темпы роста прибыли и выручки замедляются
себестоимость растёт быстрее выручки

кстати, международная экспансия у них идёт очень даже неплохо
если рассматривать отдельно ЛА, то там отличный быстрорастущий бизнес

но изменение цены на нефть не даст такое же изменение прибыли и дивов
да, есть вероятность, что 26 год будет лучше плохого 25-го
но вряд ли это будет дивидендная ракета…

тема, конечно же, актуальная
для тех, кто занимается активным инвестированием
только у меня такой первоначальный анализ в 15 минут никак не укладывается))
для оценки динамики показателей часто использую таблицы со смарт-лаба
удобно сразу охватить пятилетний период

вопрос:
должно ли первоначальное непонимание бизнеса быть поводом для «проходим мимо»?

думаю, что купон укатают до 15-15,5%

статусы можно перенести между брокерами?
это какое-то нововведение?
пару лет назад мне в этом отказали
у каждого брокера была своя процедура

с одной стороны уж больно всё шоколадно выглядит
но с другой стороны, потенциальные риски и вопросы тоже присутствуют
снижение ставки — это снижение доходов от управления активами, а эти доходы составляют не основную, но значительную часть
а если брать 26 год, то ещё добавятся расходы на проведение размещения акций
само размещение денег компании не принесёт, так как акционеры выходят
почему такой опытный инвестор (я о Совке) выходит из такого замечательного бизнеса?
сомневается в перспективах роста?
80%+ на дивиденды — это круто, по текущим параметрам доходность получается выше рынка
но не лишит ли это компанию ресурсов на развитие?

они ошиблись в названиях сценариев
оптимистичный
супероптимистичный
мегаоптимистичный

если инвестор способен задать такое количество грамотных вопросов, то зачем ему выбор аналитиков?
будет быстрее и проще ознакомиться с отчётами самих эмитентов и сформировать собственное видение перспектив

в пределах 1400 цена становится интересной

Влад | Про деньги, если ориентироваться на средние показатели маржинальности за последние 5 лет, то вполне могут выйти на прибыть 14 в 26 году и потенциальную див доходность в 10%

xron69, на мой взгляд — отлично
у Иванова команда очень грамотно делает саммари

а как вышли на такие значения прибыли в 26 году?

в последние 8-9 лет практически полностью перешёл на аудиоформат
а там, где хочется меньше красоты, а больше информативности, стал пользоваться форматом смарт-ридинг от Иванова

Влад | Про деньги, а чего там недорогого?
учитывая падение спроса на алкоголь, хакерскую атаку в прошлом году (а она ещё не отражена в отчётах), высокие ставки по кредитам, я сомневаюсь, что второе полугодие (и весь 25 год) будет сильно прибыльным
а чтобы выйти на 5,3 ро итогам 26 года надо практически удвоить ЧП
в нынешнем формате бизнеса это маловероятно
выручку удвоить они собираются только к 29 году 
в теории помочь может размещение Винлаба
но тут ещё надо понимать сроки и формат размещения
а этой информации нет и всё это может спокойно и в на 27 год подвинуться

а какая идея в Новабеве?

Владимир Литвинов, ну… так себе ход)

Владимир Литвинов, А! Так об этом...
Я по-другому интерпретировал заголовок)))

а сделал-то что?