Последний месяц 2024 года индекс МосБиржи завершил небольшим снижением в 2,11% против роста на 1,6% в ноябре. При этом 6 из 9 секторов показали себя лучше рынка, но лишь три завершили месяц в плюсе.

Аутсайдеры ноября заняли в декабре топовые позиции. Айтишники уступили первенство транспортному сектору, а рост котировок металлургов позволил им занять вторую строчку на фоне коррекции в нефтегазовых компаниях. Акции застройщиков замкнули тройку лидеров, несмотря на слабые перспективы 2024 года.


( Читать дальше )

Ростелеком повысит цены на домашний интернет на 5%

Капитализация: RUB 234 422 млн

Объём торгов: RUB 339,8 млн

В свободном обращении: 28,64%

С января Ростелеком повышает цены на домашний интернет на 5–6%. Представитель Ростелекома подтвердил «корректировку части тарифных планов». «В среднем повышение будет ниже уровня инфляции и составит 5%, около 30 руб. за месяц. При этом для 70% абонентов тарифы не поменяются и останутся на прежнем уровне.

В качестве причины повышения цен представитель Ростелекома указал растущие объемы потребляемого трафика, при которых невозможно обеспечивать стабильно высокое качество и надежность услуг, поддерживать работоспособность инфраструктуры и развивать ее. Ростелеком не информировал ФАС о планируемом повышении тарифов с января 2024 года. При этом обязанность о таком информировании законодательством не предусмотрена. Впрочем, если будут поступать обращения граждан по вопросу повышения тарифов, ФАС проведет проверку экономической обоснованности.

( Читать дальше )

VK купила разработчика софта для онлайн-записи на услуги Yclients

Капитализация: RUB 120 678 млн

Объём торгов: RUB 1 287,3 млн

В свободном обращении: 45,30%

VK купила 100% в группе Yclients, разрабатывающей программное обеспечение для онлайн-записи в компании сферы услуг. Сервис записи клиентов будет интегрирован в платформы VK. После сделки основатели Yclients покинут компанию, чтобы заняться международными проектами. По собственным данным, Yclients занимает 60% рынка платного ПО для малых и средних предпринимателей с потребностью в онлайн-записи и автоматизации бизнеса. Консультации о покупке Yclients также велись с рядом компаний, включая МТС, Ростелеком, холдинг Kismet, контролирующий Авито узнал Forbes.

Выручка компании достигла 823 млн рублей по итогам 2022 года. По словам знакомого с ситуацией источника, бизнес оценили в 4,5 показателя выручки. Купив Yclients, VK сможет предлагать малому и среднему бизнесу не только рекламу в соцсети «ВКонтакте», но и программное обеспечение для онлайн-записи клиентов.

Панарин Кирилл

( Читать дальше )

По данным газеты «Коммерсант», Tele2 повысит тарифы за мобильную связь примерно на 10% со 2 января 2024 года. ФАС начала анализировать предоставленные Tele2 данные с целью убедиться, что повышение оправданно.

Такая мера соответствует нашим ожиданиям. Она последовала за решением (опубликовано 30 ноября) Минцифры поддержать предложение Ростелекома поднять тарифы на услуги присоединения и пропуска трафика, оказываемые мобильным операторам. Напомним также, что компания «МТС» подняла тарифы на 10–12% 28 сентября 2023 года.


( Читать дальше )

В этом обзоре мы приводим список компаний, планирующих выплату промежуточных дивидендов за 2023 г., реестр на получение которых закрывается в течение ближайших трёх месяцев.

Так, реестр акционеров банка «Авангард» на получение промежуточных дивидендов закрывается уже сегодня. Это означает, что вчера был последний день, когда акции AVAN можно было приобрести в расчёте на выплату дивидендов за 3К23, доходность которых на данный момент составляет порядка 4,9%.

На следующей неделе в пятницу, 1 декабря, свой реестр акционеров также закроет «Ростелеком», что делает четверг, 30 ноября, последним днем для приобретения привилегированных и обыкновенных акций с целью получения дивидендов за 2022 г. Отметим, что привилегированные бумаги RTKM обеспечивают доходность в размере 7,1%, в то время как див. доходность по обыкновенным акциям компании составляет порядка 6,6%.


( Читать дальше )

ГОСА Ростелекома утвердило дивиденды за 2022 в размере 5,4465 рублей на акцию     

Общая сумма дивидендов составит 19 млрд рублей (54% от чистой прибыли за 2022), или 5,4465 рублей на одну обыкновенную и привилегированную акцию. В качестве даты закрытия реестра для выплаты дивидендов установлено 1 декабря. Срок выплат дивидендов номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, которые зарегистрированы в реестре акционеров — до 15 декабря 2023 года включительно, остальным лицам, включенным в реестр акционеров, — до 15 января 2024 года включительно.

Утвержденные ГОСА дивиденды согласуются с рекомендациями совета директоров и дивидендной политикой компании. Объявленные дивиденды предполагают доходность 6,7% по обыкновенным и 7,1% по привилегированным акциям, исходя из цены закрытия на вчерашней торговой сессии.

Атон

Неделя началась с укрепления рубля – приближение налогового периода поддержало национальную валюту, что благоприятно сказалось на котировках госбумаг: доходности среднесрочных и длинных ОФЗ снизились на 2-7 б.п. (11,78% годовых по 10-летним бумагам); доходности коротких ОФЗ опустились на 1-2 б.п.

Сегодня данный фактор продолжит оказывать поддержку долговому рынку. Отметим, что среди важных событий в среду будут итоги аукционов ОФЗ и традиционные данные по инфляции. Ожидаем, что позитивная динамика рубля обеспечит сохранение хорошего спроса на классические ОФЗ. Однако по инфляции пока ситуация остается непростой – интрига по решению ЦБ на декабрьском заседании сохраняется.

Спрос наблюдается на корпоративные бумаги и на первичном рынке – вчера Ростелеком (АА+/–) закрыл книгу заявок на облигации сроком 2,25 года с купоном 13,25%. Однако премия к ОФЗ на уровне 177 б.п. все еще почти вдвое выше исторических значений по компании. Завтра рекомендуем обратить внимание на выпуск Металлоинвест (ААА/–) с ориентиром плавающего купона КС + 130 б.п.

( Читать дальше )

Ростелеком увеличил долг, но ждет одобрения дивидендов

Ростелеком, крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, объявил результаты деятельности за третий квартал и девять месяцев 2023 года.

Ключевые показатели

Выручка в третьем квартале увеличилась на 14% — до 173,9 млрд рублей благодаря росту доходов цифровых сервисов, услуг потребления мобильного интернета, а также расширением клиентской базы сервиса Wink.


( Читать дальше )

ПАО «Ростелеком» объявляет результаты деятельности за III квартал и 9 месяцев 2023 г. по данным консолидированной отчетности по МСФО.

Выручка по сравнению со III кварталом 2022 г. выросла на 14%, до 173,9 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 23% до 74,2 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 58% до 13,6 млрд руб. FCF составил 10,6 млрд руб. против 32,5 млрд руб. за III квартал 2022 г.

Отметим, что Ростелеком показал за третий квартал рекордные значения по OIBDA. Прибыль на акцию за последние 12 месяцев уже перевалила за 12,7 рубля. При этом темпы роста здесь лучше, чем, например, в МТС. Компания всё больше уходит от традиционных источников дохода в пользу цифровых сервисов и ЦОДов. По форвардным мультипликаторам мы видим большую недооценку. EV/OIBDA 2023п 2,7х (средняя за последние 5 лет 3,6х), P/E 2023п 4.5х (средняя за последние 5 лет 10,3х). При этом мы ожидаем дивиденды за 2023 год свыше 6,9 рублей на акцию. Получается, что из-за сдвига выплат за 2022 год на декабрь 2023 года, за следующие 12 месяцев Ростелеком суммарно заплатит почти 12,3 рубля на оба типа акций, что соответствует более чем 15,8% дивидендной доходности.

( Читать дальше )

Совет директоров Ростелекома рекомендовал дивиденды за 2022 в размере 5,4465 рубля на акцию 

Совет директоров рекомендовал годовому общему собранию акционеров (ГОСА) утвердить дивиденды в размере 5,4465 рублей на каждую обыкновенную и привилегированную акцию; общий размер рекомендованных дивидендов составляет 54% от чистой прибыли за 2022 год и на 19,4% выше дивидендной выплаты за предыдущий год. ГОСА состоится 20 ноября 2023 года, СД установил 1 декабря 2023 г. в качестве даты закрытия реестра для выплаты дивидендов.

Рекомендованная выплата в целом соответствует дивидендной политике «Ростелекома», которая предусматривает распределение на дивиденды не менее 50% чистой прибыли и не менее 5 рублей на акцию. Исходя из цены закрытия на вчерашней сессии, дивидендная доходность составляет 6,9% по обыкновенным и 7,8% по привилегированным акциям.

Атон