Блог компании Mozgovik |Акции ТМК в лидерах роста 2023 года, какой потенциал можно ожидать в 2024 году?

Настало время разобрать крупнейшего производителя стальных труб в России — ТМК.
За 2023 года акции прибавили более 140%, а в моменте рост составлял более 236%. Давайте попробуем разобраться что происходит в компании и оценить потенциал роста. 

Начнём мы с операционных результатов
Акции ТМК в лидерах роста 2023 года, какой потенциал можно ожидать в 2024 году?

В 2020 году было существенное падение продаж в связи с эпидемией коронавируса.

По результатам 1п 2023 года на бесшовные трубы пришлось 82% продаж и 18% на сварные трубы.


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ТМК

Блог компании Mozgovik |Северсталь рекомендовала щедрые дивиденды, пора покупать её акции?

Северсталь опубликовала отчётность по итогам 2023 года и рекомендовала дивиденды в размере 191,51 руб. на акцию. 

Давайте сравним это с нашими прогнозами и посмотрим как могут повлиять на оценку компании. 

Для начала предлагаю посмотреть на операционные результаты👉
Северсталь рекомендовала щедрые дивиденды, пора покупать её акции?
В 4 кв. мы видим снижение продаж металлопродукции до 2573 тыс. тонн. В целом продажи металлопродукции снижаются уже 5-й квартал подряд, после пика достигнутого в 3 кв. 2022 года. Схожую динамику показывают цена на сталь в РФ $/T. В отличии от продаж, цены на сталь немного подросли в 4 кв. 2023 года. 

Теперь предлагаю сравнить итоговые результаты с нашим прогнозом.

Прогноз мы делали в $, поэтому нам надо конвертировать результаты по среднему курсу за 2023 год (86,3 рубля)👉


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Как повлияет отмена курсовых пошлин на Мечел?

Недавно вышла очень хорошая новость для Мечела: Согласно постановлению правительства России от 27 декабря 2023 года, экспорт каменного угля исключен из-под действия курсовой пошлины. Послабления распространяются и на энергетический каменный уголь, антрациты и коксующиеся угли.

Давайте оценим как повлияют новые послабления на результаты Мечела. Но сначала, посмотрим обновленные прогнозы цен на коксующийся уголь от департамента промышленности, науки и ресурсов Австралии (DISR)👉
Как повлияет отмена курсовых пошлин на Мечел?

DISR продолжает прогнозировать снижение средних цен на коксующийся уголь в 2024 и 2025 годах. 
Мировой спрос на сталь остается слабым, что обусловлено снижением спроса со стороны обрабатывающей промышленности и строительства в развитых странах и сохраняющейся слабостью в секторе недвижимости Китая.
Экспорт коксующегося угля из Австралии увеличится со 156 млн тонн в 2022-23 годах до 174 млн тонн в 2024-25 годах, поскольку откроется несколько новых шахт.

Теперь когда мы ознакомились с прогнозом цен, перейдём к детальной оценке эффекта от курсовых пошлин

( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |ВСМПО-АВИСМА - акции потеряли более 50%, пора покупать?

Вот и настало время разбора титанового гиганта ВСМПО-АВИСМА. Информацию по крупицам пришлось собирать с просторов интернета, так как большая часть отчётности скрыта на сайте раскрытия информации. Давайте попробуем узнать что сейчас происходит в компании и сделать оценку. 

Последняя раскрытая компанией география поставок титановой продукции выглядит вот так👉
ВСМПО-АВИСМА - акции потеряли более 50%, пора покупать?

 Структура экспорта титановой продукции👉


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |ЮГК - золотое IPO

ЮГК - золотое IPO
Ещё одно IPO ожидается на Мосбирже, на этот раз свои акции предлагает приобрести золотодобытчик ЮГК. Давайте попробуем подробнее разобраться в бизнесе компании и оценить целесообразность участия в IPO.

Как всегда публикую таблицу прогнозных результатов.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Северсталь - прогноз дивидендов и оценка потенциала

Продолжаю разбирать металлургов, следующий выбор пал на Северсталь. На данный момент компании неохотно делятся внутренней информацией. Прогнозирование результатов осложняется тем, что металлурги перестали публиковать отчётность с конца 2021 года. 

Я попробую составить картину происходящего в компании, используя те обрывки информации которые есть в свободном доступе и ответить на 2 главных вопроса: 

1) Когда и какие ждать дивиденды ? 
2) Какой потенциал у акции ?

По традиции сразу представлю вам график основных прогнозных показателей
Северсталь - прогноз дивидендов и оценка потенциала
и основные прогнозные данные по компании



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |ММК - анализ эмитента и прогноз дивидендов

Представляю вашему вниманию график основных прогнозных показателей ММК👉
ММК - анализ эмитента и прогноз дивидендов
И основные прогнозные данные по компании 👉



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ММК

Новости рынков |📉Россети падают на 20%, а 📈ФСК выросла на 10% после обнародования параметров присоединения

📉Россети падают на 20%, а 📈ФСК выросла на 10% после обнародования параметров присоединения

📉Россети-20% 📈ФСК +10% Совет директоров ПАО «ФСК ЕЭС» рекомендовал внеочередному собранию акционеров увеличить акционерный капитал компании на 1,75 трлн обыкновенных акций номиналом 50 копеек каждая, сообщила компания. Общая сумма допэмиссии составит 874,4 млрд руб., следует из раскрытия «ФСК ЕЭС». Допэмиссия будет проведена в рамках сделки по присоединению к «ФСК ЕЭС» ПАО «Россети», АО «ДВЭУК-ЕНЭС, ОАО „Томские магистральные сети“ и АО „Кубанские магистральные сети“. Допэмиссия будет размещена путем конвертации обыкновенных и привилегированных акций ПАО „Россети“, обыкновенных акций АО „ДВЭУК-ЕНЭС“, привилегированных акций типа А ОАО „Томские магистральные сети“ в дополнительные обыкновенные акции ПАО „ФСК ЕЭС“.

Коэффициенты конвертации акций:

в 1 (Одну) обыкновенную акцию ПАО «ФСК ЕЭС» номинальной стоимостью 50 (Пятьдесят) копеек каждая, конвертируется:
0,09040 / 0,60580 обыкновенной акции ПАО «Россети» номинальной стоимостью 1 (Один) рубль каждая;
0,09040 / 1,27300 привилегированной акции ПАО «Россети» номинальной стоимостью 1 (Один) рубль каждая;
0,09040 / 0,05600 привилегированных акций типа А ОАО «Томские магистральные сети» номинальной стоимостью 0,27378 (Ноль целых двадцать семь тысяч триста семьдесят восемь стотысячных) рубля каждая;
0,09040 / 0,86866 обыкновенной акции АО «ДВЭУК-ЕНЭС» номинальной стоимостью 1 (Один) рубль каждая.

UPD
Другими словами👉
владелец одной обыкновенной акции Россетей получит 6.7 акций ФСК после конвертации
владелец одной привилегированной акции Россетей получит 14 акций ФСК после конвертации


Новости рынков |📈CIAN растёт на 11%, хорошие новости для рынка недвижимости

📈CIAN растёт на 11%, хорошие новости для рынка недвижимости

📈CIAN +11% Сегодня стало известно, что Президент России Владимир Путин поручил кабмину подготовить предложения по допмеханизмам для роста в 2022 году портфеля ипотечных кредитов в номинальном выражении не ниже 2021 года.Кроме того, ЦБ понизил ключевую ставку до 8%, а значит ипотечные кредиты станут доступнее. 
Напомню, что в 2020-м и начале 2021 года наибольший вклад в рост выручки внес бум ипотечных кредитов, который случился благодаря действию программы льготной ипотеки (под 6,5% и меньше). Компания получила выгоду от этого, так как смогла привлечь больше клиентов.
  • обсудить на форуме:
  • ЦИАН

Новости рынков |📈Россети растут на 4%, инвесторы надеются на хороший коэффициент конвертации

📈Россети растут на 4%, инвесторы надеются на хороший коэффициент конвертации

📈Россети +4% ПАО «ФСК ЕЭС» присоединит к себе материнскую компанию – ПАО «Россети», основным вопросом остаются коэффициенты конвертации (сколько акций ФСК получат акционеры Россетей и других присоединяемых компаний). На данный момент информация не раскрыта, но инвесторы надеются, что конвертация будет выгодной так как рыночная капитализация Россетей предполагает дисконт к капитализации всех её дочерних компаний.  

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн