Я думаю так: скорее вего будут нанесены новые сокрушительные удары (чтобы показать, что они нанесены, и что там что такое существенное с точки зрения угроз и.или поддержки существующего режима в Иране) пострадало. При этом, можно заявить, что пострадало всё что угодно. По достижении же нефтью цен в районе 100 и выше, сработает (должен сработать, если Трамп не самоубийца) 'the TACO effect'. Так закончится «горячая фаза». Вот что будет дальше…

С одной стороны — да, всё так. Пару дней назад (?) Мерц был у Трампа и вышел со словами:«Трамп отчётливо понимает, что нельзя дать русским продвинуться дальше». Зеля, так тот вообще уверен, что Трамп — хромая утка, можно откровенно его «сливать». 

Но… Трамп непредсказуем. Трамп «попал» (похоже) с Ираном на «бабки». Трампу нужна победа — любая победа — любой ценой. А что если он не с той ноги встанет и решит, что Владимр неправ (какой — ? :))) 

Ну и нельзя забывать. Украина тратит деньги на импорт электроэнергии вместо боеприпасов. 90 млрд кредита заблокированы… до апреля? 

Наблюдаем.  

«ФНБ можно разово пополнить из золотовалютных резервов Банка России на ~$100 млрд.»

Ну вот же, на поверхности лежит здравая мысль!

А если разбомбят НПЗ?

Анзорик, самый популярный вид войны — «на истощение», или «кто моргнёт первым»

In Iran, it takes just one Geran' per USS Buchanan 

IMHO, тут важна стратегия Ирана, а не аналитики. А она звучит так: «If I go down, everyone goes down with me!» Сейчас на рынке консенсус, что disruption на нефтяном рынке не будет. Но если по шахиду сбрасывать на НПЗ в СА и все суда которые идут через пролив, никакая страховка от США и сопровождение не помогут, пока в Иране РЕАЛЬНО не сменится верховная власть. А эта часть плана ПОКА представляется ПЛОХО продуманной. Поэтому, скорее всего цены будут равномерно ползти вверх и превысят 100 долларов к апрелю 

И, если цена на нефть удержится выше 85 долларов более двух недель, модели расчета себестоимости производства полупроводников дадут сбой. Если спор вокруг Ормузского пролива продлится до апреля, сроки поставки памяти HBM во втором полугодии 2026 года станут ненадежными. Disruption в проливе выльется в disrption в Южной Корее, а оттуда ударит по AI ралли в Нью Йорке

2026 год только начинается

master1, а тут тоже вопос интересный. Вчера Иран отрицал, что направлял БПЛА на НПЗ в СА. Кто то хочет втянуть как можно больше стран залива в противостояние? 

websan, В своих то он может быть и пишет, а вот в тех, что на сайте — такого нет

На месте Лукойла я бы сделал одну простую вещь: сделал заявление в присуствии адвоката, что продажа проходит вынуждено и не по справедливой цене. Затем поставил бы условие оплаты в иной валюте от долларов (по-возможности). Далее любой покупатель будет знать, что ему придётся доплатить, когда…

Российские ОФЗ — лучшие ОФЗ в мире!

Жду ниже 10 к концу года!

АШ, ИМХО, уже приехали:) 

АШ, Весь твиттер кипит как раз об этом. Сектор за сектором, инвесторы навинают сомневаться в бизнес моделях. А когда сомневаются — сначала продают, думают потом…

Но у одного с новыми налогами стал бизнес невыгоден и его закрыли.

ВОт объясните непредпринимателю, это как? Если без зачёта входящего НДС, то этот налог перекладывается на («платится») потребителя за счёт увеличения цены. Предприятию требуется только нарастить оборотку чтобы оплатить входящий НДС. А если к зачёту принимается, так должно быть ещё лучше, хотя оборотку всё равно нужно поднимать. Лишние расходы только на учёт НДС и ведение бухгалтерии, но это — что — гигантские масштабы, выбивающие прибыль полностью?

Нет, я согласен полностью, что сотворили зло, пойдя по пути наименьшего сопротивления  старания для пополнения бюджета. Но почему должны закрыться то?

Переговоры (в том или ином виде) идут. Остальное — пока инфошум для опеределённых аудиторий (в основном европейских). О реальностях нам не расскажут (например, Трамп поздравлял Путина с днём рождения, хотя наши официально отрицали «на голубом глазу»). Определённое давление на «ту сторону» есть. Ресурсы у Киева заканчиваются, а те что вновь выделили, расходуются не по плану… Следим внимательно 

Пытаюсь сделать alignment в таблице в тексте ответа на форуме smart-lab.ru/bonds/ofz, и не пполучается. Elastic tabstops не работают? ВОт пример:

| Период | Позиция Аксакова | Решение ЦБ | Точность |
|---------------|---------------------------------|-------------------|----------|
| Конец 2024 | Ожидание пика и паузы | Повышение до 21% | Низкая |
| Середина 2025 | Призыв к снижению | Снижение до 18% | Высокая |
| Конец 2025 | Прогноз на дальнейшее смягчение | Снижение до 16,5% | Высокая |
| Прогноза 2026 | Стабилизация в районе 14% | Прогноз ЦБ 13-15% | Высокая |

Если коротко:

1) ИИ компании ВСЕ сейчас оцениваются как если бы КАЖДАЯ из них победила всех в конкуренции и забрала бы ВЕСЬ потенциальный рынок
2) Как и доткомы в 2000 ИИ компании стали ФИНАНСИРОВАТЬ свои будущие продажи, которых МОЖЕТ НЕ БЫТЬю Так, например, к началу 2026 года портфель неисполненных обязательств (backlog RPO) у Microsoft достиг $625 млрд. При этом, значительная часть этого объема ($250 млрд) приходится только на обязательства OpenAI по использованию облачных сервисов Azure.
 

Диванный аналитик-практик, Всё, что сделал мой ИИ, это оббежал два десятка сайтов с релевантной по его мнению инфой и сделал выжимку. И я не сомневаюсь, что мир «уходит в золото,» — данные ЦБ мира не дадут соврать  

Воронов Дмитрий, Вот, выше, как мне кажется, Laukar дал правильный ответ: эффект mark to market! Из ценного актива «исчезли» продавцы. И каждый маржинальный покупатель платит ДОРОЖЕ, чем все предыдущие. Отсюда и берутся мнимые триллионы перетока по цене последней сделки. А их нет, — это «воздух», который выйдет при сдутии пузыря.