Григорий Богданов на своем канале в телеграмме сделал хороший обзор акций НМПТ. 



Пока я наблюдал за НМТП, ситуация достаточно интересно поменялась, поэтому есть о чем порассуждать.

Компания рекомендовала разово высокие дивиденды 1.35 руб. с датой закрытия реестра 28.07.2020. Высокие дивиденды читались заранее, но тем не менее рынок бурно отреагировал на это событие. Котировки выросли выше 11 рублей, а потом начали сползать, и сейчас мы видим уровень 10.30.

НМТП представляет собой высокомаржинальный бизнес, который способен и дальше платить дивиденды, тем более что новой стратегией компании это предусмотрено. На мой взгляд скорее Транснефть рано или поздно продавят в плане стабильной выплаты, чем НМТП откажется от дивидендов, общий государственный тренд сейчас таков.

Однако сейчас понятно, что с большой вероятностью новый уровень дивидендов будет где-то в районе 0.70-1.00 руб. Попробуем разобраться, много это или мало.

( Читать дальше )

На телеграмм канале Сергея Григоряна появилось любопытное наблюдение, относительно заголовков в СМИ и поведением цены.   




Либо это разовая аномалия, либо мы, действительно, начинаем существовать в новой реальности, в которой привычные перекосы в массовых настроениях перестают действовать.

Пожалуй, впервые в наблюдаемой истории количество новостей со словом «BUY» достигло максимума не после длительного роста рынка акций, а после его самого быстрого и глубокого падения. Получается, что СМИ как бы «угадали» дно, хотя обычно это работает в противоположном направлении.

( Читать дальше )

На телеграмм канале ДОХОДЪ появились отличные советы для инвесторов.




1. Если вам нужны деньги через короткий промежуток времени, вам нельзя инвестировать в акции.

2. Если вы хотите большей доходности, то придётся принять больший риск.

3. Если вам нужны стабильные результаты, то придётся принять низкие доходности.

4. Чем больше ожидаемая доходность у стратегии, тем выше возможные потери.

5. Рынок акций постоянно растёт и падает.

6. Самый простой способ захеджироваться от падения фондового рынка — выйти в кэш.

7. Риск постоянно меняет свою форму, но никогда не исчезает.

8. Не существует идеальной акции, инвестиционной стратегии или распределения активов.

9. Ни один инвестор не бывает прав всё время.

10. Ни одна стратегия не обыгрывает рынок всё время

( Читать дальше )

Сергей Григорян на своем авторском канале в телеграмме предположил, что рынок акций США готов к коррекции.


Одним из признаков того, что рынок акции США «созрел» для коррекции, является поведение мелких спекулянтов. Наверняка многим из вас попадалась на глаза статистика, касающаяся динамики торговых объёмов у клиентов Robinhood (читай, трейдеров-новичков). Также в сети можно найти и размер открытых позиций робингудеров в наиболее рискованных, часто предбанкротных акциях.

Сегодняшний график, в принципе, отражает ту же мысль, но через другой индикатор. Согласно данным Sentimentrader, активность мелких спекулянтов в покупке колл-опционов достигла уровня дотком-пузыря 20-летней давности и даже превысила его. Значение 0,52 означает, что 52% всего оборота мелких спекулянтов идет на открытие новых позиций в колл-опционах.

Сразу оговорюсь, что гарантий этот факт никаких не даёт, но мне представляется целесообразным в таких условиях начинать сокращать риски, а на оставшуюся их часть подтягивать стопы. Максимум угадать все равно невозможно, но в феврале следование похожему желанию «подтянуть стопы» оказалось очень кстати.

Сергей Григорян в своем телеграм канале выразил свое виденье среднесрочной перспективы на рынках. 



Любопытный и о многом говорящий график от SentimentTrader. Черным показан индекс глобального рынка акций MSCI World. Синим показана доля (в %) стран, входящих в этот индекс, чьи страновые индексы торгуются в медвежьем рынке (на 20% или ниже максимумов).

Статистика, правда, всего с 1988 г, но, тем не менее. Сейчас наблюдается всего 3-й случай за все время наблюдений, когда сначала абсолютно все страны (100%) уходили в медвежий рынок, а затем их доля сокращалась до 15%. Предыдущие 2 случая отмечены оранжевыми стрелками и происходили в 1988 и в 2009 гг.

В принципе, это еще один пример т.н. «breadth thrust», только уже не на уровне акций, а на уровне стран. Логика та же самая- резкий и мощный реванш быков после глубокого нокдауна говорит о том, что они перехватили инициативу у медведей, что, не исключая краткосрочной коррекции, является позитивным сигналом в среднесрочной перспективе.

Ильнур более известный на смарт лабе как Tatarin на свой странице в инстаграмме разобрал интересные акции.


Эти часть интересных акции у которых ещё есть потенциал отскока и по сравнению с другими акциями не настолько сильно показали отскок. Хотя смотря на график многие от минимумов показали отскок 30-100% и думаю это ещё не предел.

Я сам не додержал и вчера всё продал… надеюсь на следующей недели по америке будет откат вниз. Но как говорил, когда все ждут паления то это часто не происходит.
Мне сейчас сложно что-то советовать, если бы сам знал то давно был бы миллиардером 😏. Список этих акции у меня под наблюдением, это только часть 10 шт, а так примерно 60-70 бумаг есть интересных. К сожалению нету времени всё опубликовать и многие уже показали отскок хороший, но если американский рынок сходит ещё вниз как минимум на 7-10% то будут снова еще больше интересных акции для покупок.
На рынке присутствует страх и неопределённость, но правильно говорят когда все говорят что страшно покупать и советуют не покупать, а подождать ещё… я начинаю постепенно брать акции, тем более которые за 1.5 месяца упали на 70-85%. Я когда начал покупать я счёт разделил на две части, т.е. если акция от цены входа упала бы ещё на 25-30% я бы докупил. Сейчас я уже счёт разбил на три части, так как советую сразу не покупать на всё… для того чтобы была возможность купить ещё раз акцию, если она вниз ещё пойдёт.

( Читать дальше )

С этим вопросом на своей странице в фейсбук разбирался Андрей Мовчан.

«Only when the tide goes out do you discover who has been swimming naked»
Warren Buffet

Пока рынки несутся вниз, и продавать поздно, а покупать рано, надо чем-то заняться. Самое время, например, посмотреть, «кто купался голым» по меткому выражению Уоррена Баффета.

Вот, например, цитата из поста одного «финансового консультанта», который активно пиарит себя на просторах Фейсбука, продавая за деньги свои советы. Кто это – совершенно неважно, ибо дело не в фамилии, а в подходе. Цитата от 13 января 2020 года, индекс РТС 1620 (его максимум в январе был 20го, 1646). Сегодня индекс РТС 990, на 40% ниже, это уровень 1 сентября 2016 года.

«Итак, могу с гордостью сообщить эти секретные цифры, ведь вы видели постоянно мои рекомендации покупать именно российские акции. Нет, не потому, что я люблю Путина или Газпром. Это сухой рациональный анализ и не более того. Обыкновенное чудо, шутка )
😎
И что бы означали эти цифры? Всё просто. Например, вы положили деньги в депозит в США — вы потеряли 6% активов в рублёвом эквиваленте. Стало ли легче от того, что деньги в $? Возможно. Но в рублях — это прямые потери. Купили американские акции? Уже намного лучше, но заработали в 2 РАЗА меньше, чем если бы купили российские акции.
👉
Рост можно связать с динамикой нефти — есть такой момент. Но российские акции выросли в 2 раза больше, чем нефть. Данный пост не предназначен для детального разбора почему мы выросли — просто насладитесь цифрами.
💼
Периодически я объяснял или в постах, или в комментариях, или на мероприятиях почему будут расти определённые активы, а другие нет. Те, кто внимательно слушал — получили высокую прибыль.
Думаете это конец? Вероятность, конечно, такая существует, могу оценить её в 20%, а 80% — рост.
Впрочем, это далеко не первый год, когда вы слышали мои советы к покупке бумаг: и в 2015, и в 2016, и в 2017, и в 2018 в том числе — всё в истории. Листайте вниз и увидите — всё максимально открыто и прозрачно»

( Читать дальше )

Дивидендная доходность российских акций по индексу Мосбиржи 6-7% годовых, а если добавить выкупы акций (Лукойл, МТС), рост дивидендов в будущем (Газпром и др.), то компании выплачивают акционерам более 8% текущей стоимости.

За 2019 год индекс Мосбиржи вырос на 28,6% до 3046 пунктов, полная доходность с учетом дивидендов составила 37,1% — на 6,7% выше. Примерно 159 пунктов в индексе принесли дивиденды за вычетом налога (в чистом виде акционеры-резиденты России получают на 13% меньше, хотя некоторые компании уменьшают налог за счёт уплаченного в дочках).

Я собрал данные о дивидендах по всем 39 акциям, входящим в индекс Мосбиржи. В текущей структуре индекса дивиденды в течение 2019 года принесли 6,3%, а за 2020 по моим оценкам будет 6,6% (без вычета налога). Если иметь в портфеле только акции, которые платят относительно высокие дивиденды (>4%, а это ~80% индекса), то средняя дивидендная доходность достигнет 8%. Данные обновляются автоматически в таблице с модельным портфелем и целями по акциям https://docs.google.com/…/1EqDg2cC5NCLC0oH-qjpwkWdH1u…/edit… (требует авторизации). Кстати, многие цели и сам портфель обновлены на конец 2019.

( Читать дальше )

Новый год неминуемо приближается, до него осталось каких-то три недели, однако расслабляться ещё рано, поэтому стараюсь не выбиваться из рабочего ритма и в свободное от семейной суеты время берусь за перо. Сегодня вот решил подвести итоги отчитавшихся за 9 месяцев представителей российского нефтегазового сектора и посмотреть на текущую расстановку сил. Предлагаю кратко пробежаться по представленным на этой диаграмме эмитентам, снабдив текст соответствующими ссылками на материал, который я публиковал ранее в рамках данного телеграм-канала.

Ну а перед этим спешу напомнить вам, что этот отрезок для нефтегазовой отрасли был отмечен продолжающимся действием договорённости ОПЕК+ по сокращению добычи нефти, а также снижением цен на нефть и нефтепродукты (по сравнению с прошлым годом) при сохранении курса доллара примерно на том же уровне.

1️⃣ Традиционно по мультипликатору EV/EBITDA в этом своеобразном рейтинге лидирует Башнефть, даже несмотря на случившееся загрязнение трубопровода «Дружба», которое негативно повлияло на производственные и финансовые результаты компании за 9 месяцев 2019 года.

( Читать дальше )

Друзья, очередной день отчетов!)

Все как всегда: вы комментируете отчеты, а мы, в свою очередь, лучшему комментатору даём приз 500 рублей в каждом из форумов.

Форумы, в которых отчеты уже вышли:
1. ФСК https://smart-lab.ru/forum/FEES
2. Мосбиржа https://smart-lab.ru/forum/MOEX
3. МРСК Северо-Запада https://smart-lab.ru/forum/MRKZ
4. МРСК Юга https://smart-lab.ru/forum/MRKY
5. МРСК Центра https://smart-lab.ru/forum/MRKC
6. МРСК Волги https://smart-lab.ru/forum/MRKV
7. ТГК-14 https://smart-lab.ru/forum/TGKN

Также, сегодня ждем отчетов от 
1. Распадская https://smart-lab.ru/forum/RASP
2. Фосагро https://smart-lab.ru/forum/PHOR

Если ты когда-нибудь мечтал кого-то обанкротить, то сегодня, из-за количества отчетов, у тебя есть возможность обанкротить Смартлаб.
Вперед, друзья! Мы ждем вашей активности:)