка на мир
Считает, что рост цветных металлов может продолжаться весь 2026г и ставка на НорНикель, Русал и Полюс логична

Европлан:
обсудили рост 15% на предложении Альфа банка
У Максима Орловского никогда этих акций не было

IT:
обсудили рост IT в начале 2026г.

Длинные ОФЗ с доходностью 15% годовых Максим Перлин считает интересной идей, т.к. надеется на снижение ставки ЦБ РФ в конце 2026г



МОИ ВЫВОДЫ

Не смотря на ожидания разового скачка инфляции в связи с ростом НДС и тарифов на общественный транспорт,
инфляция с 1 по 12 января в 1,26% оказалась неожиданной.
Аналитики уже пересматривают свои концепции и отодвигают ожидания снижения ставки.

Думаю, в 2026г ВВП изменится минимально г/г и будут выгодны компании, 
оборот которых вырастет при росте тарифов: Транснефть пр., электрогенерация.
Если в 2026г будут высокие ставки, то Мосбиржа может снова стать интересной.
Полюс и Транснефть пр — основные бумаги в моих портфелях