С учётом допэмиссии стоимость компании составляет 47,7 млрд руб. Напомним, что ценовой диапазон был 4000–4500 руб.

Начало торгов акциями на Московской бирже ожидается 13 февраля в 16:00 мск.


( Читать дальше )

Как и ожидалось, Диасофт в ходе IPO размещает акции по верхней границе ранее объявленного диапазона — 4500 руб. Капитализация компании — 45 млрд руб. В рамках IPO размещается 800 тыс. акций, или 8% капитала. Торги начнутся сегодня под тикером DIAS.

Бизнес Диасофта нам в целом импонирует, особенно с финансовой точки зрения: высокая маржа, нет долга, стабильные дивиденды. Но стоит отметить, что компания лидирует именно в ПО для финсектора, который заметно меньше по объему (32 млрд руб.), чем рынок ПО для госсектора и системного ПО, где Диасофт планирует активно развиваться (суммарный объем 70 млрд руб., 78% приходится на госсектор). И здесь мы видим риски: высокая конкуренция, регуляторные изменения, рост издержек, который может ограничить получение прибыли и, соответственно, дивиденды.

По основному направлению (ПО для финсектора) компания закладывает темпы роста выручки на уровне 30% в год, что в целом реально особенно в условиях продолжающегося роста расходов российских банков на цифровые решения.

( Читать дальше )

В пятницу, 9 февраля, КЛВЗ Кристалл провёл День инвестора, пишет ТАСС. Разбираем ключевые моменты.

Главное

Дивиденды. Финансовый директор группы Екатерина Шакирова заявила, что компания планирует начать выплаты дивидендов в 2025 году на уровне 50–80% от прибыли.


( Читать дальше )

Биннофарм Групп сменила регистрацию     

Две компании, через которые АФК «Система» владеет «Биннофарм Групп», были зарегистрированы в специальном административном районе Калининграда, следует из данных ЕГРЮЛ. Через эти юрлица АФК «Система» владеет эффективной долей в «Биннофарм Групп» в размере 75,3%. Пресс-служба «Системы» подтвердила факт редомициляции Интерфаксу.

Группа «Биннофарм» — один из основных кандидатов на IPO среди активов «Системы», и редомициляция может стать шагом в этом направлении. При этом в декабре глава «Системы» выразил мнение, что текущие условия на российском рынке не самые благоприятные для IPO из-за низких мультипликаторов оценки. В числе других вариантов Группа рассматривала возможность размещения на бирже в Китае после выхода на китайский рынок. В любом случае, в техническом плане «Биннофарм» готов к размещению, и объявление об IPO может способствовать росту оценки «Системы». В сделке между «Системой» и ВТБ, состоявшейся в июне 2021 года, «Биннофарм» был оценен в 63 млрд рублей.

Атон

Мосбиржа объявила, что с 26 февраля акции КЛВЗ Кристалл будут включены в список бумаг, допущенных к торгам. Кристалл также представил параметры IPO, пишет ТАСС.

Книга заявок будет открыта с 12 по 22 февраля. Ценовой диапазон предложения — 8–9 руб. за акцию. Таким образом, рыночная капитализация компании может составить от 7,4 до 8,6 млрд руб. Окончательная цена IPO будет опубликована 26 февраля.

Акции попадут в третий уровень листинга с тикером KLVZ.

Отметим, что дата начала торгов акциями КЛВЗ Кристалл пока неизвестна. Сообщение биржи говорит о возможности начать торги с 26 февраля — или позже.

Ранее компания перенесла IPO с января на февраль 2024 года. В ходе IPO Кристалл рассчитывает привлечь от инвесторов 1 млрд руб. На бирже будут торговаться бумаги Алкогольной группы Кристалл, являющейся бенефициаром Калужского ЛВЗ Кристалл.

КЛВЗ Кристалл входит в топ-10 крупнейших производителей крепкого алкоголя в России, осуществляет поставки в 61 регион РФ. Также продукция компании экспортируется в зарубежные страны, среди которых Казахстан, Азербайджан и Китай.

«Альфа-Банк»

Вчера стало известно, что компания “Диасофт” перенесла дату начала IPO на 13 февраля из-за высокого спроса. Ценовой диапазон IPO определен в 4000-4500 рублей за акцию. В рамках IPO будет предложено до 800 тыс. акций, что соответствует 8% от количества выпущенных и находящихся в обращении бумаг.

Публичный ИТ рынок пополнится еще одной перспективной компанией, которая не только существует на рынке уже более 30 лет и включена в перечень системообразующих предприятий, но и занимает абсолютное лидерство по доле рынка ПО для финсектора — 24% (в 2 раза больше, чем у ближайшего конкурента), в планах — нарастить ее в 3 раза к 2028 г. Диасофт планирует выйти на два крупных рынка — госсектор и ERP, системное ПО. Компания напрямую выигрывает за счет ухода иностранных производителей ПО. С 2022 года объем заказов вырос в 2,5 раза. У Диасофта высокий уровень рентабельности (44,5% по EBITDA) и отсутствует долговая нагрузка, регулярно выплачиваются дивиденды. В планах отдавать на выплаты акционерам не менее 80% EBITDA в 2024-2025 гг. (сейчас – 60%). Привлеченные в ходе IPO средства Диасофт планирует направить на развитие бизнеса в течение ближайших двух лет, как по существующему основному направлению, так и по новым.

( Читать дальше )

Каршеринг Руссия (Делимобиль) — не роскошь, а средство передвижения

ПАО «Каршеринг Руссия» (далее — Делимобиль) завершило размещение на Московской Бирже 15,8 млн своих акций, что составляет 9% от увеличенного акционерного капитала.

Размещение прошло по цене 265 руб. за акцию.

С учетом результатов IPO мы начинаем анализ Делимобиля с рейтинга «Покупать» и целевой цены на конец 2024 г. на уровне 432 руб. за акцию.

Преодолев точку безубыточности в 3К22, наращивая выручку и стабильно демонстрируя в 2023 г. положительный финансовый результат, компания сейчас занимает лидирующую позицию на рынке каршеринга.

ИБ «Синара»

Мы видим большой потенциал роста этого высокотехнологичного и прибыльного рынка, доступ к которому могут обеспечить акции Делимобиля

Сегодня Диасофт, ведущий российский разработчик программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей экономики с обширной клиентской базой и большим комплексом программных продуктов на базе собственной среды разработки, объявил индикативный ценовой диапазон первичного публичного предложения (IPO) акций.

Цена размещения — 4 000-4 500 руб./акцию: индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 4 000 рублей до 4 500 рублей за одну акцию, что соответствует оценке компании Диасофт в размере от 40 млрд рублей до 45 млрд рублей без учета средств, привлеченных в рамках IPO.


( Читать дальше )

IPO «Делимобиля» стало первым размещением акций на МОЕХ в этом году.

Сделка прошла по верхней границе ценового диапазона — 265 руб за акцию. Отметим повышенный интерес инвесторов, в результате чего компания увеличивала объем сделки, сохранив все cash-in. Cоотношение институционалов и физических лиц при IPO составило 50/50, что должно обеспечить хорошую ликвидность бумаги.


( Читать дальше )

Акции Совкомбанка выросли на 10% за первый час торгов в среду. Днём ранее они также были в числе лидеров на рынке акций и прибавили 4%. При этом корпоративных новостей, которые бы способствовали столь сильному росту, не было.

Бумаги банка в среду, 7 февраля 2024 года, заняли первое место на всём рынке по объёму торгов, обойдя Яндекс и Сбербанк. За первый час оборот составил 2,7 млрд руб. Котировки достигли 18 руб. Это на 56% больше, чем была цена размещения в рамках IPO.


( Читать дальше )