В среду Nvidia Corp. (NVDA) опубликовала отчёт за 4 кв. фискального 2022 г. (4Q FY22), закончившийся 30 января 2022 г. Выручка взлетела на 52,8% и достигла $7,6 млрд. По отношению к 3Q FY22 выручка выросла на 7,6%. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) составила $1,32 в сравнении с $0,78 в 4Q FY21. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $7,4 млрд и EPS $1,22. По итогам 3Q FY22 компания ожидала выручку в 4Q FY22 около $7,4 млрд.

За фискальный 2022 г. выручка взлетела на 61,4% до $26,9 млрд. Adjusted EPS $4,44 по сравнению с $2,5 годом ранее. Скорректированная валовая маржинальность (Non-GAAP gross margin) 66,8% против 65,6% в FY21. Деньги, денежные эквиваленты и к/с фин.вложения на конец квартала $21,2 млрд. Долг без изменений — $10,9 млрд.

Структура выручки. За год выручка дивизиона “Gaming”, которая в основном складывается за счет продаж видеокарт, взлетела на 60,6% и достигла $12,5 млрд. По итогам 4Q FY22 продажи сегмента составили $3,4 млрд, что на 37% выше, чем в 4Q FY21. Продажи второго по величине дивизиона “Data Center”, включающие продажи чипов для дата-центров, облачных сервисов и т.д., подскочили на 58,5% до $10,6 млрд. В завершившемся квартале выручка этого сегмента взлетела на 71,5% до $3,3 млрд. Рост к 3Q FY22 составил 11%.

SolarEdge Technologies (SEDG) отчиталась за 4 кв. 2021 г. (4Q21) во вторник после закрытия рынков. Выручка взлетела на 54,1% и составила $551,9 млн. Это очередной рекорд по квартальной выручке. По отношению к 4Q19 выручка выросла на 32%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (NON-GAAP Diluted EPS) $1,1 против $0,98 по итогам 4Q20. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $549,4 млн и EPS $1,31. Выручка от основного бизнеса (solar products) подскочила на 54% до $502,7 млн. Скорректированная валовая маржинальность (non-GAAP gross margin) 30,3%, годом ранее было 32,5%. Деньги и денежные эквиваленты и к/с фин.вложения составили $697,8 млн. Отчет за 3Q21 можно посмотреть здесь.

За полный 2021 г. выручка выросла на 34,6% до $1,96 млрд по сравнению с $1,46 млрд за 2020 г. По сравнению с 2019 г. выручка выросла на 37,8%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия выросла с $4,11 по итогам 2020 г. до $4,81 по итогам 2021 г.

Amgen (AMGN) отчиталась за 4 кв. 2021 г. (4Q21) 7 февраля. Выручка прибавила 3,2% и составила $6,85 млрд. Скорректированная прибыль на 1 акцию (non-GAAP EPS) $4,36 против $3,46 в 4Q20. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $6,87 млрд и EPS $4,08.

Свободный денежный поток (FCF) за квартал составил $2,5 млрд в сравнении с $2 млрд в 4Q20. Денежные средства, эквиваленты и краткосрочные финансовые вложения $8 млрд. Совокупный долг по итогам квартала снизился до $33,3 млрд по сравнению с $37,6 млрд в конце 3Q21. Чистый долг незначительно вырос до $25,3 млрд. «Чистый долг / EBITDA» = 2,3x.

В 2021 г. выручка прибавила 2,2% и достигла $26 млрд. В сравнении с 2019 рост на 11%. Продуктовая выручка $24,3 млрд – почти без изменений. FCF снизился до $8,4 млрд в сравнении с $9,9 млрд в 2020 г. Non-GAAP EPS $17,1 против $16,07 годом ранее.



Результаты по ключевым препаратам. Продажи Enbrel (etanercept), препарат для лечения ревматоидного артрита, снизились в 4Q21 на 12,9% в годовом выражении до $1,1 млрд. Падение вызвано сокращением объёмов продаж в штуках на 1% и дальнейшим падением цены реализации. Amgen ожидает дальнейшего снижения цены Enbrel. За 2021 г. выручка от Enbrel упала на 11% до $4,5 млрд.

Отчёт AT&T (T) за 4 кв. 2021 г. (4Q21) был опубликован 26 января 2022 г. Операционная выручка за квартал снизилась на 10,4% до $40,96 млрд. Стоит отметить, что скорректированная выручка (с учетом вычета сегментов U.S. Video и Vrio) выросла на 4,1% до $40,6 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $0,78 против $0,75 годом ранее. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $40,4 млрд и Adj. EPS $0,76. Скорректированная (adjusted) EBITDA снизилась на 12,3% до $11,3 млрд. Свободный денежный поток (FCF) наоборот вырос на 13,7% до $8,75 млрд. Чистый долг снизился примерно на $1,7 млрд до $156,2 млрд. Соотношение «чистый долг / EBITDA» осталось в районе 3, как и кварталом ранее. Отчет за 3Q21 можно посмотреть здесь.

За полный 2021 г. выручка снизилась на 1,5% и составила $168,9 млрд. Скорректированная выручка в свою очередь выросла со $144,6 млрд в 2020 г. до $153,2 млрд в 2021 г., что соответствует росту на 6%. Adjusted EPS $3,4 против $3,18 годом ранее. Скорректированный свободный денежный поток упал на 2,5% до $26,8 млрд.

Northrop Grumman (NOC) отчиталась за 4 кв. 2021 г. (4Q21) 27 января. Выручка упала на 15,4% до $8,6 млрд. Скорректированная прибыль на 1 акцию (Adjusted EPS) $6 в сравнении с $5,61 за 4Q20. Аналитики, согласно Refinitiv, в среднем ожидали выручку $9 млрд и EPS $5,96.

Органическая (organic) динамика выручки – минус 10%. Скорректированный свободный денежный поток (adjusted FCF) $709 млн в сравнении с $1,8 млрд годом ранее. Денежные средства и эквиваленты на конец года $3,5 млрд, «чистый долг / EBITDA» менее 1. Портфель заказов (backlog) снизился на 6% до $76 млрд.

За 2021 г. выручка снизилась на 3% до $35,7 млрд, при этом органическая выручка выросла на 3%. Компания в конце 3Q21 прогнозировала выручку $36 млрд, тем не менее результаты выше, чем первоначальный прогноз на год по итогам 4Q20 ($35,1 — $35,5 млрд). Продуктовая выручка прибавила 3,2% и составила $27,9 млрд. Сервисная выручка упала на 20,3% до $7,8 млрд. Свободный денежный поток от операционной деятельности $3,6 млрд в сравнении с $4,3 млрд годом ранее. Adjusted EPS $25,63 против $23,65 в 2020 г.

Apple (AAPL) опубликовала отчёт за 1 квартал фискального 2022 г. (1Q FY22), закончившийся 25 декабря. Выручка выросла на 11,2% до $124 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила $2,1 против $1,68 в 1Q FY21. Результаты превзошли ожидания рынка. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем ожидали, что выручка будет $118,7 млрд и diluted EPS $1,89.

Валовая рентабельность (Gross margin) 43,8% против 38,2% годом ранее. Денежный поток от операционной деятельности подскочил на 21,2% до $47 млрд. Денежные средства и эквиваленты, а также к/с фин.вложения составили $64 млрд на конец квартала. Чистый долг сократился с $62 млрд до $59 млрд. “Чистый долг / EBITDA” < 1.


Image: apple.com

Выручка от продаж айфонов выросла на 9,2% до $71,6 млрд. Аналитики прогнозировали $68,34 млрд. Компания связывает результаты с большим спросом на линейку новых продуктов и отмечает улучшение ситуации с дефицитом комплектующих. Доходы от сервисов подскочили на 23,8% и составили $19,5 млрд. Рынок ожидал $18,6 млрд. Gross margin сервисов 72,4% против 70,5% годом ранее. Выручка сегмента «носимые устройства, товары для дома и аксессуары» (wearables, home and accessories) выросла на 13% до $14,7 млрд.

Vestas Wind Systems (Xetra: VWSB) опубликовала отчёт за 4 квартал 2021 г. (4Q21) вчера до открытия рынков в Европе. Предварительные результаты за год были ранее опубликованы 26 января. Выручка выросла на 6,5% до €4,55 млрд. Чистая прибыль €20 млн против €566 млн за 4Q20. Аналитики, согласно FactSet, в среднем ожидали, что выручка составит €4,55 млрд и чистая прибыль €115 млн.

Скорректированная (adjusted) EBITDA €358 млн против €531 млн в 4Q20. Новые заказы за квартал €2,5 млрд в сравнении с €4 млрд годом ранее. Свободный денежный поток (FCF) €596 млн по сравнению с €753 млн в 4Q20. Денежные средства и эквиваленты на конец квартала €2,4 млрд. Долг почти не изменился — €1,44 млрд. Чистый долг отрицательный.

Портфель заказов (order backlog) на турбины снизился на 4,7% г/г до €18,1 млрд. По итогам 3Q21 backlog на турбины был €19,3 млрд. Портфель заказов на сервисное обслуживание вырос на 22% в годовом выражении и составил €29,2 млрд. Итого backlog €47,3 млрд – без изменений к 3Q21.

Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO) опубликовала отчёт за 3 квартал финансового 2022 г. (3Q FY22), закончившийся 31 декабря 2021. Чистая выручка прибавила 4,9% и составила $903,25 млн. GAAP чистая прибыль на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $1,24 против $1,57 в 3Q FY21. Чистые заказы (net bookings) выросли на 6,4% до $866,1 млн. Согласно FactSet, аналитики в среднем ожидали заказы $879,58 млн и EPS $1,23.

За 9 мес. финансового 2022 г. чистая выручка прибавила 1,6% и достигла $2,57 млрд. Чистые заказы снизились на 7,4% до $2,56 млрд. Скорректированный денежный поток от операционной деятельности рухнул на 67% до $279 млн в сравнении с $854 млн годом ранее. Diluted EPS $2,63 против $3,2 годом ранее. Денежные средства и эквиваленты $2,47 млрд, долга нет. 

Структура выручки по платформам. Чистая выручка, полученная от игр для консолей, просела на 2,4% до $1,86 млрд. В сегменте «Персональные компьютеры» (ПК) выручка снизилась на 6,8% и составила $409,55 млн. Выручка от игр для мобильных устройств взлетела на 63% и достигла $301 млн. Распределение по платформам (в скобках указана доля годом ранее): консоли 72,4% (75,4%), ПК 15,9% (17,3%) и мобильные устройства 11,7% (7,3%).

Regeneron Pharmaceuticals (REGN) 4 февраля 2022 г. отчиталась за 4 квартал 2021 г. (4Q21). Выручка за квартал взлетела на 104,4% до $4,95 млрд. Кварталом ранее было $3,45 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учетом возможного размытия (Adjusted EPS — diluted) $19,69 против $10,24 в 3Q20. По данным FactSet, аналитики прогнозировали в среднем выручку $4,56 млрд и Adj. EPS $20,4. Продажи коктейля антител (REGEN-COV) для лечения коронавируса составили $2,3 млрд. Выручка без учёта REGEN-COV выросла на 16,5% г/г. Денежные средства и к/с фин.вложения на конец 4Q21 составили $12,53 млрд. Чистый долг отрицательный. Отчет за 3Q21 можно посмотреть здесь.

За полный 2021 г. выручка компании взлетела на 89,1% до $16,07 млрд. Скорректированная чистая прибыль на 1 акцию с учетом возможного размытия $71,97 против $30,52 за соответствующий период годом ранее. Свободный денежный поток $6,53 млрд против $2 млрд годом ранее. Выручка без учета продаж коктейля антител выросла на 18,9% до $9,88 млрд.

Infineon Technologies AG (Xetra: IFX) в прошедший четверг отчиталась за 1 кв. налогового (финансового) 2022 г. (1Q FY22), закончившийся 31.12.2021. Выручка выросла на 20,8% до €3,16 млрд по сравнению с 1Q FY21, когда выручка была €2,63 млрд. Чистая прибыль €457 млн по сравнению с €256 млн годом ранее. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (Adjusted diluted EPS) €0,41 против €0,28 в 1Q FY21. Аналитики в среднем ожидали выручку €3,19 млрд и прибыль в расчёте на 1 акцию €0,40. Свободный денежный поток вырос с 313 млн в 1Q FY21 до 378 в 1Q FY22. Отчет за 4Q FY21 можно посмотреть здесь.

CEO Dr. Reinhard Ploss, комментируя результаты за квартал, сообщил, что спрос на продукцию превышает предложение. Infineon не ожидает, что в 2022 г. на рынке полупроводников предложение сможет удовлетворить спрос.