Чистая прибыль Сургутнефтегаза в 1 полугодии снизилась почти в 3 раза, до 155 млрд руб.

Чистая прибыль Сургутнефтегаза в 1 полугодии составила 155,2 млрд рублей, сократившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2,8 раза, следует из отчета компании по РСБУ. Выручка за отчетный период выросла почти в два раза, до 849 млрд рублей. Ликвидные активы, которые рынок привык называть «кубышкой», по итогам 2 квартала уменьшились на 55 млрд рублей — до 3,731 трлн рублей, следует из отчетности компании. На начало 2021 года размер ликвидных активов составлял 3,568 трлн рублей, а на конец первого квартала он вырос до 3,786 трлн рублей. Показатель ликвидных активов включает в себя сумму краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и долгосрочных депозитов.

Отчет Сургутнефтегаза по РСБУ интересен с точки зрения дивидендных выплат для держателей привилегированных акций. Так, по итогам полугодия дивиденды могут составить 1,4 руб./акцию, а в целом за год – 3,7 руб./акцию, при условии отсутствия сильных колебаний по рублю. По обыкновенным акциям полагаем, что Сургут выплатит стандартные 0,65 руб./акцию.

Промсвязьбанк

Чистая прибыль Русагро во 2 квартале выросла на 18%, до 11,07 млрд руб. – компания

Чистая прибыль ГК «Русагро» во 2 квартале выросла на 18%, до 11,07 млрд рублей, сообщает компания. EBITDA составила 10,95 млрд рублей (на 59% больше), EBITDA margin выросла на 2 п.п., до 20%. Ранее компания сообщала, что выручка во 2 квартале увеличилась на 39%, до 54,4 млрд рублей. Компания также сообщила, что в 1 полугодии чистая прибыль составила 17,6 млрд рублей против 7,87 млрд рублей годом ранее, EBITDA — 22,1 млрд рублей против 10,2 млрд рублей, EBITDA margin — выросла до 21% с 16% в 1 полугодии прошлого года. Выручка за этот период составила 104,4 млрд рублей (рост на 45%).

Мы позитивно оцениваем результаты Русагро, отмечая рост рентабельности в сегментах с/х и масложировом. Основной вклад в рост выручки был обеспечен масложировым и мясным сегментами. Увеличение показателей Русагро было достигнуто за счет высоких цен и наращивания объемов реализации. Также отметим, что СД Русагро рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам 1 полугодия 2021 года в размере $119,733 млн, выплаты составят $4,45 на акцию или $0,89 на GDR, доходность – примерно 5,5%.

Промсвязьбанк

Ozon отчитается за второй квартал по МСФО.

Прогноз предполагает выручку в объеме 43,1 млрд руб. при EBITDA -5,6 млрд руб. По итогам текущего года ожидается рост выручки до 170 млрд руб., по итогам 2022-го — до 275 млрд руб.

Выход на прибыль ранее будущего года маловероятен. Консенсус-прогноз по целевой цене на горизонте 12 месяцев: 5100 руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Газпром нефть должна представить финансовые результаты за 2К21 в четверг 19 августа.

По нашим прогнозам, выручка компании увеличится до 717 млрд руб. (+17% кв/кв) на фоне роста цен на нефть (марка Urals подорожала на 12% кв/кв в рублевом выражении), а также на фоне повышения объемов добычи природного газа (+1% кв/кв) и объемов переработки (+9% кв/кв) благодаря, в том числе, запуску после запланированных ремонтов НПЗ Янос и Панчево. Показатель EBITDA, как прогнозируется, вырастет на 29% кв/кв до 195 млрд руб. Рост по нашим оценкам будет частично сдержан увеличением SG &A и операционных расходов, но будет поддержан улучшением маржи переработки. Рентабельность EBITDA, по прогнозу, увеличится до 27% (с 25% в 1К21). Чистая прибыль ожидается на уровне 130 млрд руб. (против 84 млрд руб. в 1К21) за счет поддержки СП и прибыли от курсовых разниц. Исходя из результатов за 1П21П и коэффициента выплат 50%, Газпром нефть может предложить дивидендную доходность порядка 5.3% (22.6 руб. на акцию).

Атон

Телеконференция состоится 19 августа 2021 (четверг) в 17:00 по Москве (15:00 по Лондону); дозвон: +7 495 213 1767 (Россия), 0800 358 6377 (Великобритания); ID конференции: 6712128 (на английском), 6712088 (на русском). В ходе телеконференции мы уделим особое внимание комментариям по производственному прогнозу на 2021 и инвестиционному плану.

Газпром нарастил экспорт в страны дальнего зарубежья на 21.5% г/г за 7.5 месяцев 2021       

Согласно пресс-релизу компании, за 7.5 месяцев 2021 года Газпром увеличил добычу газа на 18% г/г до 316.5 млрд куб. м. Объемы экспорта в страны дальнего зарубежья выросли на 21.5% г/г до 123 млрд куб. м. и остаются на рекордно высоких уровнях. В частности, с января по 15 августа 2021 года Газпром нарастил поставки газа в Турцию (+188.5%), Германию (+41.5%), Италию (+15.9%), Румынию (+332.4%), Сербию (+121.5%), Польшу (+13.8%), Болгарию (48.9%), Грецию (+17.5%), Финляндию (+27.9%). Также продолжают расти и поставки в Китай по трубопроводу Сила Сибири. В августе общий объем поставок в Китай с момента запуска Силы Сибири достиг 10 млрд куб. м.

Мы считаем новость позитивной для Газпрома. Макроэкономическая конъюнктура в этом году особенно благоприятна для Газпрома, что, как мы ожидаем, найдет отражение в сильных финансовых результатах группы и высокой дивидендной доходности (согласно консенсус-оценкам, дивидендная доходность за 2021 составит 10.5%). Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на бумагу и сохраняем ее в числе наших фаворитов.

Атон

Рынок продолжает «переваривать» отчетность «РУСАЛа» за 6 месяцев 2021 г. по МСФО, вследствие чего акции компании снижаются второй день подряд, несмотря на высокие котировки алюминия.

Выручка компании в годовом сравнении выросла на 35,7%. Скорректированная EBITDA увеличилась в 6 раз. Компания получила нормализованную чистую прибыль в размере $1 803 млн по сравнению с убытком в $76 млн годом ранее.

«РУСАЛ» сохранил объемы производства алюминия на уровне прошлого года. При этом себестоимость в алюминиевом сегменте даже снизилась на 2,6%, в то время как рыночная цена алюминия выросла на 41%. Благодаря этому операционная прибыль «РУСАЛа» составила $942 млн по сравнению с операционным убытком в $106 млн годом ранее.


( Читать дальше )

HeadHunter продемонстрировал сильные результаты: выручка, скорректированная EBITDA и чистая прибыль показали рост на 155%, 240% и 347% г/г, превысив консенсус-прогноз Интерфакса на 12.7%, 22.0% и 24.1% соответственно. Динамика выручки была поддержана сильным спросом на показывающем восстановление рынке труда и влиянием новых сервисов (Zarplata и Skillaz). Скорректированная рентабельность EBITDA улучшилась до 57.9% с 43.4% благодаря низкому росту операционных расходов (+93% г/г) при стремительном росте выручки (+155% г/г). HeadHunter пересмотрел свой прогноз по росту выручки на 2021 год до 63%-68% г/г с предыдущего диапазона в 45%-50%. Мы повышаем нашу целевую цену до $58 за акцию и подтверждаем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по бумаге.

Основные финансовые результаты. Выручка Группы выросла на 155% г/г до 3.911 млрд руб., превысив консенсус-прогноз Интерфакса на 12.7% благодаря сильному спросу на рынке труда, который привел к увеличению количества клиентов платных сервисов и средней выручки на пользователя. Также показатель был поддержан новыми сервисами (Zarplata и Skillaz) и эффектом низкой базы.

( Читать дальше )

HeadHunter Group PLC объявил финансовые результаты за 2 квартал 2021 года.

Выручка по итогам квартала выросла в 2,5 раза относительно аналогичного периода прошлого года и составила 3,91 млрд руб.

Чистая прибыль увеличилась в 5,3 раза и составила 1,27 млрд руб.

Скорректированная EBITDA выросла в отчетном периоде в 3,4 раза — до 2,26 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 57,9% против 43,4% годом ранее.

Рост выручки связан с увеличением количества платящих пользователей, а также с эффектом низкой базы во 2 квартале 2020 года. Также на темпы роста показателей повлияла консолидация активов — Zarplata.ru и Skillaz, говорится в отчетности.

В июне HeadHunter дополнительно приобрел 9,97% в сервисе комплексной автоматизации подбора персонала Skillaz, нарастив свою долю в проекте до 74,99%.

Чистый долг сократился на 47,2% — до 2,59 млрд. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Операционные расходы удвоились и составили 1,84 млрд рублей. В частности, расходы на маркетинг выросли на 53%, на персонал — почти в 2 раза.

( Читать дальше )

В первую очередь хотелось бы отметить, что ситуация на российском рынке почему-то лучше, чем на американском, и в этом, наверное, сейчас самая большая интрига. Стоит отметить, что рубль особенно сильно не ослабевает, «Газпром» со «Сбербанком» достаточно динамично подрастают, при этом цены на газ в Европе еще больше подросли.

«Газпром» забронировал всего 4% для прокачки газа через ГТС Украины, и создают определенного рода ажиотаж. А в Европе истерика – не хватает газа, они боятся злой, лютой зимы и, соответственно, мы видим достаточно неплохое ралли в акциях «Газпрома». Отмечу, что на прошлой неделе тоже была такая ситуация, когда котировки «Газпрома» и «Сбербанка» подрастали, но при этом остальной рынок чувствовал себя не очень хорошо – сейчас примерно то же самое повторяется.

Кабаков Ярослав
ФГ «Финам»

РФ может потерять статус рыночной экономики в США спустя почти 20 лет после его присвоения. США начали расследование на предмет соответствия экономики России рыночному статусу, говорится в заявлении Минторга США, опубликованном в официальном издании американского правительства Federal Register. В заявлении Минторга США говорится, что заинтересованные стороны могут прислать свои комментарии до 30 августа 2021 года. Расследование на предмет рыночности экономики РФ начато в ходе антидемпингового анализа поставок нитрата аммония из России.

США присвоили России статус страны с рыночной экономикой с 1 апреля 2002 года. Статус рыночной экономики очень значим для экспортеров, так как значительно усложняет возможность введения антидемпинговых пошлин против них. На наш взгляд, в случае изменения статуса, возможны негативные последствия для ВСМПO Ависма, НЛМК, Норникеля и для производителей удобрений.

ИК «АК БАРС Финанс»