📈Сбербанк +0.5%Сбербанк в январе-октябре 2021 года увеличил чистую прибыль по РСБУ в 1,6 раза — до 1 трлн 45,9 млрд рублей по сравнению с 641,1 млрд рублей чистой прибыли за аналогичный период 2020 года.

Таким образом, прибыль банка превысила закрепленный в предыдущей стратегии (на 2018-2020 годы) ориентир в 1 трлн рублей. Такого результата банк ранее рассчитывал достичь в 2020 году. Однако в середине прошлого года глава Сбербанка (MOEX: SBER) Герман Греф заявил, этот уровень не будет достигнут из-за пандемии.

Чистая прибыль Сбербанка в октябре 2021 года достигла 109,2 млрд рублей, что на 34% выше показателя за октябрь 2020 года (81,6 млрд рублей).
Банк в октябре восстановил резервы на 2,7 млрд рублей за счет укрепления рубля по отношению к основным валютам. Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 10 месяцев составили 95,3 млрд рублей, что в 5,5 раз меньше расходов аналогичного периода прошлого года.

Рентабельность капитала в октябре 2021 года составила 24,9%, рентабельность активов — 3,5%.

ЦЕНА ПРОДАЖИ ДОЛИ В СБЕРБАНКЕ БУДЕТ ОПРЕДЕЛЯТЬСЯ КАК СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ ЦЕНА ЗА 6 ПОЛНЫХ МЕСЯЦЕВ ДО ДАТЫ ПЕРВОЙ СДЕЛКИ, ЭТА ЦЕНА БУДЕТ ПРИМЕНЯТЬСЯ В ОТНОШЕНИИ ВСЕГО ПАКЕТА — ЦБ РФ

БАНК РОССИИ ДО КОНЦА 2022 ГОДА ДОЛЖЕН БУДЕТ РЕАЛИЗОВАТЬ ВЫКУПЛЕННЫЕ ПО ОФЕРТЕ АКЦИИ СБЕРБАНКА — ЦБ

Полностью продал акции Лукойла по 4698 прибыль 21000.

Считаю, что у них ещё остался потенциал роста, однако катализатором стала продажа акций менеджментом.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/menedzhment-lukoila-prodaet-svoi-aktsii

Докупил АФК 18 лотов   по 8,130

Сегодня вышла новость https://www.kommersant.ru/doc/3732173?utm_referrer=https%3A%2F%2Fzen.yandex.com

Что появился новый покупатель на детский мир. Оценка пакета на текущий день составляет примерно 33-45 млрд. Данная сумма поможет существенно сократить долг.

 На текущий момент не жду от системы дивидендов, но жду, что она выправит своё финансовое положение, а после этого можно и о дивидендах подумать.

Докупил Сбербанк ап. 2 лота по 156

Сейчас дивидендная доходность по привилегированным акциям больше, чем депозит в том же сбербанке. Кроме того продолжаю верить что компания будет зарабатывать не меньше 1 трл. И выплачивать не меньше 50% на дивиденды. Да, 10-летние ОФЗ сейчас приносят больше дохода чем Сбербанк, но они не будут наращивать дивиденда и кроме того в случае роста ставок правильней сравнивать с ОФЗ-пк, а там сейчас доходности значительно ниже.

Продолжаю ребалансировку портфеля

Докупил сбербанк пр. 1 лот по 176,51, общая доля не должна превышать 11,5%

Продолжаю верит в 1 трн. прибыли к 2020 году и див.дох. выше 11%(без налога)!

Кроме того в основной портфель докупил саратнпз пр. 1 лот, но не могу этого сделать для модельного портфеля так как его доля будет превышать долю ЛУКОЙЛА.

За прошедшее время были получены дивиденды:
Башнефть ап 4425
Сургутнефтегаз пр 1081
Лукойл 1697
СартНПЗ пр. 4502
АФК система 660
итог 12365

Деньги, которые не учитывает мой портфель 12365+22398=34763, Портфель веду с 13.11.2017

Добрый день, в последнее время стал понимать, что не успеваю своевременно публиковать те сделки, которые совершаю. Происходит это потому, что я старюсь в каждом посте раскрыть причины, по которым я купил ту или иную акцию, а не просто написать что купил «Газпром » по «130». Так как работы сейчас много, буду публиковать сделки как только появится такая возможность.

Перейдём к делу

Сургутнефтегаз ап

– компаниякоторая наиболее интересна своими денежными средствами на депозитах(2 318 434 млн.). На конец 2017 года на каждую акцию приходилась 53 руб в долларовом эквиваленте (большая часть денег хранится в долларах).

— По уставу компании на префы приходится 10% чистой прибыли, но по факту получается 7,1(вот здесь https://smart-lab.ru/q/SNGS/f/y/MSFO/dividend/ хорошо расписано почему так получается)

— За 2017 год дивиденд получился 1,38(отсечка 17.07.2018), див.дох. 4,4% по текущим.

— прибыль составила 149 736 млн.,  однако был убыток от прочих доходов/расходов в размере 140107(практически сопоставим с чистой прибылью). Убыток образовался от валютной переоценки депозитов, так как в конце 2016 курс доллара был 60,66 а в конце 2017 – 57,6.

Добрый день.  Давно не писал, было много работы, но за это время я не смог найти хороших инвестиционных идей. Зато нашёл спекулятивную.

Спекулятивная идея:

Хотя я позиционирую себя как инвестор, но иногда появляются идеи(фундаментально недооценённые) которые нельзя отнести к инвестиционным.

БСПБ

Если взглянуть на P/E- 3,4 и P/BV-0,3 по МСФО, то можно удивиться, как так может быть?!

Банк стоит всего 3 годовых прибыли или 30 коп за рубль! Большой фри флоат 33%, входит в индекс широкого рынка.

Если сравнивать со Сбером и Втб, то БСПБ явно смотрится лучше по мультипликаторам.

Однако банк выглядит дешёвым уже довольно давно, и пока инвесторы покупать его не спешат.

Причины по которым это происходит на мой взгляд следующие:

•  Не понятно, каким образом инвесторы могут вернуть свои деньги.

Банк начал делиться с прибылью в 2015 году (за 2014), но доля относительно маленькая всего 20% по РСБУ. Хотя при таком фри флоат, можно найти большое кол-во инвесторов, которые заинтересованы в дивидендах. Независимые директора постоянно выступают за  рост дивидендов, но видимо контролирующий акционер находит другие способы вывода денег или расходует эти деньги на другие нужды.