а о каких сопоставимых компаниях идёт речь?

Тимофей Мартынов, ну а как же облигации?
да, помню недавнюю дискуссию о необходимости анализа эмитентов vs их рейтинговых оценок
но, на мой взгляд, пример некоторых эмитентов с неплохим рейтингом (который часто обновляется лишь раз в год) и сомнительным текущим финансовым положением говорит о том, что анализ точно не будет лишним...
да об ipo Селектел тоже заикался, хотя, не думаю, что раньше 26-27 года

Владимир Литвинов, возможно, но мне кажется, что купон в 25,5% на 500 млн не сильно им помогает,
даже если получится перекредитоваться по сниженным ставкам (сейчас у них кредиты по ставкам до 25%)
прибыль под большим вопросом

чистая прибыль упала с 328 млн в 22 году до 1,5 млн в 24 году
так себе рост...
за тоже время краткосрочные кредиты и займы увеличились в два раза (более, чем на 1 млрд)
а вся операционная прибыть за 24 год была съедена финансовыми расходами (обе позиции примерно 1,3 млрд)
остальные расходы они, что радует, поджали
но потянут ли дальше обслуживание своих долгов по таким ставкам?

Влад | Про деньги, думаю, что Ленту больше будут интересовать не гипермаркеты, а сеть Да

ходили ещё слухи о том, что Лента может купить ОКей
а это 210 млрд выручки, но не густо прибыли
хотя, не уверен, что ОКей достаточно соответствует новому формату Ленты
но если брать текущую ценовую ситуацию при условии отсутствия покупки Лентой ещё кого-то в этом году, то сейчас потенциал Х5 ( с учётом дивов) становится интереснее

а как часто обновляете свою таблицу потенциалов?

Влад | Про деньги, да, я тоже считаю, что р/е будет 10-11
но прочитал у Вас, что 6 и удивился

может я чего-то не понял
но р/е=6 в 2026 году при прогнозе прибыли на уровне 30 млрд даст цену акций в районе 3600
те на сегодняшнем уровне
остаётся только див доходность да, хорошая на уровне 16-17%
но только она

а какие параметры считаете критичными с точки зрения добра позиции (цена или р/е)?
если предположить, что второе полугодие будет успешнее первого, то есть шанс выйти на прибыль по итогам года в размере 22-25 млрд
при сохранении нынешнего р/е около 8 это даёт цену 3450-3900
мне кажется, что покупки имеют смысл при р/е в пределах 10
по ценам в пределах 4300

был бы интересен аналогичный разбор их основного конкурента

а как же компания №3?